Les fonds communs de placement axés sur les valeurs sont florissants

L'investissement socialement responsable a ses racines dans l'application des valeurs religieuses aux investissements.

Cela a largement consisté à éviter les stocks dits sinus, tout en investissant dans l'ensemble du marché, en excluant par exemple les entreprises impliquées dans des secteurs tels que l'alcool, les jeux d'argent ou la pornographie. Un certain nombre d'organisations se débrouillent très bien sur ce marché, et voici 5 principaux acteurs:

1) Ave Maria Mutual Funds - géré par Schwartz Investment Counsel de Plymouth, Michigan, a plus de 1 $. 7 milliards d'actifs dans leurs fonds communs de placement face au public parmi leurs près de 2 milliards de dollars d'actifs sous gestion dans ce que la société appelle la «plus grande famille de fonds communs de placement catholique." L'entreprise «filtre d'abord ses investissements sur des critères financiers, puis élimine les entreprises impliquées dans la pratique de l'avortement ou dont les politiques sont jugées anti-familiales.» Ce qui constitue des pratiques anti-familiales repose sur des jugements moraux du conseil consultatif catholique de l'entreprise. " Ce critère étroit a historiquement fait l'objet d'un examen approfondi de ce groupe, par opposition à certains des problèmes les plus courants que les investisseurs socialement responsables ont pris en compte à travers les facteurs environnementaux et sociaux.

Environ la moitié de leurs actifs de fonds communs de placement se trouvent dans le fonds Ave Maria Rising Dividend, qui est un fonds 4 étoiles par Morningstar.

Depuis sa création, le fonds est en hausse de 9,8% en moyenne contre 8,8% pour le S & P 500, un résultat intéressant pour les investisseurs. Bien sûr, une manière sûre d'essayer de faire correspondre vos valeurs à votre argent, en l'occurrence ceux des fonds catholiques

2) Azzad - établie en 1997, Azzad cherche également à investir dans des critères éthiquement religieux , dans leur cas Finance Islamique ou ce qu'ils ont pris pour appeler Halal Investing, ou une forme d'investissement basé sur la Shariah.

Comme il a été écrit récemment pour le Journal of Environmental Investing, la finance islamique a ses racines dans la valeur partagée, mais est souvent pratiquée comme une forme de dépistage négatif.

La version d'Azzad comporte sept étapes dans le cadre de leur approche «Halal», notamment le dépistage des entreprises impliquées dans l'alcool, le tabac ou le porc. Comme nous l'avons décrit dans notre livre 2011 Evolutions in Sustainable Investing, l'un des principaux fonds communs de placement durables au Royaume-Uni, le Jupiter Ecology Fund, détient depuis longtemps l'un de ses plus importants titres de producteur de porc biologique Cranswick plc. plus grande participation à cette date. C'est juste pour dire que lorsque vous retirez les couches de l'oignon sur les stratégies d'investissement durable, comme nous l'avons vu dans les 15 études de cas que nous avons réalisées pour le livre Evolutions, les approches résultantes peuvent être très différentes, surtout si vous regardez une sélection rigoureuse de quelques secteurs plutôt qu'un accent sur le changement climatique ou les droits de la personne.Vous vous retrouvez avec des résultats très différents, donc la clé est de surveiller la performance en combinaison avec les valeurs ou les stratégies que vous voulez vraiment appliquer à vos investissements.

Azzad avait 387 millions de dollars sous gestion récemment par la SEC.

Il est intéressant de noter que le groupe s'est récemment joint à l'ICCR, une coalition d'investisseurs religieux avec des actifs d'environ 2 billions de dollars qui s'engagent auprès des entreprises sur des questions de responsabilité sociale, montrant qu'Azzad est présent dans toutes les religions. L'iCCR est un groupe important qui a largement donné naissance à l'idée de s'engager avec les entreprises à la fois par le dialogue direct et les résolutions des actionnaires pour obtenir des changements sur les salaires des dirigeants au Bangladesh et bien au-delà. Un nombre record de résolutions d'actionnaires sont en cours cette année, et vous pouvez en voir plus sur leurs activités ici à cet égard.

3) Everence Praxis - Même dans cet espace, Ave Maria est supérieur à Ever Maria Asset Management, même si sa gamme Praxis Mutual Fund n'est pas aussi importante.

Everence a vu ses actifs passer de 2 $. 1 milliard en 2012 à plus de 2 $. 5 milliards en 2014 pour une hausse pas mal du tout d'environ 20%.

Everence supervise les plus importantes valeurs centrées US Mutual Fund figurant sur la liste des fonds communs de placement socialement responsables des membres de SIF US, qui est le Praxis Intermediate Income, qui gère 424 millions de dollars en mettant l'accent sur les revenus fixes. Plus sur leurs habitudes de dépistage peuvent être trouvés ici. Comme avec Azzad ci-dessus, la performance depuis la création, après les frais, est un peu inférieure à la référence, mais le but est de faire correspondre les valeurs avec l'argent et de ne pas trop baisser les performances.

4) Plan Timothée - alors nous arrivons à Timothée, qui se nomment eux-mêmes pratiquants de «l'investissement bibliquement responsable». Le fonds vise à établir des critères moraux tout en cherchant à préserver le capital en comparant ou en repoussant les points de référence et, comme nous l'avons vu, le criblage négatif correspond au mieux à la performance du marché. Le risque de perte est donc limité. la surperformance disponible grâce à de telles approches. Ce fonds a été un investisseur récent dans les efforts d'Indianapolis 500 de Jonathan Byrd en 2015, un choix intéressant peut-être. Tout investisseur axé sur les questions environnementales et / ou le changement climatique ne trouvera pas beaucoup de rapport avec les approches des fonds énumérés dans ce document. Il sera donc intéressant de voir comment ces fonds réagissent à la prochaine encyclique du pape François sur le changement climatique.

5) Wespath Investment Management - enfin, la gestion de l'argent de l'Église Méthodiste Unie est assurée par Wespath of Illinois. Avec plus de 21 milliards de dollars d'actifs, Wespath est sans doute le plus grand fonds d'argent aux États-Unis géré vers la responsabilité sociale en dehors des grandes caisses de retraite de New York et de Californie, ce qui en fait un organe important à surveiller.

Ils recherchent «des solutions d'investissement compétitives alignées sur les valeurs de l'église.«Leur approche consiste à rechercher« des coûts plus bas, une plus grande transparence et une concentration concentrée et coordonnée sur la gestion des investissements, à travers l'application des principes de base de leurs principes sociaux. »Telle était la vision de John Wesley qui, dans les années 1700, les pratiques commerciales «ne devraient pas causer de tort au prochain».

On peut voir rapidement qu'il existe des options pour les investisseurs qui cherchent à faire correspondre leurs valeurs personnelles ou religieuses à leur argent. jusqu'en 2015, alors que le pape François lance ses appels à l'action sur le climat.

Les gestionnaires de fonds ci-dessus montrent que les approches qu'ils ont adoptées jusqu'ici sont limitées et d'autres gestionnaires tels que Dana et Horizon Comment concilier les préoccupations liées au changement climatique pour les fidèles du pape François et leurs investissements financiers sera très intéressant.