Comment trouver de la valeur mondiale Opportunités d'investissement

L'investissement de valeur est une stratégie d'investissement qui implique l'achat d'actions en dessous de leur valeur intrinsèque estimée. Au fil du temps, des études ont montré que les investissements de valeur ont tendance à surperformer les investissements de croissance par un marché important. Cette approche a aidé l'investisseur milliardaire Warren Buffett et d'autres à surperformer régulièrement l'indice de référence S & P 500. Mais, trouver des investissements de haute qualité peut être une tâche ardue, même pour les experts.

Dans cet article, nous examinerons une technique simple permettant d'identifier les investissements internationaux de valeur potentiels en une fraction du temps.

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La plupart des investisseurs de détail n'ont pas d'expérience technique en matière de calcul des chiffres et d'identification des investissements sous-évalués. Heureusement, il existe de nombreux outils conçus pour faciliter l'identification et l'analyse de ces opportunités par les investisseurs, notamment les sites Web tels que ValueWalk et GuruFocus. Cependant, les investisseurs à la recherche d'un point de départ voudront peut-être considérer les documents publics comme un bon endroit pour miser sur les occasions de placement axées sur la valeur.

Les fonds négociés en bourse («FNB») et les fonds communs de placement sont tenus de publier leurs portefeuilles, ce qui signifie que les investisseurs voudront peut-être jeter un coup d'œil aux FNB internationaux. Ces listes de valeurs sont un bon point de départ pour une analyse plus approfondie plutôt que de commencer avec l'ensemble des stocks.

Bien sûr, les investisseurs pourraient également envisager d'acheter eux-mêmes des FNB de valeur internationale pour obtenir une exposition diversifiée et à faible coût aux actions de valeur.

Certains FNB de valeur internationale populaires comprennent:

• FNB iShares MSCI EAFE Value (EFV)
• FNB valeur internationale ValueShares quantitatif (IVAL)
• FNB iShares MSCI International Developed Value Factor (IVLU)

Certains fonds communs de placement de valeur internationale populaires comprennent:

• Fonds de valeur mondiale Tweedy Browne (TBGVX)
• Fonds de valeur internationale Hartford (HILAX)
• Fonds d'actions internationales valeur Delaware (DEGIX)

Les investisseurs Assurez-vous de lire les prospectus associés à ces FNB et fonds communs de placement pour avoir une idée de la stratégie utilisée pour quantifier la «valeur». Par exemple, certains fonds peuvent se concentrer uniquement sur les ratios cours / bénéfice, tandis que d'autres peuvent utiliser des facteurs qualitatifs tels que les rachats d'actions.

Lecture des documents

Les investisseurs de détail peuvent également consulter les avoirs des fonds de couverture qui ne sont pas structurés comme des FNB ou des fonds communs de placement au moyen de leurs dépôts réglementaires. Par exemple, les investisseurs peuvent vouloir voir quels investissements sont détenus par des investisseurs internationaux légendaires comme George Soros. Le dépôt le plus important à rechercher est les dépôts de 13F-HR, qui sont des dépôts SEC trimestriels et annuels exigés qui détaillent les avoirs d'un fonds de couverture qui dépassent certains seuils.

Ces documents peuvent être trouvés à l'aide de l'outil EDGAR de la Commission de sécurité et d'échange, qui permet aux utilisateurs d'effectuer une recherche gratuite dans 21 millions de dossiers. Alternativement, les investisseurs peuvent utiliser des agrégateurs de tiers comme Whale Wisdom pour éviter de lire beaucoup de jargon juridique et d'identifier des opportunités potentielles.

Encore une fois, ces stocks pourraient constituer un excellent point de départ pour d'autres recherches.

Poursuite de la recherche

Les investisseurs de détail qui ont dressé une liste d'opportunités potentiellement sous-évaluées devraient poursuivre leurs recherches sur chaque titre individuel. Par exemple, un investisseur peut éliminer les actions en fonction de l'historique des bénéfices ou d'autres facteurs pour réduire la liste ou effectuer une analyse des flux de trésorerie actualisés sur chaque action individuelle afin d'identifier les opportunités les plus sous-évaluées.

De nombreux outils en ligne peuvent vous aider, notamment:

• Old School Value: logiciel d'analyse d'actions et outils d'évaluation conçus pour aider les investisseurs à découvrir, interpréter et investir dans des actions de valeur.
• GuruFocus: analyse approfondie des statistiques financières, y compris des outils d'analyse des flux de trésorerie actualisés et une multitude de ratios financiers différents.

Les investisseurs peuvent également envisager de créer leurs propres modèles financiers dans Microsoft Excel ou d'autres tableurs afin d'accroître leur flexibilité au fil du temps. Alors que de nombreux sites proposent des statistiques récapitulatives pour les métriques de valeur, les modèles financiers personnels sont un excellent moyen d'acquérir de nouvelles connaissances du domaine et de créer des stratégies d'investissement uniques.

The Bottom Line

L'investissement de valeur est l'une des techniques les plus courantes pour sélectionner des opportunités d'investissement prometteuses. Plutôt que de commencer par une page blanche, les investisseurs pourraient envisager d'examiner les FNB axés sur la valeur et les fonds communs de placement pour commencer. Les prochaines étapes impliqueraient de restreindre ces choix en fonction de critères supplémentaires ou de creuser dans chaque opportunité individuelle de trouver les actions les plus sous-évaluées avec le plus grand potentiel de hausse.

Les investisseurs peuvent vouloir consulter un certain nombre de ressources différentes pour les aider dans leur analyse, y compris des outils de valeur comme les tableurs de Old School Value et le tableau de bord financier de GuruFocus ainsi que des outils d'analyse des flux de trésorerie actualisés.