En investissant dans des obligations

Pour l'investisseur totalement nouveau et totalement inexpérimenté qui ne connaît rien aux placements à revenu fixe, les investisseurs obligataires ont deux façons principales de gagner de l'argent. Voici comment un détenteur d'une obligation peut gagner de l'argent en le conservant dans son portefeuille de placements.

# 1: Recueillir des revenus d'intérêts

Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez de l'argent à l'émetteur. Parfois, l'émetteur de l'obligation est une société (obligations d'entreprises), d'autres fois un gouvernement ou une municipalité (obligations souveraines ou municipales).

Le taux d'intérêt, ou le taux du coupon, est déterminé par le niveau général des taux d'intérêt à ce moment, l'échéance de l'obligation et la cote de crédit de l'émetteur. Si vous achetez une obligation de 1 000 000 $ de Coca-Cola au moment de son émission, et que le taux du coupon est de 7%, vous devriez percevoir 70 000 $ par an en revenus d'intérêts. Si l'échéance est de 30 ans à l'avenir, vous recevrez votre investissement initial de 1 000 000 $ en 30 ans à compter de la date d'émission de l'obligation. Cela pourrait être une bonne affaire pour vous, parce que vous obtenez de l'argent pour vivre et payer vos factures, et beaucoup pour Coke, parce qu'ils peuvent utiliser l'argent pour construire de nouvelles installations, élargir leur gamme de produits, acheter des embouteilleurs ou rencontrer d'autres Besoins.

# 2: Générer des gains en capital

De nombreuses obligations ne sont pas détenues jusqu'à l'échéance. Les investisseurs ont besoin d'argent avant que leurs obligations arrivent à maturité afin qu'ils les vendent par l'entremise d'un courtier. Lorsque cela se produit, vous pourriez réaliser un gain en capital ou subir une perte en capital selon ce qui est arrivé à la qualité de crédit de l'émetteur (par exemple, si la société qui vous a vendu votre obligation est passée d'incroyablement saine à sur le point de dépôt de bilan, vous n'obtiendrez que des sous sur le dollar parce que les autres investisseurs obligataires ne seront pas prêts à prendre le risque à moins d'avoir un taux de rendement élevé).

De même, si les taux d'intérêt ont augmenté, votre obligation aura perdu de la valeur parce que les investisseurs vous demanderont de leur donner un rendement plus élevé que le taux du coupon. C'est-à-dire que si vous achetez votre Coke bondissant à 7% et que des obligations tout à fait comparables vous rapportent 10%, vous devrez baisser votre prix jusqu'à ce que votre obligation soit de 10%.

Autrement, pourquoi quelqu'un l'achèterait-il alors qu'il pourrait simplement acheter une obligation nouvellement émise pour un rendement plus élevé? D'un autre côté, si les taux obligataires baissaient, vous pourriez vendre votre obligation à un prix plus élevé, gagnant ainsi un profit en capital. Pour comprendre la relation entre faire de l'argent dans les obligations et les taux d'intérêt, lire sur un concept connu sous le nom de duration de l'obligation.

Pour en savoir plus sur l'investissement en obligations

Si vous souhaitez ajouter des titres à revenu fixe à votre vie, voici quelques informations supplémentaires pour vous aider à comprendre la configuration du terrain.

Qu'est-ce qu'une obligation?

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