Ratios de levier financiers pour mesurer la solvabilité de votre entreprise

Les ratios de levier financiers sont également appelés ratios d'endettement. Vous pouvez également les trouver appelés ratios de solvabilité à long terme. Ils mesurent la capacité de l'entreprise à honorer ses dettes à long terme, comme les paiements d'intérêts sur la dette, le paiement final du capital sur la dette et toute autre obligation fixe, comme les paiements de location. La dette à long terme est définie comme une obligation de rembourser avec une échéance de plus d'un an.

Ces ratios comparent la charge d'endettement globale d'une entreprise à ses actifs ou à ses capitaux propres, en montrant la part des actifs de la société ci-dessous pour les actionnaires par rapport aux créanciers. Si les actionnaires possèdent plus d'actifs, la société serait moins endettée. Si les créanciers possèdent la majorité des actifs, la société est réputée avoir un effet de levier élevé. De toute évidence, les ratios de levier financiers aident la direction et les investisseurs à comprendre le niveau de risque de la structure du capital d'une entreprise.

Regardons quelques-uns des plus importants.

Ratio d'endettement

Le ratio d'endettement mesure le total du passif d'une société par rapport à son actif total et est exprimé en pourcentage. Cela implique que l'entreprise soit en mesure de s'acquitter de ses passifs avec ses actifs ou du nombre d'actifs qu'elle doit vendre pour payer tous ses passifs. Cela montre le fardeau global de la dette de l'entreprise.

Le ratio d'endettement est calculé en divisant le total du passif par l'actif total. Ces deux chiffres peuvent facilement être trouvés sur le bilan.

Un rapport inférieur,. 5% ou moins, est considéré comme favorable, indiquant la stabilité et la longévité. Un ratio de 1 signifie que le passif total est égal à l'actif total. En d'autres termes, l'entreprise devrait vendre tous ses actifs afin de rembourser ses dettes.

Ratio dette / capitaux propres

Le ratio dette / capitaux propres compare la dette totale d'une entreprise au total des capitaux propres, en indiquant le pourcentage de financement de l'entreprise provenant des créanciers et des investisseurs.

Un ratio d'endettement plus élevé indique que le financement des créanciers (prêts bancaires) est plus important que celui des investisseurs (actionnaires).

Le ratio dette sur capitaux propres est calculé en divisant le total du passif par le total des capitaux propres. Le ratio d'endettement est considéré comme un ratio de bilan, car tous les éléments sont présentés au bilan. Un ratio dette / capitaux propres de 1 signifie que les investisseurs et les créanciers ont une part égale dans les actifs de l'entreprise. Un ratio dette / capitaux propres plus faible implique généralement une activité plus stable sur le plan financier.

Ratio des capitaux propres

Le ratio des fonds propres mesure le montant des actifs financés par les investissements des propriétaires en comparant le total des fonds propres de la société au total des actifs. En d'autres termes, après que tous les passifs ont été remboursés, quelle part des actifs restants les investisseurs finiront-ils avec.Le ratio de fonds propres mesure également combien d'actifs d'une entreprise ont été financés par des investisseurs, ou la participation des investisseurs dans la société.

Le ratio de fonds propres est calculé en divisant le total des fonds propres par le total des actifs. Tous les actifs et capitaux propres présentés au bilan sont inclus dans le calcul du ratio de fonds propres. Un ratio d'équité plus élevé est considéré comme favorable car il montre que les investisseurs ont confiance et sont prêts à soutenir cette entreprise, et que l'entreprise est plus durable et moins risquée.

Ces ratios d'endettement financier permettent au propriétaire de l'entreprise de déterminer dans quelle mesure l'entreprise peut s'acquitter de ses dettes à long terme. Ces ratios ne valent rien, ou très peu, isolément. Vous devez être en mesure de faire une analyse des tendances et de l'industrie afin de pouvoir déterminer dans quelle mesure vous gérez votre position d'endettement.