L'avenir de la production d'énergie aux États-Unis

Le pétrole brut est une denrée de base, une denrée de base dans le monde entier. L'OPEP, le cartel international du pétrole, a annoncé qu'il couperait la production pour stabiliser le prix du pétrole lors de sa réunion de décembre 2016 pour la première fois depuis des années. Le prix du pétrole brut s'échangeait à plus de 100 $ le baril en juin 2014. Mais en février 2016, le prix du produit énergétique est tombé à son plus bas niveau depuis 2003, quand il a atteint 26 $. 05.

De nombreux changements sont intervenus en 2016 sur le marché du pétrole brut, ce qui aura un impact sur son prix. Les changements dans n'importe quel marché créent des opportunités pour les investisseurs et les commerçants et le pétrole brut ne fait pas exception.

La mission de l'OPEP est de coordonner et d'unifier les politiques pétrolières de ses pays membres et d'assurer la stabilisation des marchés pétroliers afin d'assurer un approvisionnement efficace, économique et régulier en pétrole aux consommateurs, un revenu stable aux producteurs et un juste retour sur le capital pour ceux qui investissent dans l'industrie pétrolière . "Face à la chute des prix du pétrole, l'OPEP a accusé la production de pétrole de schiste d'Amérique du Nord comme la raison de la baisse des prix. Le cartel, dirigé par le plus grand producteur d'Arabie saoudite, a décidé de poursuivre une stratégie d'inondation du marché avec du pétrole afin que le prix descende en dessous des coûts de production aux États-Unis, provoquant l'arrêt de la production. L'objectif de l'OPEP était de gagner des parts de marché en retirant un producteur concurrent du marché.

Alors que le nombre de plates-formes en service aux États-Unis a chuté de façon abrupte, le flux de pétrole n'a pas diminué à un taux proportionnel. Pendant ce temps, les membres du cartel ont continué à vendre du pétrole de manière agressive. La baisse des prix a poussé de nombreux membres de l'OPEP à vendre davantage de pétrole pour maximiser les flux de revenus et le nombre de barils de pétrole vendus quotidiennement sur le marché a continué d'augmenter.

Alors que le prix s'est redressé par rapport aux creux de février 2016, le pétrole est resté à moins de la moitié du prix de juin 2014. L'OPEP a compris que la stratégie visant à accroître la part de marché et à augmenter le prix du le marché n'était pas efficace. Les Russes sont aussi une grande nation productrice de pétrole. Début 2016, les Russes ont entamé des négociations avec les membres de l'OPEP. Un des problèmes au sein de l'entente était une relation conflictuelle entre deux membres puissants, l'Arabie saoudite et l'Iran. La Russie, avec un intérêt à augmenter le prix du pétrole, a travaillé comme médiateur entre les deux nations pour faire face à la situation. Une réunion à Doha au Qatar en mars a ouvert la voie à la coopération entre les membres de l'OPEP et les Russes. La deuxième réunion en Algérie à la fin de l'été a ouvert la voie à un changement de trajectoire stratégique du cartel.

Une sortie de la stratégie passée

En Algérie, les membres de l'OPEP et les Russes se sont mis d'accord sur le cadre d'un accord qui abandonnerait la politique d'inonder le marché de pétrole brut.Un quota de production comprenant des plafonds et des gels de la part de certains membres et des réductions par d'autres serait discuté et approuvé lors de la réunion semestrielle de l'OPEP du 30 novembre à Vienne, en Autriche.

À l'approche de la réunion officielle de l'OPEP, les négociations se sont poursuivies. Les attentes du marché pour un accord sont restées faibles, la tension entre les Saoudiens et les autres pays membres qui ont insisté sur les exemptions de toute citation de sortie a fait beaucoup de doutes qu'un accord en résulterait. Cependant, à la onzième heure, les membres ont trouvé un compromis. L'accord signifiait que la stratégie de vente de pétrole sans abandons prenait fin.

Changement politique aux États-Unis

Quelques semaines plus tôt, le 8 novembre, le vent du changement politique a balayé le monde tandis que les États-Unis élisaient Donald Trump, 45e président des États-Unis. Au cours de la campagne controversée pour la plus haute fonction dans la plus grande économie du monde, les candidats ont débattu de nombreuses questions. L'un des sujets qui a occupé le devant de la scène était la position des États-Unis dans le monde et le potentiel énergétique incroyable de la nation.

Au cours des huit dernières années, l'administration Obama a été très sensible aux problèmes de changement climatique et autres préoccupations environnementales qui ont entraîné une augmentation des réglementations sur l'industrie de l'énergie.

Moins de règlements

La nouvelle administration a promis que, pour chaque nouveau règlement, ils se débarrasseront de deux règlements existants et que l'industrie de l'énergie sera probablement à l'avant-plan de ces changements. Au cours des dernières années, le respect des règles gouvernementales a fait augmenter le coût des activités dans le secteur de l'énergie. Comme ces règles deviennent moins onéreuses pour les entreprises au cours des mois et des années à venir, il est probable qu'elles réduisent le coût de production des produits énergétiques et le pétrole brut ne fait pas exception. De plus, l'une des autres promesses de campagne était de rendre l'énergie américaine indépendante.

Indépendance énergétique

Les États-Unis ont d'énormes réserves de pétrole brut et de gaz naturel à l'intérieur de leurs frontières. Un coût de production plus bas pour les produits énergétiques en raison d'une réglementation moindre augmentera la production. De plus, les progrès technologiques ont réduit les coûts de production au cours des dernières années. En ce qui concerne la production de pétrole, les plates-formes de forage horizontales et verticales ont permis une production plus efficace. Comme les coûts de production diminuent et que la production augmente, les États-Unis pourraient accroître leurs exportations de pétrole brut et satisfaire les besoins de la nation au cours des prochaines années.

Renforcement des infrastructures et relance budgétaire

Une autre promesse électorale de la nouvelle administration était de reconstruire les États-Unis pour créer des emplois en reconstruisant les routes, les ponts, les aéroports et d'autres parties de l'infrastructure vieillissante du pays. La dernière fois qu'il y a eu un important projet de construction d'infrastructures aux États-Unis, c'était dans les années 1950 pendant l'administration Eisenhower. Le bâtiment aura besoin de matières premières et la demande de nombreux métaux, minéraux et produits énergétiques augmentera.

Au cours des dernières années, depuis la crise financière de 2008, l'U.La Réserve fédérale a utilisé la politique monétaire pour stimuler l'économie en encourageant les emprunts et les dépenses et en empêchant l'épargne. Cependant, la banque centrale a souvent déclaré que la politique monétaire ne pouvait aller que très loin et que des mesures de relance budgétaire étaient nécessaires pour stimuler la croissance économique. Un projet de construction d'infrastructures stimulera et il est probable que la croissance économique augmentera en 2017 et au-delà. À mesure que le PIB augmente, la demande de pétrole brut devrait augmenter, poussant les prix à la hausse. Un prix stable et plus élevé du pétrole brut maintiendra le produit énergétique au-dessus de son coût de production et les activités de production d'énergie prospéreront dans cet environnement.

Le marché baissier du pétrole brut a duré de juin 2014 à février 2016. À la fin de 2016, le prix du contrat à terme de pétrole brut sur le New York Mercantile Exchange de la Chicago Mercantile Exchange s'échangeait au-dessus de 50 $. par niveau de baril. Le pétrole brut Brent qui s'échange à l'Intercontinental Exchange était à prime par rapport au brut NYMEX. Alors que le prix reste à la moitié du niveau atteint en 2014, il est encore à un niveau où la production américaine peut circuler et avec moins de réglementations et une demande croissante, les activités énergétiques aux Etats-Unis pourraient être à la veille d'une nouvelle renaissance.

Le XLE est le produit EFT SPDR Energy Select Sector qui reflète la performance des entreprises du secteur du pétrole, du gaz et des combustibles consommables, de l'équipement et des services énergétiques. Augmenter la production d'énergie avec moins de réglementations est susceptible d'améliorer la performance des entreprises liées à l'énergie. Cependant, la valeur du FNB est fonction du prix des marchandises. La prime de risque pour ce FNB diffère lorsque le prix du pétrole est de 30 $ le baril, comparativement à 50 $ ou 100 $ le baril. Mais lorsque les entreprises énergétiques sont rentables, l'ETF a tendance à s'apprécier.