Investir dans Penny Stocks est presque toujours une mauvaise idée

L'une des erreurs les plus constantes d'une minorité importante d'investisseurs inexpérimentés est attirée par un type d'actions ordinaires connues sous le nom de penny stocks. À première vue, les raisons de cet appel (ultimement dangereux) sont légion, mais presque toujours le fait que les penny stocks semblent fluctuer énormément dans le prix, ce qui, ils se convainquent, devrait conduire à une opportunité de générer un rendement très élevé rapidement.

Malheureusement, comme dans toutes les choses de la vie, la vérité n'est pas si simple. En fait, il s'avère souvent être exactement le contraire, car les stocks de penny peuvent effacer vos économies en un clin d'œil.

Comment est-ce possible? Qu'il s'agisse de spreads acheteur / vendeur importants ou d'une illiquidité qui peut compliquer l'entrée ou la sortie d'une position, les penny stocks sont confrontés à des dangers que même les investisseurs les plus expérimentés évitent. Cet aperçu a été rédigé pour vous aider à comprendre certains des plus grands risques. À tout le moins, vous devriez partir avec la compréhension que l'achat de ces titres a plus en commun avec les machines à sous à Las Vegas que d'un programme d'investissement discipliné. En moyenne, vous risquez de perdre d'importantes sommes d'argent qui vous obligeront à créer un revenu passif pour vous permettre de vivre de l'argent généré par votre portefeuille.

Qu'est-ce qu'un stock de penny?

L'expression «penny stock» est utilisée pour décrire les actions d'une société qui se négocient pour de très faibles montants - généralement entre 0 $. 01 et 2 $. 00 ou plus, bien qu'il n'y ait pas de règles précises et rapides.

Certaines institutions considèrent les stocks de penny comme des produits moins de 5 $. 00 par action. Ces sociétés ont souvent, mais pas toujours, de très petites capitalisations boursières, peu ou pas de profits et un minimum d'opérations. Ils négocient presque toujours sur les marchés roses ou sur les marchés hors cote, car aucune bourse respectable ne leur permet d'être cotés.

Dans de rares circonstances, les anciens géants de premier ordre peuvent tomber de leurs sommets et devenir des penny stocks. La dernière fois que cela s'est produit à grande échelle, c'était pendant la grande récession de 2008-2009, lorsque de nombreuses institutions financières et banques d'investissement ont fait faillite après avoir été surendettées. Ceux qui n'ont pas fait faillite mais qui voulaient conserver un semblant de respectabilité ont été forcés de subir des divisions d'actions inversées pour maintenir leurs cours au-dessus des seuils de penny stock.

Pourquoi les gens sont-ils attirés par l'investissement dans des actions Penny?

La raison pour laquelle la plupart des gens semblent être attirés par l'investissement dans des actions penny est que ces sociétés fluctuent énormément en très peu de temps. En une seule semaine, les actions pourraient passer de 0 $.25 à 1 $. 50. L'investisseur naïf pense: «Wow, si j'avais mis 10 000 $ dans ce jeu, j'aurais pu le transformer en 60 000 $ presque instantanément! C'est une illusion, ne vous y trompez pas. Contrairement aux actions de premier ordre qui bénéficient d'une liquidité importante, certaines de ces sociétés pourraient ne pas avoir d'acheteurs ou de vendeurs pendant des jours à la fois. Si vous deviez construire une position à 0 $. 25, puis allez le vendre à 1 $. 50 quand ce prix est apparu sur votre relevé de courtage, il n'y a peut-être pas d'acheteurs!

Vous pourriez mettre un ordre de vente et rester assis là, jour après jour, sans rien faire.

Pour illustrer ce point, j'ai choisi au hasard un stock de penny pour l'utiliser comme un exemple du monde réel. Dans le but de protéger les ignorants, je rédige le nom et le symbole de cette firme. Voici les données pertinentes:

• Prix du marché actuel: 0 $. 18 par action
• Offre: N / A
• Demandez: N / A
• Gamme de jour: $ 0. 15 - 0 $. 18 par action
• 52 Semaines: 0 $. 04 - 0 $. 22 par action
• Volume moyen (3 mois): 5 989 actions par jour
• Capitalisation boursière: 1 $. 5 millions

Si vous avez acheté les actions à 0 $. 15 ce matin, puis essayé de les vendre à 0 $. 18 cet après-midi, vous n'auriez probablement pas pu le faire. La valeur réelle du nombre total d'actions échangées entre les mains varie chaque jour, en moyenne de 239 $. 56 à 1 317 $. 58. Si vous vous présentez avec 5 000 $ ou 10 000 $, vous ne pourriez pas obtenir votre commande sans offrir un prix substantiellement supérieur au marché actuel parce qu'il n'y a pas beaucoup de vendeurs qui attendent vider leur stock.

Vous devrez peut-être passer une commande à 0 $. 20 ou 0 $. 25 pour attirer leur attention.

L'inverse est vrai si vous étiez vendeur. Si vous aviez accumulé une position d'une valeur de 10 000 $, vous auriez à passer beaucoup, plusieurs jours à vendre un tout petit peu à la fois, à moins que vous ne vouliez faire baisser le prix de façon substantielle. Sinon, vous pourriez mettre le bloc entier sur le marché pour un prix beaucoup plus bas - disons, le laisser tomber à 0 $. 12 par action - et espérons que quelqu'un est intervenu et vous l'a acheté.

En plus de cela, si vous avez délibérément tenté d'influencer le prix de l'action en passant des commandes d'une manière abusive, vous allez très vite être pris par la Securities and Exchange Commission et faire face à d'importantes amendes. vous pourriez vous retirer du processus, et, si vous avez commis un péché particulièrement flagrant, peut-être même aller en prison ou être interdit de travailler dans l'industrie des valeurs mobilières pour le reste de votre vie!

Il n'est tout simplement pas nécessaire de négocier des actions Penny

La réalité de la situation est qu'il n'y a pas de raison intelligente qu'un investisseur ait besoin de négocier des actions penny ou de les détenir dans n'importe quel type de portefeuille. Les risques sont simplement trop importants pour compenser les avantages perçus. Bien que cela puisse sembler ennuyeux, un fonds indiciel diversifié et à faible coût est un choix supérieur pour de nombreux nouveaux investisseurs. Dans la quasi-totalité des périodes de 25 ans, avec réinvestissement des dividendes, une telle philosophie d'investissement a généré des rendements nominaux avant impôts de près de 10% par an, entraînant d'importantes augmentations de la richesse réelle au fil du temps.

Le solde ne fournit pas de services fiscaux, d'investissement ou financiers ni de conseils. L'information est présentée sans tenir compte des objectifs d'investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière de tout investisseur spécifique et pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. L'investissement comporte un risque, y compris la perte éventuelle du capital.