En mesurant le succès d'investissement en fonction du revenu annuel passif

Au cours des quinze dernières années, nous avons beaucoup parlé du revenu passif. Pour les non-initiés, le revenu passif désigne l'argent que vous gagnez à partir de sources telles que les dividendes, les intérêts et les loyers. C'est l'argent que votre argent gagne pour vous; qui est déposé dans le compte bancaire de votre famille ou du CCDA, que vous soyez ou non sorti du lit le matin. Le but ultime de la plupart des investisseurs est de générer suffisamment de revenus passifs pour pouvoir vivre une vie confortable à la retraite quand ils ne sont plus en mesure de gagner un salaire.

Pour plus d'informations, voici 4 choses à rechercher dans un flux de revenu passif.

Lors de la construction d'un portefeuille d'investissement, une astuce que vous pouvez utiliser pour maintenir le cap et devenir riche est de mesurer votre succès par le montant total des revenus passifs que votre portefeuille génère chaque année. Suivre cette philosophie semble fonctionner pour les gens parce que c'est simple et vous pouvez voir une preuve tangible de votre progression, car les chèques vous sont envoyés par la poste ou directement déposés dans votre compte bancaire.

Un exemple d'utilisation du revenu passif comme moyen de mesure

Imaginez que vous ayez 10 000 $ en économies que vous voulez investir à long terme. Vous décidez d'acheter 500 actions de General Electric à 20 $. 00 par action. Disons que le dividende actuel est de 17 ¢ par trimestre. Autrement dit, tous les 90 jours, vous recevrez un chèque de 85 $. 00. Si vous avez l'argent directement déposé, à la fin de l'année, vous auriez 340 $. 00 en espèces assis dans le compte.

L'année prochaine, vous économiserez 10 000 $ de plus. 00. Vous ajoutez les 340 $. 00 en espèces de votre dividende General Electric, vous donnant 10, 340,00 $ en argent frais. Cette fois-ci, vous voulez vous diversifier et acheter 159 actions de Johnson & Johnson à un peu moins de 65 $. 00 par action. Disons que leur dividende annuel est de 2 $. 44 par action.

À la fin de la deuxième année, vous générez maintenant 340 $. 00 en revenu passif de vos dividendes General Electric et 387 $. 96 en revenu passif de vos dividendes Johnson & Johnson pour un total de 727 $. 96. Vous ignorez entièrement les fluctuations du marché boursier, en vous concentrant sur une seule chose et une seule chose: si vous pouvez obtenir que le chiffre du revenu passif augmente plus rapidement que l'inflation au fil des ans. Vous pensez comme un propriétaire d'entreprise à long terme, pas un spéculateur.

Un bon portefeuille de revenu passif croît avec le temps

L'un des traits distinctifs d'un bon portefeuille de produits à revenu passif réside dans les liquidités qu'il détient, qu'il s'agisse d'actions, de biens immobiliers, de participations dans des entreprises privées ou de propriété intellectuelle. Les droits miniers, ou tout ce que vous pouvez imaginer d'autre qui jette des fonds, augmentent chaque année, de sorte qu'ils gaspillent plus d'argent que l'année précédente.Il est important que le taux de croissance des distributions en espèces dépasse le taux d'inflation afin que le revenu de votre ménage augmente constamment, ce qui vous donne plus de capital à donner, à réinvestir, à épargner ou à dépenser.

Prenez les deux stocks que nous avons mentionnés. À l'époque où j'ai écrit cet article, Johnson & Johnson a augmenté son dividende pour la 50e année consécutive.

General Electric a également augmenté son dividende plusieurs fois au cours des dernières années, bien qu'il n'ait toujours pas atteint le niveau qu'il avait précédemment atteint avant la Grande Récession. Une bonne entreprise est une entreprise qui est capable et désireuse d'augmenter constamment le dividende versé à ses propriétaires afin qu'ils obtiennent des dividendes de plus en plus croissants parce que les opérations sous-jacentes sont en quelque sorte supérieures à l'organisation typique. Pensez à une entreprise comme Kraft Foods. Peu importe à quel point quelqu'un essaie, les biscuits Oreo vont probablement toujours se classer parmi les biscuits les plus vendus au monde. Pensez à Coca-Cola ou Pepsi. Peu importe combien d'argent vous investissez dans un concurrent, il sera pratiquement impossible de déloger les deux géants des boissons gazeuses de leur perchoir au sommet de la catégorie des boissons gazeuses.

De même, un bon investissement immobilier peut soutenir une augmentation du loyer légèrement supérieure à l'inflation.

Vous ne voulez pas posséder des entreprises difficiles et en difficulté. La vie est trop courte pour aller dans cette direction. Laissez-le pour quelqu'un d'autre. Votre travail consiste à s'assurer que vous finissez chaque année avec 1.) la propriété élargie de grandes entreprises de haute qualité, et 2.) ces actifs sont en train de jeter plus d'argent qu'ils ne l'étaient douze mois auparavant. Pris ensemble, il n'est pas difficile de créer de la richesse si vous avez assez de temps.

L'approche du revenu passif peut vous protéger contre le surpaiement des actifs

Le principal avantage de se concentrer sur le revenu passif annuel comme mesure du succès est que cela peut vous protéger contre le surpaiement, comme les fous investisseurs Home Depot. discuté ici. Ceci est une fonction des mathématiques de base. À mesure que les prix augmentent, les rendements en espèces diminuent. Un investisseur axé sur l'augmentation de son revenu passif ne va pas trouver ces investissements à faible rendement presque aussi attrayant, fournissant une force compensatrice que l'optimisme balaie le marché boursier ou immobilier. Il a par inadvertance protégé les investissements de sa famille.

Le plus grand danger pour l'investissement passif est le risque de tomber dans un piège de valeur ou de dividendes

L'un des plus grands risques pour les hommes et les femmes qui investissent dans le revenu passif est de tomber dans un piège de valeur ou dividende piège. En règle générale, si un actif cède 3x, 4x ou plus que l'obligation du Trésor américain à 30 ans, méfiez-vous. La plupart des actifs «bon marché» sont bon marché pour une raison. Dans le monde d'aujourd'hui, si vous voyez un dividende de 6%, 8%, 10%, 12% ou plus, vous entrez probablement dans l'un de ces soi-disant pièges. Il peut s'agir d'une société qui a reçu un dividende unique spécial provenant de la vente d'un actif, comme une filiale, ou du règlement d'une poursuite qui ne se répétera pas. Il pourrait s'agir d'une entreprise de produits de base purement structurée sous la forme d'une société en commandite principale dont les bénéfices sont records et dont le marché sait qu'elle ne peut être maintenue.Il pourrait s'agir d'une entreprise cyclique affichant la valeur que les investisseurs appellent le piège des gains de pointe.

Dans tous les cas, faites attention. Les placements à revenu passif peuvent vous être utiles, mais ne vous laissez pas gagner par le rendement. Comme nous l'a rappelé Benjamin Graham, les investisseurs ont perdu plus d'argent en obtenant un demi-point de revenu passif supplémentaire que celui qui a été volé au canon d'une arme à feu. Il avait raison.