Guide d'investissement à Singapour

Singapour est bien connue dans la communauté des investisseurs pour ses secteurs commercial et financier. En 2025, le CLSA prévoit que le pays dépassera la Suisse et traitera près d'un tiers du commerce mondial des produits agroalimentaires. Les solides marchés financiers du pays sont également devenus une source clé de financement pour un marché total de 4 milliards de personnes dans un rayon de vol de sept heures.

Le succès du pays dans le commerce mondial est largement dû à son emplacement et au fait qu'il a très peu de corruption, une main-d'œuvre qualifiée, des taux d'imposition bas et des infrastructures avancées.

Ces attributs ont attiré environ 7 000 sociétés multinationales originaires des États-Unis, de l'Union européenne et du Japon, ainsi que 3 000 autres entreprises de l'Inde et de la Chine.

Investir à Singapour avec des ETF

Le moyen le plus simple d'investir à Singapour est d'investir dans des fonds négociés en bourse (ETF) offrant une exposition diversifiée au pays dans un seul titre négocié aux Etats-Unis. Le FNB le plus populaire à investir à Singapour est le Fonds indiciel iShares MSCI Singapour (EWS), dont la valeur liquidative s'élève à plus de 500 millions de dollars et qui détient près de 30 titres différents en avril 2016.

Singapour étant principalement une destination commerciale, l'ETF est fortement orientée vers les sociétés financières (55,43%) et industrielles (17,55%). Les investisseurs doivent être conscients que cette surpondération pourrait entraîner un risque supplémentaire si, par exemple, le système financier était tendu.

Les trois principaux titres sont:

Singapore Telecom Ltd. (13,66%)

• Overseas-Chinese Banking Ltd. (12,16%)
• DBS Group Holdings Ltd. (11,99%

Les investisseurs peuvent également acheter The Singapore Fund Inc. (SGF), un fonds commun de placement à capital fixe d'une capitalisation boursière de près de 70 millions de dollars, en date d'avril 2016. Contrairement aux FNB, à capital fixe Les fonds peuvent être négociés à prime ou à escompte sur leur valeur liquidative, tandis que ce fonds investit également dans d'autres pays du groupe ASEAN, tels que le Cambodge, l'Indonésie et la Malaisie.

Enfin, les investisseurs peuvent acheter des American Depositary Receipts (ADR), qui sont des paniers de titres étrangers négociés par les États-Unis. Ceux-ci ont tendance à être un peu plus risqué que les ETF et les fonds communs de placement, car ils ont moins de liquidité et de diversification.

Avantages et risques de l'investissement à Singapour

Singapour a l'une des populations les plus riches du monde, une démographie très favorable et une économie en croissance, mais les investisseurs doivent être conscients que son attention sur le commerce entraîne un certain niveau de dépendance économique. Commerce.

Les avantages d'investir à Singapour comprennent:

Données démographiques favorables

• . Singapour a le troisième revenu le plus élevé par habitant au monde, la plus forte concentration de millionnaires et l'un des taux de chômage les plus bas parmi les pays développés. Économie libre et ouverte
• . Singapour est largement considérée comme l'un des pays les plus faciles du monde pour les affaires, avec des taux d'imposition très favorables, une faible corruption, une main-d'œuvre qualifiée et des infrastructures avancées. Les risques d'investissement à Singapour incluent:

Dépendance sur le commerce extérieur

• . L'économie de Singapour est fortement tributaire du commerce extérieur, ce qui a entraîné une contraction durant la bulle de 2001 et la crise financière de 2008, mais le pays a rapidement rebondi, en croissance de 14,5% en 2010. Connexion avec la Chine.
• L'économie de Singapour est fortement interconnectée avec l'économie chinoise en raison de sa capitalisation importante. Depuis 2015, cette connexion s'est révélée désavantageuse car l'économie chinoise s'est considérablement ralentie. Les investisseurs doivent soigneusement peser ces avantages et risques avant de prendre une décision d'investissement. Bien entendu, Singapour ne devrait être qu'une partie d'un portefeuille par ailleurs diversifié afin de garantir des rendements ajustés au risque optimaux. De nombreux ralentissements économiques sont difficiles à prévoir, en particulier dans les marchés émergents, qui tendent à être un peu plus volatils que les marchés développés.

Points clés à retenir

Singapour est surtout connue dans la communauté des investisseurs pour sa participation au commerce mondial en tant que l'un des plus grands centres commerciaux d'Asie.

• Le moyen le plus simple d'investir à Singapour est de passer par des ETF ou des fonds communs de placement à capital fixe, y compris le fonds indiciel ISC MSCI Singapore (EWS).
• Singapour a une économie très robuste et prospère, tirée par des fondamentaux solides, mais elle est vulnérable aux ralentissements du commerce mondial.