Comment gérer un tirage

Dans les termes les plus simples, un retrait représente une baisse de la valeur d'un portefeuille d'investissement. Il y a trois composantes de la réduction: la durée, la fréquence et la taille. La taille (c'est-à-dire la somme perdue) est mesurée du compte précédent au compte le plus bas. Le prélèvement se termine lorsque la valeur du compte dépasse le sommet précédent.

Personne ne gagne de profit sur tous les échanges. Peu gagner de l'argent mois après mois sans interruption.

Occasionnellement, perdre de l'argent sur une courte période est une partie acceptable du livre de jeu de chaque trader gagnant. Cependant, le trader qui réussit comprend ce qui a causé le retrait et comment minimiser de tels événements dans le futur.

Lorsque vous traitez des probabilités - comme nous le faisons en négociant sur le marché boursier - les transactions ne vont pas toujours dans votre direction. Les commerçants qui perdent de l'argent en raison d'un manque de discipline peuvent avoir de la difficulté à savoir comment gérer les futures stries perdantes. Si vous êtes un commerçant qui n'est jamais satisfait de la taille de vos bénéfices et détiennent des positions dans un effort pour gagner chaque centime possible du commerce; si vous n'êtes jamais prêt à quitter un commerce qui perd ; Si vous avez un plan commercial mais refusez de le suivre … alors vous avez un sérieux problème de discipline. Ces commerçants ont tendance à avoir peu de contrôle sur combien d'argent ils gagnent ou perdent parce qu'ils dépendent trop de la chance. Lorsque vous traitez des statistiques, la chance court dans les deux sens.

Si toutes vos transactions s'accompagnent d'une probabilité de 90% de réaliser un profit, vous pouvez vous attendre à ce que les trois prochaines transactions ne soient gagnantes que dans 72% des cas. en d'autres termes, il y a 28% de chance que au moins l'un des trois métiers suivants perdra de l'argent.

Le manque de contrôle sur l'ampleur de vos pertes entraîne des retraits fréquents et importants.

Si votre personnalité est telle que la discipline est trop difficile, alors vous devez adopter une stratégie qui n'exige pas trop de discipline. Par exemple, votre nouvelle stratégie pourrait simplement consister à acheter des fonds indiciels tous les mois ou tous les trois mois et ne jamais être tenté de chronométrer les marchés. Pour vous, acheter et tenir est probablement aussi bon que vous pouvez le faire.

Si vos méthodes sont bien pensées et que vous concevez de bons plans commerciaux et suivez ces plans; si vos pertes de négociation sont minimisées par des techniques soigneuses de gestion des risques ; Si votre tendance à la baisse se produit en raison du flux et reflux naturel (c'est-à-dire, aucune stratégie ne fonctionne tout le temps) des marchés, alors il y a tout lieu de croire que vous serez capable de gérer les baisses.

Il est important que chaque commerçant fasse une évaluation honnête des transactions qui entraînent la perte d'argent. À mon avis, il est toujours facile de gagner de l'argent sur les marchés (i.e. , certaines de vos transactions seront rentables) - mais les traders imprudents permettent aux pertes de submerger ces profits avec le résultat inévitable que le trader perde son compte de trading. Mon conseil est de garder un registre de la fréquence à laquelle ces pertes se produisent, et surtout, combien de votre compte est perdu pendant de tels abaissements.

Ces périodes de non-rentabilité définiront votre avenir commercial.

Petits tirages peu fréquents = succès.

Prélèvements importants et fréquents = mécontentement.

Pour le trader professionnel bien financé, le drawdown est décourageant, mais pas mortel - à moins que ce trader ne soit indiscipliné et refuse de prendre des mesures correctives pour arrêter de perdre des traces. Le pro dépend de son commerce comme un moyen de gagner sa vie. Lorsque la perte d'argent devient la norme, lorsque les tirages se poursuivent trop longtemps, le trader ne peut probablement pas rester en affaires. Et ne vous méprenez pas: le trading est une affaire.

Pour les «gens ordinaires» qui font du commerce ou investissent, le concept d'être conscient de la taille et de la fréquence des stries perdantes est tout aussi important. Si investir est votre chemin vers la sécurité financière, alors une bonne planification, une gestion prudente des risques et une discipline sont les clés de votre succès.

Si votre trading perd de l'argent mois après mois ou si vous subissez une perte très importante (peut-être 30 à 40% de votre compte de trading), alors il est raisonnable de conclure que vous devriez faire les choses différemment.