Comment et où investir en Afrique

De nombreux investisseurs internationaux considèrent l'Afrique comme la «dernière frontière» à mesure que les marchés émergents comme la Chine et l'Inde arrivent à maturité. Avec une population d'environ un milliard et des ressources naturelles importantes, le continent a gagné en popularité au cours des décennies. Mais la région a également été dévastée par la guerre et les changements de régime qui ont empêché de nombreuses entreprises et investisseurs multinationaux de partir.

Dans cet article, nous examinerons les meilleurs endroits à investir en Afrique et quelques considérations importantes pour les investisseurs.

Investir en Afrique: Nord, Sud ou entre-deux?

Contrairement à l'Europe ou à l'Amérique du Sud, investir en Afrique varie beaucoup selon les régions. L'Afrique du Nord est très similaire à la majeure partie du Moyen-Orient en termes de ressources pétrolières et de grandes industries, tandis que l'Afrique du Sud est considérée comme un marché plus développé avec une industrie minière forte. L'Afrique subsaharienne est encore largement indisponible pour les investisseurs internationaux et inclut les économies moins développées.

L'Afrique du Sud représente le moyen le plus populaire d'investir en Afrique. Porté en grande partie par les matières premières et l'exploitation minière, le pays est le plus grand producteur d'or, de platine et de chrome au monde. Cependant, les secteurs agricole et bancaire du pays sont également assez importants et la classe des consommateurs réduit lentement leur dépendance à l'égard des exportations et alimente la croissance des services domestiques.

L'Afrique du Nord comprend l'Algérie, l'Égypte, la Libye, la Mauritanie, le Maroc, la Tunisie et le Sahara occidental.

Beaucoup de ces pays sont connus pour leurs vastes réserves de pétrole brut. Par exemple, la Libye détient les plus grandes réserves de pétrole d'Afrique et les huitièmes plus grandes réserves du monde. Plus de 10% du pétrole brut importé en Europe provenait de Libye. Les sociétés multinationales ont des participations dans plusieurs de ces réserves de pétrole, bien que la politique interfère souvent avec les opérations.

Investir facilement en Afrique avec des ETF et des fonds communs de placement

Le moyen le plus simple d'investir en Afrique est d'utiliser des fonds négociés en bourse (ETF) et des fonds communs de placement. Non seulement ces fonds sont négociés sur les marchés boursiers américains, mais ils contiennent également une diversification intégrée et coûtent beaucoup moins que la construction manuelle d'un portefeuille avec des American Depositary Receipts (ADR) ou des actions étrangères négociées sur des bourses étrangères.

Le FNB sud-africain le plus populaire est le Fonds indiciel MSCI Afrique du Sud (NYSE: EZA), qui représente le seul jeu pur à investir dans le pays. Cependant, le FNB SPDR S & P Moyen-Orient et Afrique (NYSE: GAF) a également une exposition de plus de 80% au pays, ce qui en fait un jeu plus diversifié sur le pays et la région.

Comme le reste de l'Afrique n'est pas aussi populaire, il n'y a que peu d'options à investir dans la région. La première option consiste à acheter des ETF du Moyen-Orient et du Frontier Market qui incluent une exposition aux pays africains.Étant donné que de nombreux pays africains ont d'énormes ressources naturelles, la deuxième option consiste à investir dans des FNB de produits de base, comme ceux axés sur le cuivre et l'or.

Les ETFs les plus populaires à investir en Afrique sont:

• Market Vectors Africa Indice ETF (NYSE: AFK)
• SPDR S & P Moyen-Orient et Afrique (NYSE: GAF)
• MENA Frontier Pays Portfolio (NYSE : FINB)
• FNB de dividendes du Moyen-Orient (NYSE: GULF)
• Fontier Markets ETF (NYSE: FRN)

Investir en Afrique: avantages et risques

L'Afrique offre le meilleur rendement le monde, selon l'Overseas Private Investment Corporation (OPIC) et la CNUCED. Mais, il y a aussi beaucoup de risques uniques auxquels sont confrontés ceux qui investissent en Afrique. Des guerres civiles aux risques politiques, les entreprises font face à un certain nombre d'obstacles dans les économies prometteuses de la région.

Les avantages d'investir en Afrique comprennent:

• Ressources naturelles . L'Afrique possède une énorme quantité de ressources naturelles, allant du pétrole et des diamants à l'or et à l'uranium. Et beaucoup de ces ressources naturelles restent inexploitées en raison d'une faible densité humaine et d'un manque d'infrastructures et de financement.
• Grande population . La population de l'Afrique représente environ 14,2% de la population totale du monde avec environ un milliard d'habitants dans plus de 60 territoires. Cela crée une énorme opportunité pour les biens de consommation, tels que les télécommunications et la banque.
• Relativement peu développé . L'Afrique reste relativement peu développée, avec un revenu par habitant inférieur au reste du monde. Cela signifie qu'il peut y avoir d'énormes possibilités de croissance à l'avenir, à mesure que sa population croît et devient plus riche.

Les risques d'investissement en Afrique comprennent:

• Problèmes gouvernementaux . Certains gouvernements en Afrique sont connus pour leur corruption ou leur manque de politique. La corruption peut conduire à un certain nombre de problèmes, allant de l'extorsion aux nationalisations, tandis que l'absence de politique peut compliquer la conduite des affaires.
• Manque d'infrastructure . L'Afrique a une faible densité humaine et un revenu par habitant, ce qui contribue à son manque d'infrastructures. Il est donc difficile pour les entreprises de faire fonctionner l'électricité, les routes et les autres composants nécessaires dans certaines zones.
• Conflits régionaux . L'Afrique est bien connue pour ses guerres civiles et ses conflits, qui ont fait des ravages dans sa population. Les changements de régime peuvent également être très difficiles pour les entreprises, car cela entraîne une grande incertitude.

The Bottom Line

L'Afrique représente un marché frontalier incontournable pour les investisseurs internationaux. En utilisant les ETF et les fonds communs de placement, les investisseurs peuvent facilement développer une exposition diversifiée aux économies du continent. Cependant, il est important de prendre en compte les risques uniques associés à la région et de s'assurer que ces placements font partie d'un portefeuille diversifié.