Placements à court terme et rendement

Lorsque vous entendez un conseiller recommander un investissement «à court terme» ou que vous lisez un article de presse sur le fait d'être un investisseur à court terme, qu'est-ce que cela signifie? Combien de temps dure le court terme et comment va-t-on investir à court terme?

Définition des placements à court terme

À court terme, en ce qui concerne les placements, on entend généralement une période inférieure à trois ans. Cela est également généralement vrai pour catégoriser les investisseurs ainsi que les titres obligataires.

En fait, de nombreux titres de placement, y compris des actions, des fonds communs de placement et certains fonds communs de placement obligataires et obligataires, ne conviennent pas pour des périodes d'investissement inférieures à 3 ans. C'est parce que la majorité des investisseurs sont de la variété à long terme, c'est-à-dire qu'ils investissent pour des objectifs financiers, tels que la retraite, qui ont des horizons de temps qui s'étendent sur plusieurs années, voire décennies.

Par exemple, si un conseiller en placement vous pose des questions pour évaluer votre tolérance au risque, il cherche à déterminer quels types de placement vous conviennent et quels sont vos objectifs de placement. Par conséquent, si vous dites au conseiller que votre objectif de placement consiste à épargner pour des vacances que vous prévoyez prendre dans deux ans, vous serez considéré comme un investisseur à court terme. Par conséquent, les types d'investissement à court terme seraient idéaux pour cet objectif d'épargne.

Les obligations et les fonds obligataires sont classés comme étant à court terme si la maturité respective (ou plus précisément la duration) est comprise entre 1 et 3,5 ans.

Performance à court terme par rapport à l'analyse des investissements et à la recherche

Lors de la recherche et de l'analyse des investissements, en particulier des fonds communs de placement gérés activement, une période d'un an ne fournit pas d'informations fiables sur les perspectives d'un fonds. l'avenir. En effet, les périodes d'un an ne révèlent pas suffisamment d'informations sur la capacité d'un gestionnaire de portefeuille à gérer un portefeuille d'investissement tout au long d'un cycle de marché incluant des périodes de récession et de croissance.

Un cycle complet du marché dure généralement entre 3 et 5 ans. C'est pourquoi il est important d'analyser la performance pour les rendements de 3 ans, 5 ans et 10 ans d'un fonds commun de placement. Vous voulez savoir comment le fonds a réagi à la fois par les hauts et les bas du marché. Par conséquent, le court terme (moins de 3 ans) n'est pas pris en compte lors de la recherche de fonds communs de placement pour l'investissement à long terme.

Exemples de types d'investissement à court terme

Si vous avez un objectif d'investissement ou d'épargne dont l'horizon est inférieur à 3 ans, les types de placement appropriés comprennent les fonds du marché monétaire, les Certificats de Dépôt (CD) et obligations à terme. Les véhicules d'investissement à long terme, tels que les actions et les fonds communs de placement, comportent trop de risques de marché pour les objectifs d'investissement à court terme.Par exemple, si vous croyez que vous pourriez avoir besoin de votre argent au cours des trois prochaines années, investir dans des fonds communs de placement est trop risqué parce qu'une période prolongée de baisse des prix, aussi connue comme un marché baissier, peut amener l'investisseur à moins qu'ils ont investi.

Voir aussi: Investissement à long terme

Avertissement: Les informations contenues sur ce site sont fournies à titre d'information uniquement et ne doivent pas être interprétées comme des conseils en matière de placement. Cette information ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat ou de vente de titres.