Stratégie du légendaire Millionaire Trader Nicolas Darvis

Nicolas Darvas n'est pas votre trader légendaire typique; Il était danseur de profession. Nicolas Darvas s'est intéressé à la bourse en 1952 lorsqu'il a été payé en stock pour une performance. Un bond dans le cours de l'action s'est soldé par un joli bénéfice, et il a été accroché. Au cours des prochaines années, il a hésité avant de trouver une méthode de négociation qui a bien fonctionné pour lui. De 1957 à 1958, M. Darvas a gagné 2 $ sur une période de 18 mois. 45 millions sur une mise initiale de 25 000 $.

En 1960, il a publié

Comment j'ai gagné 2 000 000 $ sur le marché boursier . Darvas a vécu de 1920 à 1977; voici quelques grandes citations qui capturent son voyage du novice du marché au trader millionnaire légendaire. Comment trouver les actions à acheter? … Vous devez avoir des informations … J'ai demandé à tout le monde … "Connaissez-vous un bon stock?" Curieusement, tout le monde semblait en connaître un. Tout ce qu'on m'a dit d'acheter, j'ai acheté. Il m'a fallu beaucoup de temps pour découvrir que c'est une méthode qui ne marche jamais.

Nicolas a commencé là où la plupart des commerçants commencent … ne sachant rien d'autre que d'avoir une mer d'informations / d'opinion autour de lui. Apprendre des autres, c'est bien, mais faites des recherches sur tout ce que vous entendez avant d'agir. La plupart des gens perdent de l'argent en négociant, ce qui signifie que la plupart des informations que vous obtenez des gens entraînera une perte. Ne prenez pas de conseils, à moins que ce soit d'une source rentable qui dit comment entrer, comment sortir (pour une victoire ou une perte) et comment gérer le commerce.

Au lieu de prendre des pourboires, Nicolas est devenu un «fondamentaliste». Il a plus longtemps pris des paris farfelus sur la base de conseils aléatoires, mais plutôt seulement acheté des entreprises avec l'amélioration des bénéfices et l'augmentation des dividendes. C'était un autre piège cependant.

Je n'avais pas réalisé que ma méthode ne s'était pas améliorée - que j'utilisais simplement des mots plus pompeux pour le couvrir. Par exemple, je ne considérais plus les conseils du courtier comme des conseils, mais comme des «informations». En ce qui me concerne, j'avais renoncé à écouter des conseils et à la place recevait des nouvelles authentiques basées sur des preuves économiques valables.

Darvas a fait l'erreur classique du débutant: penser que des connaissances supplémentaires feraient de lui un trader à succès. Une information différente n'est pas nécessairement une meilleure information. L'information ne suffit pas pour devenir un opérateur rentable. Vous devez acquérir de l'expérience et apprendre des leçons pour vous-même.

Nicolas s'y est tenu. Finalement, il a créé son propre système de négociation, pas tellement basé sur des fondamentaux que nous avons trouvés étaient faillibles par eux-mêmes, mais plutôt basé sur l'action des prix. Il a cherché des actions qui ont montré de la force en atteignant de nouveaux sommets, et en restant au-dessus des bas précédents. C'est essentiellement une technique de suivi de tendance simple.Il l'a appelé la théorie de la boîte, et il a fourni le cadre pour l'indicateur de Darvas Box (qui viendrait beaucoup plus tard). L'approche lui a permis de rester dans les stocks gagnants, et de sortir ceux qui n'ont pas bougé comme prévu.

Prenez un stock qui se trouvait dans la zone 45/50. Il pourrait rebondir entre ces chiffres aussi souvent qu'il l'aimait et je considérerais toujours l'acheter. Si, cependant, il est tombé à 44½, je l'ai éliminé comme une possibilité. Pourquoi? Parce que tout ce qui était en-dessous de 45 signifiait qu'il retombait dans une boîte inférieure et que tout était faux - je le voulais seulement s'il se déplaçait dans une boîte plus haute.

Nicolas a découvert que c'est ainsi que les prix évoluent.

Ils montent, puis forment une nouvelle zone de prix, puis montent, puis forment une nouvelle zone de prix … jusqu'à ce qu'ils ne le fassent pas. Le risque a été contrôlé en plaçant un stop loss en dessous de chaque nouvelle zone de prix qui s'est formée. Si le prix a cassé au-dessus de la boîte il a acheté (Nicolas est allé seulement long, pas court).

La taille de la boîte est la partie délicate. Nicolas n'a pas imposé une taille de boîte sur le marché, il a plutôt laissé le marché décider.

Ce que je devais décider était la portée de la boîte. Ceci, bien sûr, variait avec différents stocks. Par exemple, certains stocks se sont déplacés dans un très petit cadre, peut-être pas plus de 10% dans chaque sens. Les autres titres à large balancement ont évolué dans une fourchette entre 15% et 20%.

Voici un exemple de la façon dont il a créé des boîtes, à partir de

Comment j'ai fait 2 000 000 $ dans le marché boursier . Ça aurait pu être comme ça:

50 - 52 - 57 - 58 - 60 - 55 - 52 - 56
Cela voulait dire que c'était dans la boîte 52/60
[un haut et un bas récent le prix a rebondi de] . Après cela, sur un mouvement ascendant, ça aurait pu être:
58- 61 - 66 - 70 - 66 - 63 - 66
Cela signifiait qu'il était bien dans la case 63/70.

Plus tard, Nicolas Darvas a ajouté un critère fondamental à sa théorie des boîtes.

Je choisirais des actions sur leur action technique sur le marché

[la théorie des boîtes] , mais je ne les achèterais que si je pouvais améliorer ma rentabilité comme raison fondamentale de le faire . Il n'achèterait des actions avec des boîtes en hausse que si la société enregistrait également une hausse des bénéfices.

Enfin, comment Nicolas Darvas a-t-il quitté ses métiers? Si le prix est tombé en dessous de la boîte actuelle, ou un futur, il a vendu. Cela lui a permis de faire de gros rendements sur les actions qui gardaient la tendance, mais le risque était toujours limité.

Quand vendre alors? Pourquoi, quand les boîtes ont commencé à faire marche arrière! … Ce fut le moment de fermer le spectacle et de vendre. Mon stop-loss, que j'ai remonté derrière le prix croissant du stock, devrait s'en charger automatiquement.

La méthode Darvas a bien fonctionné sur les marchés émergents (puisqu'il n'a fait qu'acheter), mais la méthode n'était pas rentable lorsque le marché boursier dans son ensemble était en déclin parce qu'il y avait peu de signaux d'achat. Au cours de ces périodes, la marge de manœuvre aurait aidé Nicolas à profiter des marchés haussiers et baissiers.

Dernier mot sur Nicolas Darvas et sa stratégie

Darvas a appris que les pourboires ne lui rapportaient pas d'argent, et que les fondamentaux ne fonctionnaient pas non plus.Son succès est venu d'acheter des actions qui ont simplement continué à augmenter. Il a attendu que le prix se déplace dans une boîte (un haut et bas), puis acheté à un nouveau sommet. Un stop loss est passé en dessous de la nouvelle case qui s'est formée, et a été déplacé jusqu'à la case suivante, et ainsi de suite. Cela lui a permis de participer à des mouvements de tendance forts tout en contrôlant le risque et de ne pas redonner des charges de profit quand une action s'est inversée.

Darvas est un bon exemple d'un trader qui maîtrise une stratégie simple, au lieu d'essayer de tout savoir sur tout.