Comment tirer le meilleur parti de votre portefeuille

Pour une minorité significative d'investisseurs, l'objectif de constituer un portefeuille d'investissement n'est pas simplement d'atteindre l'indépendance financière, mais plutôt de devenir riche; avoir suffisamment d'argent pour faire ce qu'ils veulent, quand ils veulent, tout en établissant des transferts d'actifs générationnels à travers des structures telles que des fonds fiduciaires et des sociétés en commandite familiale afin que leurs enfants, petits-enfants et, dans certains cas, arrière-petits-enfants , des obligations, des biens immobiliers, des entreprises privées et d'autres actifs dispersés dans l'arbre généalogique.

Ce n'est pas une tâche facile, mais c'est une tâche que des millions de personnes ont accomplie. (Pour vous aider à déterminer ce que signifie «riche», lisez Combien d'argent faut-il pour être riche? )

Au cœur du processus d'enrichissement de votre portefeuille de placements, vous devez générer des revenus ; en fait faire de l'argent, mettre cet argent pour travailler dans des actifs productifs supplémentaires, puis, comme les instructions sur une bouteille de shampooing, "Lavage Rinçage. Avec suffisamment de temps, le pouvoir de la composition fonctionne de la magie et bientôt votre argent gagne plus d'argent que vous ne l'auriez jamais imaginé. Dans cet article, nous allons adopter une vision académique générale des différents mécanismes par lesquels un portefeuille génère des liquidités excédentaires dont les propriétaires du capital peuvent bénéficier.

# 1: Gagnez des revenus d'intérêts sur l'argent que vous prêtez

Certains investisseurs prêtent de l'argent directement. Une de mes grand-mères a passé des années à construire son épargne-logement puis, il y a une décennie ou deux, a commencé à souscrire directement des emprunts hypothécaires à des emprunteurs à haut risque, obtenant ainsi des billets à ordre de la propriété sous-jacente.

Elle ne travaillait que dans un petit nombre de communautés et de villes avec lesquelles elle était familière depuis plus de 70 ans. Dans de nombreux cas, elle vendrait les billets à ordre aux banques une fois l'historique de paiement établi ou elle serait refinancée hors de la transaction une fois que l'acheteur aurait été en mesure de se qualifier pour une hypothèque traditionnelle.

En effet, elle «louait» son argent à des personnes qui en avaient besoin pour acheter une maison. Elle maîtrisait ses risques et gardait un portefeuille assez important de ces propriétés qui, lorsque l'une d'entre elles entrait inévitablement en forclusion, ce qui arrivait de temps en temps, elle n'éprouvait aucune difficulté tant que le processus n'était pas terminé.

D'autres investisseurs préfèrent investir dans des obligations émises par des administrations municipales, des sociétés ou d'autres entités. Ces émetteurs d'obligations utilisent ensuite les fonds recueillis pour construire des usines, des écoles, des hôpitaux, des commissariats de police, se développent sur de nouveaux marchés, lancent des campagnes publicitaires ou tout autre objet mentionné dans le prospectus d'offre obligataire.Si tout se passe bien, le détenteur reçoit des chèques de revenus d'intérêts par la poste - ou, comme c'est souvent le cas, déposés directement dans un compte de courtage ou un dépôt global - jusqu'à ce que l'obligation arrive à échéance, le principal est remboursé et le lien cesse d'exister.

# 2: Collectez des dividendes en espèces provenant d'entreprises que vous possédez en totalité ou en partie

Lorsque vous achetez une entreprise, que vous parliez de la pharmacie de coin ou d'un conglomérat beaucoup plus gros, comme une part de stock à Berkshire Hathaway, United Technologies ou General Electric, vous avez la possibilité de percevoir des dividendes en espèces.

Cet argent représente une partie du bénéfice que le conseil d'administration de la société décide de poster aux propriétaires en fonction de leur participation totale dans l'entreprise. Plus vous possédez d'équité (propriété) et / ou plus vous produisez de bénéfices, plus vos dividendes seront élevés.

En août 2016, une part de McDonald's Corporation, la plus grande chaîne de restaurants au monde, paie 3 $. 56 en dividendes en espèces par an. Si vous possédez 100 actions, vous recevrez 356 $. Si vous possédez 1 000 000 d'actions, vous recevrez 3 560 000 $. Ces chèques sont émis, que le titre ait augmenté ou diminué en valeur pour l'année parce qu'ils sont financés par les résultats d'exploitation sous-jacents de la société. lui-même; l'argent produit par la collecte des revenus des franchisés vendant des cheeseburgers, des frites, des milk-shakes au chocolat, des pépites de poulet, des tartes aux pommes, des sandwichs pour le petit-déjeuner et du café.

Même lorsque la société fait face à des vents contraires, l'entreprise McDonald's elle-même a suffisamment de succès pour que le dividende augmente considérablement au fil des ans, des décennies et des générations. Il a été une force de construction de richesse majeure pour ceux qui possèdent une partie de l'empire mondial et qui veulent devenir riches. En fait, depuis que McDonald a versé un dividende pour la première fois en 1976, il a augmenté le paiement chaque année, sans exception, à des taux globaux qui éclipsent complètement l'inflation. Les 15 à 20 dernières années montrent le modèle. En examinant le délai maximal que nous pouvons trouver sur une fiche récente de l'enquête Value Line Investment Survey, en 1999, une action de McDonald's a versé un dividende de 0 $. 20. Cette année, comme vous le savez déjà, le taux de dividende est de 3 $. 56. C'est une augmentation de 17. 8x, soit un taux de croissance annuel composé de 19. 72%. Vous n'aviez rien d'autre à faire que de vous accrocher à votre stock et vous receviez plus d'argent chaque année.

# 3: Possédez une entreprise qui se développe, faites-la réinvestir le profit pour vous, puis vendez votre participation à un prix plus élevé que vous avez payé

Lorsque vous achetez un actif à un prix et le vendez à un prix supérieur , le bénéfice est appelé un gain en capital. Les propriétaires d'entreprise peuvent souvent profiter de ce résultat en tirant profit de l'entreprise et en la réinvestissant dans la croissance afin que les bénéfices futurs soient plus élevés. Une illustration pourrait aider. Imaginez que vous possédiez un hôtel et continuellement investi vos revenus dans la construction d'hôtels supplémentaires. Vingt-cinq ans passent.Si vous avez géré judicieusement votre allocation de capital, et que les entreprises elles-mêmes sont de grande qualité (vous remplissez bien les salles, votre personnel sait comment aller dans la communauté et organiser des affaires pour obtenir des réservations pour des événements spéciaux, vous êtes adepte de vendre des services améliorés pour tirer le meilleur parti de chaque invité, etc.), vous allez probablement recevoir un prix beaucoup plus élevé que la somme des bénéfices globaux que vous avez réinvestis lorsque vous allez vendre votre participation. Cela arrive parce que les capitaux propres que vous vendez ont plus de valeur; plus de bâtiments, plus de revenus et plus de profits. C'est comme faire un gâteau; les oeufs, la farine, le sucre, l'huile et d'autres ingrédients se rassemblent pour former quelque chose de beaucoup plus impressionnant que la somme des parties.

Il est important que vous compreniez que les gains en capital et les dividendes en espèces ne s'excluent pas mutuellement. En fait, ils vont presque toujours de pair une fois qu'une entreprise est bien établie et rentable. Certaines des entreprises les plus prospères de l'histoire ont enrichi leurs actionnaires parce qu'elles ont toutes deux augmenté en valeur et fourni un flux de bénéfices versés aux actionnaires. Par exemple, un investissement de 10 000 $ dans Wal-Mart au moment de son introduction en bourse dans les années 1970 vaut plus de 10 000 000 $ entre dividendes réinvestis et la croissance de la valeur de l'entreprise que les magasins déployés à travers l'Amérique. Une seule action de The Coca-Cola Company, achetée 40 dollars lors de son introduction en bourse en 1919, dividendes réinvestis, vaut maintenant plus de 15 000 dollars.

Ces sociétés conservent une grande partie de leurs bénéfices et de la croissance financée. Cette croissance a également permis d'augmenter le taux de dividende chaque année. Quand on regarde ces deux choses ensemble - les gains en capital et le revenu de dividendes - on parle de rendement total.

# 4: Posséder quelque chose de valeur (comme l'immobilier) et le louer à quelqu'un qui en a besoin ou le désire en échange d'argent

Il y a un gros avantage à gagner de l'argent avec ce type d'investissement avec les taxes. Au moment où cet article a été publié en 2016, si vous êtes un investisseur ordinaire, vous n'auriez probablement pas à payer les 15,3% d'impôt sur le travail indépendant sur votre revenu de location qu'un propriétaire de petite entreprise aurait à payer. Cela signifie que le revenu passif gagné à partir de cette source pourrait entraîner plus d'argent dans votre poche au lieu d'aller au gouvernement. J'ai déjà écrit à propos d'un homme que je connais qui a une valeur nette de plusieurs millions de dollars et qui paie très peu d'impôts en raison de ses stratégies d'investissement, dont l'achat et la location de bâtiments institutionnels. Cela peut être une façon intelligente de devenir riche, et beaucoup de gens l'ont fait précisément avec des portefeuilles immobiliers développés, acquis, accumulés et entretenus au fil du temps.

Le solde ne fournit pas de services fiscaux, d'investissement ou financiers ni de conseils. L'information est présentée sans tenir compte des objectifs d'investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière de tout investisseur spécifique et pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs.Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. L'investissement comporte un risque, y compris la perte éventuelle du capital.