Verre Loi Steagall: définition, objet, abrogation

Définition: La loi Glass-Steagall est une loi qui empêche les banques d'utiliser les fonds des déposants pour des investissements risqués, tels que le marché boursier. Il était également connu sous le nom de Loi sur les banques de 1933 (48 Stat.162). Il a donné le pouvoir à la Réserve fédérale de réglementer les banques de détail. Il a également interdit la vente de titres par les banques. Il a créé la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Glass-Steagall a séparé la banque d'investissement de la banque de détail.

Les banques d'investissement organisent les premières ventes d'actions, appelées «Initial Public Offering». Ils facilitent les fusions et acquisitions. Beaucoup d'entre eux exploitaient leurs propres fonds de couverture. Les banques de détail acceptent les dépôts, gèrent les comptes courants et consentent des prêts.

Quand cela s'est-il passé?

Glass-Steagall a été adopté par la Chambre des représentants le 23 mai 1933. Il a été adopté par le Sénat le 25 mai 1933. Il a été promulgué par le président Roosevelt le 16 juin 1933. Il faisait à l'origine partie de son New Deal. Il est devenu une mesure permanente en 1945. (Source: Glass-Steagall 1933, The New York Times . )

Quel était le but de Glass-Steagall?

Glass-Steagall a été adopté comme une réponse d'urgence à la faillite de près de 5 000 banques pendant la Grande Dépression. En 1933, toutes les banques américaines ont fermé pendant quatre jours. Quand ils ont rouvert, ils ont donné seulement 10 cents aux déposants pour chaque dollar. Où est passé l'argent? De nombreuses banques avaient investi dans le marché boursier, qui s'est effondré en 1929.

Lorsque les déposants ont découvert, ils se sont tous précipités à leurs banques pour retirer leurs dépôts.

Même les banques de sons ne conservent généralement qu'un dixième des dépôts disponibles. Ils vont prêter le reste parce qu'ils savent que normalement c'est tout ce dont ils ont besoin pour garder leurs déposants heureux. Cependant, dans une course de banque, ils doivent rapidement trouver l'argent. Aujourd'hui, nous ne devons pas nous inquiéter des tirages bancaires car la FDIC assure tous les dépôts.

Puisque les gens savent qu'ils récupéreront leur argent, ils ne paniquent pas et ne créent pas de banque.

Abrogation de Glass-Steagall

Glass-Steagall a été abrogé en 1999 par la loi Gramm-Leach-Bliley. La loi Gramm-Leach-Bliley a été adoptée le long des lignes du parti par un vote républicain au Sénat. Le secteur bancaire avait fait pression pour l'abrogation de Glass-Steagall depuis les années 1980. Ils se sont plaints qu'ils ne pouvaient pas rivaliser avec d'autres sociétés de valeurs mobilières. Les banques ont déclaré qu'elles n'iraient que dans des titres à faible risque. Ils voulaient réduire le risque pour leurs clients en diversifiant leurs activités.

Abrogation des banques d'investissement et de détail consolidées de Glass-Steagall. Cela a conduit les banques à devenir trop grosses pour faire faillite. Cela a nécessité leur renflouement en 2008-2009 pour éviter une nouvelle dépression.

Devrait-on rétablir le verre?

Les efforts du Congrès pour rétablir Glass-Steagall n'ont pas été couronnés de succès. En 2011, H. R. 1489 a été introduit pour abroger la loi Gramm-Leach-Bliley et rétablir Glass-Steagall. Si ces efforts étaient couronnés de succès, cela entraînerait une réorganisation massive du secteur bancaire. Les plus grandes banques comprennent des banques commerciales avec des divisions de banque d'investissement, telles que Citibank, et des banques d'investissement avec des divisions bancaires commerciales, telles que Goldman Sachs.

Une réintégration de Glass-Steagall permettrait de mieux protéger les déposants. En même temps, cela créerait des perturbations organisationnelles dans le secteur bancaire. Cela pourrait être une bonne chose, car ces banques ne seraient plus trop grandes pour faire faillite, mais elles devraient être gérées efficacement.

Les banques ont fait valoir que le rétablissement de Glass-Steagall les rendrait trop petites pour être compétitives à l'échelle mondiale. La loi de réforme Dodd-Frank Wall Street a été adoptée à la place.

Une partie de la loi, connue sous le nom de Volcker Rule, limite la capacité des banques à utiliser les fonds des déposants pour les investissements risqués. Cela ne les oblige pas à changer leur structure organisationnelle. Si une banque devient trop grosse pour faire faillite et menace l'économie américaine, Dodd-Frank exige qu'elle soit réglementée de plus près par la Réserve fédérale.