Apprenez à propos de Revocable Living Trust et de son fonctionnement

Une fiducie de vie révocable - parfois appelée simplement fiducie vivante - est une entité juridique créée pour détenir la propriété des biens d'une personne. La personne qui constitue la fiducie est appelée le concédant ou le fiduciaire, et dans la plupart des cas, il sert également de fiduciaire, contrôlant et gérant les actifs qu'il a placés là. Certains fiduciaires préfèrent qu'une institution ou un avocat agisse en tant que fiduciaire, bien que cela soit assez rare avec ce type de fiducie.

Une fiducie vivante révocable couvre trois phases de la vie du fiduciaire: sa vie, son incapacité potentielle et ce qui se passe après sa mort.

Phase 1 d'une fiducie de vie révocable: le fiduciaire est vivant et bien

Les documents de la fiducie devraient inclure des dispositions spécifiques permettant au fiduciaire d'investir et de dépenser les actifs de fiducie à son profit au cours de sa vie. Il peut continuer comme si de rien n'était avec les actifs qui ont été transférés ou financés dans la propriété de la fiducie, en supposant qu'il n'a pas nommé quelqu'un d'autre pour agir à titre de fiduciaire. Dans ce cas, le fiduciaire prend généralement des directives de sa part.

Le fiduciaire se réserve le droit de défaire une fiducie révocable - ainsi le terme «révocable». Il peut récupérer les actifs qu'il a investis, détourner les revenus de la fiducie vers lui-même ou vers un autre bénéficiaire, vendre les actifs ou y placer plus d'actifs. Il maintient le contrôle final.

Une fiducie de vie révocable n'a pas son numéro d'identification de contribuable, contrairement à une fiducie irrévocable - un trust où le fiduciaire abandonne tout contrôle.

Une fiducie révocable et son trustmaker partagent le même numéro de sécurité sociale. Les impôts sur les fiducies sont déposés sur le formulaire 1040 de la fiducie, tout comme s'il continuait à détenir la propriété des actifs personnellement.

Deuxième phase d'une fiducie de vie révocable: le fiduciaire devient mentalement inapte

L'accord de fiducie devrait également préciser ce qui se passe si le fiduciaire devient atteint d'incapacité mentale et ne peut plus gérer ses affaires et celles de la fiducie.

Les documents de fiducie doivent désigner un «fiduciaire successeur», une personne qui doit intervenir et prendre en charge la gestion de la fiducie si le fiduciaire est déterminé être mentalement incompétent. Le fiduciaire remplaçant peut alors gérer les finances du fiduciaire et les actifs qui ont été placés dans la fiducie.

Troisième phase d'une fiducie vivante révocable: la mort du fiduciaire

Une fiducie révocable devient automatiquement irrévocable lorsque le fiduciaire meurt parce qu'il ne peut plus y apporter de modifications. Le syndic successeur nommé intervient également, payant les factures finales, les dettes et les impôts de la fiduciaire, tout comme il le ferait si le fiduciaire devenait inapte.En cas de décès, cependant, il distribuerait ensuite les actifs restants aux bénéficiaires de la fiducie conformément aux instructions incluses dans les documents de constitution de la fiducie.

Comment une fiducie de vie révocable évite l'homologation

L'Internal Revenue Service et les tribunaux d'homologation considèrent les fiducies révocables un peu différemment. Parce que le trustmaker et la fiducie partagent le même numéro de sécurité sociale, les actifs placés dans la fiducie n'évitent pas les impôts sur les successions. Le trustmaker peut les récupérer quand il le veut, donc l'IRS prend la position qu'il n'a pas techniquement renoncé à la propriété comme il le ferait avec une fiducie irrévocable, qui échappe à l'impôt sur les successions.

Le tribunal des successions dit qu'il a effectivement renoncé à la propriété. Il a donné les actifs à la confiance, même s'il pouvait théoriquement les reprendre. En supposant qu'il ne l'ait pas fait à sa date de décès, les actifs de la fiducie ne passeraient pas par l'homologation. Le fiduciaire remplaçant peut régler la fiducie à l'extérieur du tribunal, sans surveillance.