Comment investir dans les meilleurs fonds aurifères et FNB

L'or peut être utilisé comme protection contre l'inflation (ou comme refuge contre) l'inflation, la baisse des marchés boursiers et la baisse des cours des devises, en particulier avec le dollar américain. Mais quelle est la meilleure façon d'investir dans ce métal précieux et de commodité - avec des fonds communs de placement ou des FNB? Commençons par apprendre les bases de l'or.

L'utilisation de l'or comme monnaie ou monnaie Standard

Jusqu'il y a peu, l'or a été utilisé à travers l'histoire comme monnaie et a également servi de standard pour les devises.

L'étalon-or, c'est quand la valeur de l'argent d'un pays est liée à la quantité d'or qu'il possède. Une personne détenant un papier-monnaie d'un pays donné pourrait le présenter au gouvernement et recevoir une valeur convenue (valeur nominale) des réserves d'or de ce pays.

L'or en tant que monnaie d'échange présente certains avantages et inconvénients. Les avantages de base découlent du fait que l'or est un actif fixe: Lorsque la monnaie d'un pays est fixée à l'actif, il n'est pas possible d'imprimer plus de devises que le pays en or. Cela décourage et réduit la dette publique et les nations qui sont capables de produire plus d'exportations peuvent attirer plus d'or.

Cependant, les nations ayant moins d'or en tant que ressources naturelles sont généralement les plus pauvres à moins qu'elles ne soient en mesure de compenser par une augmentation des exportations de biens et de services. Mais le désir d'obtenir ou de conserver de l'or peut aussi potentiellement détourner l'attention du désir et de l'énergie de produire de meilleurs biens et services.

L'utilisation de l'or comme stratégie d'investissement ou de couverture

Ces derniers temps, les investisseurs sont préoccupés par la dévaluation du dollar américain. En raison des importants déficits gouvernementaux, le gouvernement fédéral injecte plus d'argent dans l'économie en guise de stimulation. Cependant, plus l'argent est créé, plus sa valeur est faible. Au fur et à mesure que les inquiétudes sur la dévaluation du dollar augmentent, plus d'investisseurs investissent dans l'or comme une alternative perçue comme plus sûre.

Cela ajoute à l'effet de la prophétie auto-réalisatrice: à mesure que la demande d'or augmente, son prix augmente également. Pour des raisons connexes, l'or est considéré comme un refuge; les investisseurs se sentent plus à l'aise avec les actifs réels en période d'incertitude économique. Par conséquent, l'or peut être utilisé comme une protection contre l'inflation, mais aussi comme une couverture contre les temps économiques difficiles.

Investir dans des fonds communs de placement en or et des FNB

Les moyens les plus courants d'acheter de l'or sont soit des pièces d'or, soit des fonds négociés en bourse (FNB) comme les actions SPDR Gold (GLD). Les fonds communs de placement investissent peu ou pas d'actifs dans l'or physique. Habituellement classés comme «Métaux précieux», les fonds communs de placement en or détiennent généralement des actions de sociétés minières. Quelques-uns des meilleurs fonds communs de placement en or, en termes de rendement à long terme, de longue durée de gestion et de ratios moyens / faibles, incluent Tocqueville Gold (TGLDX) et Gabelli Gold Load-Waived (GLDAX.LW).

Quel est le meilleur, les fonds communs de placement en or ou les FNB aurifères?

Un article du Wall Street Journal, Gold ETF et Gold ETF, fait quelques bons points. Utilisez le FNB comme couverture traditionnelle contre l'inflation ou les ralentissements économiques extrêmes lorsque les investisseurs fuient généralement vers la sécurité perçue des actifs physiques comme l'or. Cependant, WSJ fait valoir ce point valable pour les fonds communs de placement en or:

Si une compagnie coûte 800 $ pour exploiter une once d'or et que l'or vaut 1 000 $ l'once, le bénéfice de la compagnie est de 200 $. Si l'or monte à 1, 100, le bénéfice devient 300 $. C'est une augmentation de 50% des profits d'une hausse de 10% du prix de l'or.

Précaution concernant l'investissement dans l'or

Il est important de se rappeler que l'or ne devrait jamais être utilisé comme un outil de synchronisation du marché ou comme le seul véhicule pour toutes vos économies. Le prix de l'or peut avoir des tournants spectaculaires et le rendement moyen à long terme de l'or est de l'ordre de 3,00%, ce qui est nettement inférieur à celui d'un fonds S & P 500 en moyenne. L'or peut être un bon outil de diversification et un montant approprié pour la plupart des portefeuilles d'investisseurs est d'environ 5%.

Voir aussi: Comment investir dans l'argent, comment investir dans le cuivre et comment investir dans le platine.

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