L'équité de la rédemption définie et expliquée

L'équité du rachat est le droit d'un propriétaire de racheter des biens garantis par un prêt qui a été accéléré avant la forclusion. Par exemple, Mary est en retard sur ses paiements hypothécaires, et le prêteur a accéléré le prêt - l'accélération est une demande de paiement intégral - ou la forclusion suivra. Mary peut trouver une autre source d'argent et rembourser le capital, les intérêts et les dépenses en vertu de l'équité du rachat.

En termes simples, rembourser le prêt avec des fonds provenant d'une autre source permet à Mary de garder la maison.

Dans certains États, il existe également un droit de rachat prévu par la loi, assorti d'une certaine période pendant laquelle, après la saisie, le propriétaire peut racheter la propriété en acquittant toutes les demandes et tous les frais.

L'hypothèque

Lorsque vous achetez une maison avec un acompte au lieu de payer intégralement, vous contractiez un prêt ou une hypothèque. L'hypothèque est garantie par la propriété. En d'autres termes, si vous ne payez pas comme convenu, le prêteur peut prendre la propriété et la vendre pour récupérer son investissement. Parfois, les prêteurs peuvent récupérer leurs pertes, mais plusieurs fois ils ne peuvent pas. De nos jours, la plupart des hypothèques sont garanties en partie ou en totalité par un gouvernement ou des entités quasi-gouvernementales telles que la FHA, l'administration fédérale du logement, Fannie Mae, Freddie Mac, et les prêts ruraux de l'USDA.

La garantie du gouvernement aide les gens à se qualifier pour des prêts qu'ils n'auraient pas pu obtenir autrement sans avoir assuré le prêteur.

Il garantit également que le prêteur obtiendra un allégement partiel ou total si l'emprunteur fait défaut. Les prêteurs doivent répondre à certaines exigences de la garantie, dont certaines sont la façon dont ils qualifient l'emprunteur, et les exigences qu'ils imposent à l'emprunteur pour obtenir le prêt. Les exemples sont l'acompte et les exigences de pointage de crédit.

Quand les choses tournent mal

Lorsqu'un emprunteur éprouve des difficultés financières et n'arrive pas à faire face aux remboursements hypothécaires, le prêteur, à un moment donné, fait une demande de paiement intégral ou «accélère» l'hypothèque. Cela signifie que l'emprunteur doit rattraper les paiements ou payer le montant total en entier pour éviter la forclusion.

Si le prêteur émet une demande de paiement intégral, l'emprunteur peut chercher une autre source de financement et payer le solde en entier, plus les intérêts et les pénalités. Bien sûr, si l'emprunteur a des problèmes financiers, il est peu probable qu'elle trouve une source de financement pour l'aider à rembourser son prêt. Si l'emprunteur peut trouver l'argent, cependant, elle peut "racheter" la propriété.

Certains États permettent même aux emprunteurs de revenir après une saisie ou une saisie fiscale et de payer les arriérés pour récupérer leur maison. Une période de remboursement peut durer quelques mois ou jusqu'à quelques années dans certains cas. C'est quelque chose que les investisseurs doivent savoir, surtout s'ils se spécialisent dans l'achat de propriétés saisies ou saisies.Dans les États où les consommateurs ont le droit de rachat, il y a toujours un risque qu'ils puissent trouver l'argent pour récupérer leur maison.