Fonctionnement de l'échappatoire de base renforcée

Chaque investisseur à long terme a besoin de savoir ce que l'on appelle l'échappatoire renforcée (aussi appelée parfois la faille de base des coûts accrus). C'est un avantage fiscal que le Congrès accorde aux familles qui ne sont pas assez riches pour être assujetties à la taxe successorale, mais qui a bâti sa fortune avec diligence en acquérant des actions, des investissements immobiliers ou d'autres biens (tels que du matériel de construction). de l'argent à leurs enfants, petits-enfants, nièces, neveux ou autres héritiers.

Gérée correctement, la faille de base accélérée est un atout dans votre manchon d'accumulation de capital. J'irais même jusqu'à dire que c'est une seconde près de la combinaison jumelle d'un Roth 401 (k) et un Roth IRA en termes d'argent amassant de la manière la plus efficace fiscalement au sein d'un arbre généalogique lorsque vous prenez un approche multi-générationnelle. Dans certaines circonstances, il peut même être préférable à un IRA hérité.

Quelle est l'échappatoire de base? En vertu de la loi fiscale actuelle aux États-Unis, lorsque vous mourez, les actions admissibles, les biens immobiliers et les autres biens en capital que vous laissez à vos héritiers sont entièrement effacés. Vos héritiers font semblant d'avoir acheté l'action ou la propriété à la juste valeur marchande à la date à laquelle ils ont hérité de l'actif. Cela peut être un énorme avantage - il est vraiment difficile de surestimer si vous comprenez les chiffres - pour les investisseurs à long terme qui achètent et conservent, qui, par leur nature même, sont susceptibles d'accumuler des passifs d'impôt différé qui les laissent augmenter leur valeur nette plus rapidement que ce qui serait autrement possible parce qu'ils comprennent les frais de frottement des «coûts de changement».

Un exemple de la façon dont l'échappatoire de la base accélérée peut regarder dans le monde réel

Imaginez que vous avez raisonnablement réussi. Comme 1 famille sur 5 aux États-Unis, vous gagnez un minimum de 8 333 $ par mois. Vous vivez sous vos moyens. De plus, vous ressemblez à une majorité de familles américaines en ce sens que vous n'avez pas de dette de carte de crédit ou de prêt étudiant.

Nous supposerons que vous n'êtes pas comme 1 propriétaire sur 3 qui n'a pas d'hypothèque, mais qu'il a plutôt dû financer l'achat de votre maison, donc il y a des paiements réguliers mais ils sont modestes parce que vous êtes conservateur avec ton argent. Vous avez l'intention de le payer avant de prendre votre retraite, donc cela ne vous fait pas perdre votre sommeil la nuit.

Vous décidez que vous allez économiser 1 / 10e de votre revenu de départ avant impôt dans un compte de courtage régulier ou par le biais de plans d'achat d'actions directs et de leurs frères et soeurs étroitement liés, DRIP. Vous investissez dans un panier d'actions composé à des taux de rendement moyens.(Par souci de simplicité, nous supposerons que vous n'avez acheté que des actions qui ne versent pas de dividendes, car elles garderont l'illustration simple, mais le concept sous-jacent est le même, peu importe). Vous gardez cela pendant 35 ans. Vous n'augmentez jamais vos économies annuelles en fonction de l'inflation, ce qui représente un fardeau de plus en plus petit sur vos flux de trésorerie au fil du temps et du fait que le dollar perd du pouvoir d'achat.

Au fil des années, vous avez mis de côté 350 000 $ de votre poche. Vous vous retrouvez avec 2 710 $, 244 $ dans votre compte de courtage. Cela représente un gain non réalisé de 2 360 360 $.

Si vous vendez l'action, en vertu des règles fiscales actuelles, vous devrez payer environ:

• 472 049 $ en impôt fédéral sur les gains en capital
• $ 89, 689 in Obamacare taxes
• Entre $ 0 et $ 251, 800 dans les taxes locales et locales selon l'endroit où vous vivez

Dans le pire des cas (par exemple, vous vivez en Californie du Sud ou New York), vous d avoir la chance de se retrouver avec 1 896 706 $, dont 350 000 $ représentaient votre capital initial et 1 546 706 $ représentaient votre bénéfice nominal après impôt avant rajustement pour inflation. Vous donnez l'argent à vos héritiers dans votre testament ou par l'entremise d'un fonds en fiducie et c'est tout. Si vos héritiers se retournent et investissent l'argent dans un actif qui rapporte aussi des taux de rendement moyens, ils pourraient profiter d'une augmentation annuelle de 189 671 $ de la valeur nette personnelle de la richesse produisant plus de richesse.

Si, au lieu de cela, vous pouvez profiter de l'échappatoire sans déclencher la taxe successorale, vous pouvez transférer les $ 2, 710, 244 entiers à vos héritiers sans l'Etat fédéral ou l'Etat. les gouvernements locaux obtiennent n'importe quoi! Tout ce que vous avez à faire est de laisser à vos héritiers les actions appréciées d'actions, de biens immobiliers ou d'autres actifs immobilisés. Quand vous mourrez, la juste valeur marchande sera évaluée (dans le cas des actions, c'est souvent facile comme c'est la citation du marché) et les héritiers font semblant comme ce prix - le prix hérité - est leur base de coût.

Cette échappatoire de base vous donne deux alternatives supérieures.

S'ils conservent l'action ou l'immobilier et continuent de produire des taux de rendement moyens, ils gagnent sur le niveau d'actifs plus élevé de 2 710 244 $, et non sur 1 896 706 $. Cela signifie qu'ils D 'augmenterait de 271 024 $ par an, et non de 189 671 $. Cela représente une augmentation de 81 353 $ par année ou de 42,89%. Pendant ce temps, les 813 538 $ de fonds propres additionnels inscrits à leur bilan peuvent réduire leur coût d'emprunt ailleurs ou servir de garantie s'ils veulent financer une nouvelle acquisition ou un nouveau développement (ce qui est particulièrement important dans les familles d'investisseurs avisés). immeubles d'appartements ou de bureaux en tant qu'activité permanente dans l'espoir que chaque génération devienne plus riche que la dernière).

1. S'ils vendent des actions, des biens immobiliers ou d'autres biens, ils peuvent empocher les 2 710 244 $, soit 813 538 $ de plus en argent liquide, liquide et dur qui aurait été versé à des politiciens, mais maintenant est disponible pour ceux dont vous avez besoin pour vous construire une vie meilleure; mettre leurs propres enfants à l'université, voyager dans le monde, construire leur maison de rêve, acheter une nouvelle voiture, et payer les frais médicaux sans que le stress de l'inquiétude financière soit juste quelques options.
2. Utiliser les §2032 Élections pour l'évaluation alternative pour maximiser les avantages de l'échappatoire de base renforcée

Si cela ne suffisait pas, le Congrès offre un édulcorant supplémentaire. Toutes les années sauf 2010 (il y avait des choses étranges qui se passaient avec le code des impôts à l'époque qui impliquait ce qu'on appelle une «base de report modifiée» avec certaines limites conjugales et non conjugales), les héritiers peuvent choisir de profiter d'une alternative date d'évaluation qui est au plus tard six mois à compter de la date du décès. Si un actif s'est considérablement apprécié, c'est un avantage fantastique car il permet de profiter d'une base de coûts encore plus élevée, réduisant encore plus les impôts futurs.

Si vous donnez un cadeau ou une propriété en cadeau alors que vous êtes encore en vie, vous perdrez l'avantage de l'échappatoire (mais ça peut toujours être une bonne idée)

Que se passe-t-il si vous voulez donner votre héritiers actions d'actions ou d'autres biens appréciés au cours de votre vie? Ils ne vont pas profiter de la faille de la base accélérée. Au contraire, ils hériteront de votre base de coûts comme si c'était la leur; comme si elles-mêmes avaient été l'acheteur original aux mêmes conditions, au même prix et à la même date que vous l'avez fait. Cela signifie que c'est presque toujours une meilleure idée de donner de l'argent ou des actions fraîchement achetées (où la valeur de marché et la base de coût sont comparables), au lieu de garder l'action appréciée jusqu'à la mort.

Il y a une exception majeure à cette règle: si vous allez dépasser les limites de l'impôt successoral, et que vous n'avez pas beaucoup d'argent en caisse, vous pouvez utiliser les exclusions de la limite annuelle de la taxe sur les donations (actuellement 14 $, 000 par personne et par an) pour donner à vos héritiers des actions, des biens immobiliers ou des biens appréciés afin de réduire la taille de votre succession, en économisant énormément sur les impôts qui seraient normalement dus. Il y a même des techniques avancées qui ont reçu le feu vert de la Cour de l'impôt impliquant l'utilisation d'une société en commandite familiale pour transférer beaucoup plus d'argent grâce à une réduction de liquidité (ne tentez pas cela sans consulter un fiscaliste qualifié). ).

Imaginez ce scénario: Vous êtes comme Ronald Read, le concierge récemment décédé. Il a laissé derrière lui une succession évaluée à plus de 8 000 000 $, même s'il a touché le salaire minimum pendant la plus grande partie de sa vie. Cela résultait de son habitude de vivre au-dessous de ses moyens, puis d'investir l'argent excédentaire dans de bonnes actions à dividendes. (Même à partir de petits commencements, une période de 60 ans peut faire des merveilles quand il s'agit de construire de la richesse!)

Supposons que vous avez 4 enfants et que vous soyez mariés. Vous et votre mari ou votre femme pouvez donner 14 000 $ chacun à chacun des quatre enfants (28 000 $ au total pour chacun d'entre eux une fois que vous combinez les exclusions annuelles). C'est 112 000 $ donnés, qui ne sont plus assujettis aux taxes foncières. Tant que vos enfants continuent à détenir le stock, ils apprécient toute appréciation que la propriété a maintenant décalée vers eux. Cette appréciation ne fait pas partie de votre patrimoine, ce qui signifie que vous avez évité d'autres taxes qui auraient été perçues en plus de l'impôt sur les successions sur le don lui-même.Les chiffres peuvent devenir vraiment fous si vous continuez dans l'arbre généalogique. Imaginez que chacun de vos enfants a eu trois enfants. C'est 12 petits-enfants. Entre vous et votre conjoint, vous pourriez donner 336 000 $ de plus par année, en plus des 112 000 $, pour un total de 448 000 $. Faites-le pendant 10, 20, 30 ans et plus, sauf les familles les plus riches du monde peuvent effectivement migrer leurs avoirs d'une génération à l'autre, détournant un projet de loi IRS. Assurez-vous que la propriété finale appréciée est en dessous des limites de l'impôt sur les successions et que le reste est hérité avec l'échappatoire de base.