Vidéo: Index (economics) 2025
Le lundi 23 novembre 2015, le Chicago Board Options Exchange (CBOE) a commencé à suivre cinq nouveaux indices de référence, basés sur l'indice Russell 2000 . Chacun suit la performance d'une stratégie d'option spécifique qui peut être utilisée pour gérer le risque en investissant dans le marché boursier. Les stratégies ne sont pas nouvelles, mais le suivi de l'utilisation de ces stratégies liées à l'indice Russell (RUT) est.
Un article de Rick Rosenthal décrit ces index en détail.
Cet article présente les informations essentielles concernant ces indices de référence.
1. CBOE Russell 2000 PutWrite Index (PUTR)
L'indice CBOE Russell 2000 PutWrite est conçu pour suivre la performance d'une stratégie hypothétique qui vend un mensuel ( naked put ) à la monnaie (ATM) Russell Option de vente de l'indice 2000 L'option vendue est garantie avec de l'argent dans un compte du marché monétaire qui investit dans des bons du Trésor à un mois. L'index PUTR roule la position en une qui expire le troisième vendredi suivant. Ce roulement se produit généralement tous les trois vendredis du mois.
2. L'indice CBOE Russell 2000 ZAR (Put-Spread Collar Spread Collar Index)
L'indice CBOE Russell 2000 Zero-Cost Put Spread Collar est conçu pour suivre la performance d'une stratégie hypothétique de négociation d'options qui 1) détient un position longue indexée à l'indice Russell 2000; 2) achète mensuellement un différentiel d'options de vente de l'indice Russell 2000 de 2,5% à 5%; et 3) vend une option d'achat Russell 2000 hors-caisse (OTM) mensuelle pour couvrir le coût de l'écart de vente.
L'indice CLLR roule tous les mois, généralement tous les trois vendredis du mois.
3. CBOE Russell 2000 Indice BuyWrite 30-Delta (BXRD)
L'indice CBOE Russell 2000 30-Delta BuyWrite est conçu pour suivre la performance d'une stratégie hypothétique d'appel couvert qui détient une position longue indexée au Russell L'indice 2000 et vend une option d'achat mensuelle de l'indice Russell 2000 hors-monnaie (OTM).
L'option d'achat écrite est la plus proche de la 30 Delta à 10:00 a. m. CT sur la date de roulement. L'indice BXRD est calculé mensuellement, généralement tous les trois vendredis du mois.
4. CBOE Russell 2000 Indice BuyWrite conditionnel (BXRC)
L'indice CBOE Russell 2000 Conditional BuyWrite est conçu pour suivre la performance d'une stratégie d'appel couvert hypothétique qui détient une position longue indexée sur l'indice Russell 2000 et vend un mensuel à -… money (ATM) Option d'achat d'indice Russell 2000. Le nombre écrit d'options d'achat au guichet automatique sera de ½ unité ou de 1 unité et sera déterminé par le niveau de l'indice de volatilité Russell de CBOE (indice RVX) lorsque l'option d'achat est libellée à la date de renouvellement. L'indice BXRC roule tous les mois, généralement tous les trois vendredis du mois.
C'est plus sophistiqué que de simplement écrire des appels couverts et ce n'est pas recommandé pour les traders moins expérimentés.
5. CBOE Russell 2000 Indice PutWrite à une semaine (WPTR)
L'Indice PutWrite à une semaine Russell CBOE Russell 2000 est conçu pour suivre la performance d'une stratégie hypothétique qui vend une option de vente de l'Indice Russell 2000 à la fois une base hebdomadaire. La maturité de l'option de vente SPX écrite est d'une semaine à expiration.
L'option de vente SPX vendue est garantie par un compte du marché monétaire investi en bons du Trésor à un mois. L'index WPTR roule sur une base hebdomadaire, généralement tous les vendredis.
Cette modification de l'écriture des options hebdomadaires ajoute au potentiel de profit. Cependant, parce qu'il échange des options avec un gamma élevé, il est beaucoup plus risqué que l'achat-écriture mensuel.
Amélioration des rendements ajustés aux risques
Les rendements annualisés et les écarts-types ont été calculés en utilisant des périodes allant de leur lancement à la fin de 2014. Les méthodes les plus performantes sont les stratégies PutWrite. Les graphiques sont disponibles ici .
Comparaison des performances annuelles
Que vous souhaitiez adopter des stratégies d'options exprimant une opinion sur le cycle du marché ou sur la volatilité, ces indices de référence vous permettent de suivre la performance hypothétique de ces investissements.
Surperformant les indices de référence
Les indices de référence permettent aux traders d'options de comparer le rendement de diverses stratégies d'options. Ce sont d'excellents outils éducatifs pour les commerçants.
Liste des indices - Les indices boursiers et obligataires
Ont besoin d'une liste des principaux indices boursiers? Consultez cette liste pour une référence rapide et facile pour investir dans les principaux indices boursiers et obligataires.
Russell Simmons - Profil de Russell Simmons
Si vous aimez le hip hop, merci à Russell Simmons. Dans les premiers jours du rap, Simmons s'est battu comme personne d'autre pour sortir le hip hop de l'underground.