Actions Négociation ou négociation d'options

Que vous soyez un commerçant ou un investisseur, votre objectif est de gagner de l'argent. Et votre objectif secondaire est de le faire avec le niveau de risque minimum acceptable.

L'une des difficultés majeures pour les traders de nouvelles options vient du fait qu'ils ne comprennent pas vraiment comment utiliser les options pour atteindre leurs objectifs financiers. Bien sûr, ils savent tous qu'acheter quelque chose maintenant et le vendre plus tard à un prix plus élevé est la voie vers les profits.

Mais ce n'est pas assez bon pour les traders d'options car les prix des options ne se comportent pas toujours comme prévu.

Par exemple, les traders expérimentés n'achètent pas toujours des actions. Parfois, ils savent vendre à découvert - l'espoir de profiter lorsque le cours des actions diminue. Trop de traders d'options novices ne considèrent pas le concept de vente d'options (couvertes pour limiter le risque), plutôt que de les acheter.

Les options sont des outils d'investissement très spéciaux et il y a beaucoup plus qu'un trader peut faire que simplement acheter et vendre des options individuelles. Les options ont des caractéristiques qui ne sont pas disponibles ailleurs dans l'univers d'investissement. Par exemple, il existe un ensemble d'outils mathématiques (" les Grecs ") que les traders utilisent pour mesurer le risque. Si vous ne comprenez pas à quel point c'est important, pensez à ceci:

Si vous pouvez mesurer le risque (c'est-à-dire le gain ou la perte maximum) pour une position donnée, alors vous le pouvez. Traduction: Les commerçants peuvent éviter de mauvaises surprises en sachant combien d'argent peut être perdu lorsque le pire des cas se produit.
De même, les traders doivent connaître la récompense potentielle pour n'importe quel poste afin de déterminer si la recherche de cette récompense potentielle vaut le risque requis.

Par exemple, quelques facteurs que les traders d'options utilisent pour évaluer le potentiel de risque / récompense:

• Détenir une position pour une période de temps spécifique. Contrairement au stock, toutes les options perdent de la valeur avec le temps. La lettre grecque " Theta " est utilisée pour décrire comment le passage d'un jour affecte la valeur d'une option.
• Delta mesure l'effet d'une variation de prix - supérieure ou inférieure - sur l'action ou l'indice sous-jacent sur le prix d'une option.
• Changement de prix continu. Comme un stock continue à se déplacer dans une direction, le taux auquel les profits ou les pertes accumulent des changements. C'est une autre façon de dire que l'option Delta n'est pas constante, mais qu'elle change. Le grec Gamma décrit la vitesse à laquelle Delta change.
  Ceci est très différent pour les actions (peu importe le cours de l'action, la valeur d'une action change toujours de 1 $ lorsque le cours change de 1 $) et le concept est quelque chose avec lequel un nouveau trader doit être à l'aise.
• Un environnement de volatilité changeant. Lors de la négociation d'actions, un marché plus volatil se traduit par des changements de prix quotidiens plus importants pour les actions.Dans le monde des options, l'évolution de la volatilité joue un rôle important dans la tarification des options. Vega mesure la variation du prix d'une option lorsque la volatilité estimée change.

Couverture avec spreads

Les options sont souvent utilisées en combinaison avec d'autres options (par exemple, en acheter une et en vendre une autre). Cela peut sembler déroutant, mais l'idée générale est simple: lorsque vous avez une attente pour l'actif sous-jacent, comme:

• haussier
• baissier
• neutre (prévoyant un marché lié à une fourchette)
• Devenir beaucoup plus, ou moins, volatil

Vous pouvez construire des positions qui gagnent de l'argent lorsque vos attentes se réalisent.

Le nombre de combinaisons possibles est important et vous pouvez trouver des informations sur diverses stratégies d'options utilisant spreads . Les spreads ont un risque limité et des récompenses limitées. Cependant, en échange de l'acceptation de profits limités, le commerce de propagation vient avec ses propres récompenses, comme une probabilité accrue de gagner de l'argent. L'investisseur un peu conservateur a un gros avantage lorsqu'il est capable de détenir des positions qui offrent un bénéfice potentiel décent - et une forte probabilité de réaliser ce profit. Les traders n'ont rien à voir avec les spreads d'options.

La négociation d'options n'est pas une opération boursière. Pour le trader d'options éduqué, c'est une bonne chose car les stratégies d'options peuvent être conçues pour tirer parti d'une grande variété de résultats boursiers. Et cela peut être accompli avec un risque limité.