Comment les taux d'intérêt sont-ils

Les taux d'intérêt sont déterminés par trois forces. Le premier est la Réserve fédérale, qui fixe le taux des fonds fédéraux. Cela a une incidence sur les taux d'intérêt à court terme et variables. Le second est la demande des investisseurs pour les obligations et bons du Trésor américain. Cela a une incidence sur les taux d'intérêt fixes et à long terme. La troisième force est l'industrie bancaire. Ils offrent des prêts et des hypothèques qui peuvent changer les taux d'intérêt en fonction des besoins de l'entreprise.

Par exemple, une banque peut augmenter les taux d'intérêt sur une carte de crédit si vous manquez un paiement.

Répercussions de la Fed sur les taux d'intérêt à court terme

LIBOR: Il s'agit du taux que les banques appliquent pour les prêts au jour le jour afin de répondre aux exigences de réserve de la Fed. C'est un acronyme pour le taux d'offre de Londres InterBank. Il est généralement juste quelques dizaines de points de plus que le taux des fonds fédéraux.

Taux préférentiel: quelles banques facturent leurs meilleurs clients. Il est généralement supérieur au taux des fonds fédéraux, mais inférieur de quelques points au taux d'intérêt variable moyen. Les taux d'intérêt affectent lentement l'économie. Lorsque la Réserve fédérale modifie le taux des fonds fédéraux, il peut prendre de 12 à 18 mois pour que l'effet du changement percolent dans toute l'économie. À mesure que les taux augmentent, les banques prêtent lentement et les entreprises repoussent lentement leur expansion. De même, les consommateurs réalisent lentement qu'ils ne sont pas aussi riches qu'ils l'étaient autrefois, et remettent leurs achats.

Cependant, les analystes boursiers et les traders observent de près les réunions mensuelles du FOMC.

A. 25 points diminuent dans le taux envoie immédiatement le marché plus jubilatoire, car il sait que cela va stimuler l'économie. D'un autre côté, a. 25 augmenter dans le taux peut envoyer le marché vers le bas, car il prévoit une croissance lente. Les analystes se penchent sur tous les mots prononcés par n'importe qui dans la Fed pour essayer d'avoir une idée de ce que la Fed va faire.

Les différents types de taux d'intérêt dépendent de forces différentes. Les taux d'intérêt variables sont exactement ce que le nom dit, ils varient tout au long de la durée du prêt. Pour en savoir plus, voir À quel point la Fed augmente-t-elle ou diminue-t-elle le taux des fonds fédéraux?

Comment les investisseurs affectent les taux à long terme

Les taux des prêts à long terme, tels que les taux hypothécaires à taux fixe de 15 et 30 ans, sont fixés pour la durée du prêt, soit 15 ou 30 ans. Il en va de même pour les taux d'intérêt sur le crédit non renouvelable. Ce sont généralement des prêts à la consommation pour l'automobile, l'éducation et les achats de gros consommateurs comme les meubles. Ces taux d'intérêt sont plus élevés que le taux préférentiel, mais inférieurs à ceux du crédit renouvelable. Étant donné que ces prêts sont généralement de un, trois, cinq ou dix ans, ils varient en fonction des rendements des bons du Trésor à un an, à cinq ans et à 10 ans.

Ces taux d'intérêt ne suivent pas du tout le taux des fonds fédéraux. Au lieu de cela, ils suivent les rendements des bons du Trésor à 10 ou 30 ans.

Celles-ci sont vendues aux enchères par le Département du Trésor des États-Unis au plus offrant. Les rendements répondent à la demande du marché. S'il y a une forte demande pour ces billets, alors les rendements peuvent être faibles. S'il n'y a pas beaucoup de demande, les rendements doivent être élevés pour attirer les investisseurs.

Comment les banques affectent d'autres types de taux d'intérêt

Jusqu'à l'essor de l'immobilier au début des années 2000, ils variaient avec le taux des fonds fédéraux. C'est le taux d'intérêt cible directement contrôlé par le marché. À mesure que le boom du logement s'accélérait, de nouveaux types de prêts à taux variable ont été créés. Certains ont varié les tarifs selon un calendrier. La première année était de 1% ou 2%, puis le taux a bondi dans la deuxième ou la troisième année. Beaucoup de gens avaient l'intention de vendre leur maison avant que le taux d'intérêt ne bondisse, mais certains se sont fait prendre quand les prix du logement ont commencé à baisser en 2006.

Le prêt à intérêt seulement était encore pire. Les emprunteurs n'ont payé que les intérêts et n'ont jamais réduit le capital. Le pire était le prêt d'amortissement négatif. Le paiement mensuel était moins que nécessaire pour rembourser les intérêts. Au lieu de cela, le principal de ce prêt a augmenté chaque mois.

Taux de carte de crédit: C'est généralement le taux d'intérêt le plus élevé de tous. C'est parce que les cartes de crédit exigent beaucoup d'entretien puisqu'elles font partie de la catégorie de crédit renouvelable. Ces taux d'intérêt sont généralement supérieurs de plusieurs points au taux LIBOR.

Pourquoi les taux d'intérêt sont-ils importants

Les taux d'intérêt contrôlent le flux monétaire dans l'économie. Les taux d'intérêt élevés freinent l'inflation, mais ralentissent aussi l'économie. Les taux d'intérêt bas stimulent l'économie, mais pourraient mener à l'inflation. Par conséquent, vous devez savoir non seulement si les taux augmentent ou diminuent, mais ce que d'autres indicateurs économiques disent.

• Si les taux d'intérêt augmentent et que l'indice des prix à la consommation diminue, cela signifie que l'économie ne surchauffe pas, ce qui est bon.
• Mais si les taux augmentent et que le produit intérieur brut diminue, l'économie ralentit trop, ce qui pourrait entraîner une récession.
• Si les taux diminuent et que le PIB augmente, l'économie accélère, et c'est bien.
• Mais si les taux diminuent et que l'IPC augmente, l'économie se dirige vers l'inflation.

Comment les taux d'intérêt affectent l'économie américaine

La récession de 2008 était en fait prédite par une courbe de rendement inversée. C'est à ce moment que les taux à long terme des Bons du Trésor sont inférieurs aux taux à court terme. Les rendements du Trésor ont atteint leur plus bas niveau en 200 ans, soit 1,442%. Depuis lors, le rendement du Trésor à 10 ans a dépassé les 2%.

Comment les taux d'intérêt vous affectent

L'impact le plus direct des taux d'intérêt est sur votre hypothèque résidentielle. Si les taux d'intérêt sont relativement élevés, vos versements de prêt seront plus élevés. Si vous achetez une maison, cela signifie que vous pouvez vous permettre une maison moins chère. Même si vous n'êtes pas sur le marché, la valeur de votre maison ne va pas augmenter et pourrait même diminuer pendant les périodes de taux d'intérêt élevés.

D'autre part, les taux d'intérêt élevés freinent l'inflation.Cela signifie que le prix des autres biens comme la nourriture et l'essence restera bas, et votre chèque de paie ira plus loin. Si vous étiez assez intelligent pour bloquer un prêt à taux fixe à un taux bas, votre revenu s'étendra encore plus.

Si les taux d'intérêt restent trop élevés pendant trop longtemps, cela provoque une récession qui crée des mises à pied lorsque les entreprises ralentissent. Si vous êtes dans une industrie cyclique, ou une position vulnérable, vous pourriez être licencié.