Connaissez-vous la différence entre le constituant et le cédant?

Êtes-vous le constituant ou le constituant de votre fiducie de vie révocable? Vous n'êtes pas le premier trustmaker ou trustor à poser cette question. Cela semble-t-il déroutant? Ce n'est vraiment pas. Les quatre termes signifient la même chose.

Un Settor aka Grantor aka Trustmaker aka Trustor

L'autre jour, un client m'a appelé parce qu'il était vraiment confus au sujet de certains formulaires qu'il devait remplir pour financer ses comptes de placement dans sa confiance vivante révocable.

On lui a demandé d'identifier le «constituant» de la fiducie sur l'un des formulaires, et d'identifier le «constituant» sur un autre. Il a regardé à son accord de fiducie pour des réponses, et il a trouvé que le document nommé «fiduciaire» et initial «fiduciaire».

J'ai expliqué au client que les termes concédant, settlor, trustmaker, et trustor - celui qui il n'avait pas encore rencontré - tous veulent dire la même chose à des fins de planification successorale. Tous se réfèrent à la personne qui crée une fiducie.

Cette personne peut être différente des autres titres que vous verrez saupoudrés tout au long du contrat de fiducie, et c'est là que les choses peuvent être un peu confuses. Le «fiduciaire» est l'individu chargé de gérer la fiducie. C'est assez clair, mais souvent le fiduciaire d'une fiducie de vie révocable agira en tant que fiduciaire de sa fiducie, de sorte que les deux termes - avec settlor, trustor et concédant - se référeraient toujours à la même personne. Ce n'est pas le cas des fiducies irrévocables, qui exigent généralement que le fiduciaire remette le contrôle de la fiducie à une autre partie nommée à titre de fiduciaire.

Un «successeur fiduciaire» est quelqu'un d'autre entièrement. Il s'agit d'un individu nommé pour remplacer le fiduciaire d'une fiducie de vie révocable dans certaines circonstances s'il agit lui-même comme fiduciaire. Le fiduciaire successeur assumerait le rôle de fiduciaire si le fiduciaire devenait mentalement incapable ou - plus communément - quand il mourrait.

Ensuite, il y a les bénéficiaires, les individus qui héritent ou qui reçoivent des fonds de la fiducie. Chaque contrat de fiducie est un contrat légal entre ces trois parties essentielles - le fiduciaire, le fiduciaire et les bénéficiaires de la fiducie - même si un ou plusieurs d'entre eux sont la même personne. Et oui, un fiduciaire peut aussi se nommer comme un bénéficiaire de sa confiance.

Qu'y a-t-il dans un nom?

Ces termes sont les mêmes quel que soit le type de fiducie que vous formez - révocable, irrévocable ou testamentaire. Si vous l'avez créé, vous êtes le concédant / settlor / trustmaker / trustor. Je préfère utiliser le terme «fiduciaire», qui est un terme plus moderne, car il décrit clairement ce que le titre de la personne signifie. Même après 13 ans en tant qu'avocat, il m'arrive parfois de ne pas comprendre les termes juridiques qui se terminent par «ou» et «ee», comme le locateur et le locataire, le débiteur hypothécaire et le créancier hypothécaire.L'approche la plus moderne consiste à ce que le titre décrive clairement le rôle de la personne dans la transaction. Les documents légaux sont assez compliqués sans utiliser des termes juridiques confus qui peuvent facilement être mélangés et mal orthographiés.

Lectures complémentaires

• Qu'est-ce qu'une fiducie?
• Qu'est-ce qu'une Revocable Living Trust?
• Fiducies révocables contre irrévocables
• Fiducies vivantes contre testamentaires