Family Société en commandite pour les impôts inférieurs

Les sociétés familiales à responsabilité limitée ont joué un rôle important dans la réduction des taxes sur les dons et des taxes successorales pour les générations à venir. Ces outils de planification fantastiques, qui peuvent également offrir une puissante protection des biens aux héritiers, en particulier lorsqu'ils sont associés à l'utilisation intelligente de fonds fiduciaires, sont la pierre angulaire de nombreuses stratégies modernes de planification de la gestion de patrimoine. Dans cet article, je veux donner un bref aperçu de la façon dont les partenariats familiaux fonctionnent, pourquoi les familles qui réussissent ont tendance à les préférer, et comment les économies d'impôt pourraient ressembler.

Les sociétés en commandite familiales peuvent permettre aux familles de garder plus de richesse dans leurs poches

En tant que nouvel investisseur, vous savez déjà que ce n'est pas seulement le montant que vous gagnez, c'est ce que vous gardez dans ta poche. En plus d'être à l'affût des dépenses frictionnelles comme les commissions de courtage, il est important d'apprendre à réduire les impôts. La plupart des nouveaux investisseurs ne pensent qu'à l'impôt sur les gains en capital, mais pour ceux qui approchent de la retraite, les impôts sur les dons et les droits de succession sont des facteurs tout aussi importants.

En regroupant vos placements dans un type particulier de structure juridique, la société familiale en commandite, que j'ai expliquée en détail dans Family Limited Partnership 101 - Une introduction aux sociétés en commandite familiale, vous pouvez transférer vos actifs comme les actions, les obligations, l'immobilier, l'art, les objets de collection, et plus encore aux héritiers, comme les enfants et les petits-enfants, en donnant chaque année des fonds propres de partenariat aux limites de l'impôt sur les dons.

Si vous êtes marié, vous pouvez donner encore plus, chaque année, parce que les niveaux d'exclusion de la taxe sur les dons doublent! C'est une excellente façon de vous aider à garder les investissements que vous avez accumulés pendant des décennies de dur labeur au sein de la famille plutôt que d'avoir le gouvernement à les prendre.

Utilisation de l'exclusion annuelle de la taxe sur les dons de cadeaux à des héritiers

Comme je vous l'ai appris dans un article intitulé Réduire votre impôt successoral grâce à des dons détaxés , chaque année Congrès permet à une personne de donner jusqu'à un certain montant, libre d'impôt, à d'autres.

Les couples mariés peuvent combiner leurs exclusions annuelles de l'impôt sur les dons et doubler le montant d'argent qu'ils peuvent donner à une personne. Pour l'année d'imposition 2016, l'exclusion est de 14 000 $ par personne (les couples mariés peuvent donner à une personne donnée 28 000 $ entre eux, chaque conjoint faisant 14 000 $ du don, un autre des 1 400 + avantages juridiques et financiers du mariage aux Etats-Unis). Cette exclusion s'applique par destinataire . C'est-à-dire que vous pourriez donner à chaque personne de 28 000 $ chacun, ou 280 000 $ au total, et ne pas payer d'impôt sur les dons. Si vous dépassez l'exclusion annuelle de la taxe sur les donations pour une personne en particulier, elle doit être déduite de votre exonération fiscale et de l'exonération des dons, comme je l'explique dans Quelle est la limite, le taux et l'exonération actuels ? . Sans trop entrer dans cette dernière partie, au fond, cela compte avec le montant que votre succession peut exclure lors du calcul de l'impôt sur les successions. Si vous perdez toute votre exemption à vie avant votre décès, chaque cent de votre succession pourrait être assujetti à des taux d'impôt sur les successions qui, historiquement, ont été extraordinairement élevés au point de confisquer.

Une illustration pourrait aider. Imagine que tu es marié.

Vous et votre conjoint avez amassé 5 000 000 $ en épargnant et en investissant toute votre vie. (Cela ne nécessite que 358 $ par mois avec un rendement de 10% pendant 50 ans.) Vous avez quatre enfants et seize petits-enfants. Rappelons que pour 2016, la limite d'impôt sur les dons par bénéficiaire est de 14 000 $. Cela signifie qu'entre vous et votre conjoint, vous pouvez transférer jusqu'à 28 000 $ à chacun de vos enfants et petits-enfants sans payer un sou d'impôt.

Vous regroupez tous vos actifs dans une société en commandite familiale et vous nommez vous-même ainsi que votre conjoint en tant que commandités, ce qui vous donne un contrôle combiné de la gestion quotidienne. Vos actions, obligations, immobilier, art, objets de collection; tout cela est contribué à la société en commandite familiale.

Le 1er janvier de chaque année, vous transférez une valeur de 28 000 $ des intérêts de la société en commandite familiale à vos vingt bénéficiaires (quatre enfants et seize petits-enfants).

Vous pouvez même insérer des dispositions dans l'accord de partenariat pour vous assurer que votre don n'est pas gaspillé; e. g. , en faisant en sorte qu'ils ne puissent pas vendre leurs actions ou les transférer à quelqu'un d'autre (comme un conjoint s'ils se marient) jusqu'à ce qu'ils atteignent leur 35e anniversaire. Les dons aux enfants mineurs peuvent être faits par l'intermédiaire d'une UTMA ou même d'une fiducie dépensière.

Cela signifie que chaque année, vous pouvez donner 560 000 $ d'actifs sans payer un centime de taxe sur les donations ni toucher votre exonération unifiée de succession et de don (28 000 $ transférés à 20 membres de famille différents = 560 000 $ )! Encore mieux, à l'avenir, vos enfants et vos petits-enfants détiennent maintenant des actions dans la société en commandite familiale, de sorte qu'ils recevront tous les dividendes, intérêts, gains en capital et autres profits tirés de leur participation. Cela signifie que les rendements futurs, le cas échéant, s'accumuleront à leur avantage et seront exclus de votre succession aux fins de l'impôt successoral. Par exemple, si la société en commandite familiale a augmenté de 10% après impôts la première année en raison des revenus locatifs, des plus-values ​​immobilières, des dividendes en espèces, des intérêts sur les obligations ou d'autres facteurs, vous auriez encore 4 884 000 $ et les membres de votre famille en auraient 616 000 $. Cela signifie que vous leur avez non seulement donné les 560 000 $, mais qu'ils ont aussi reçu 56 000 $ de la déclaration de la société de personnes. C'est 56 000 $ de plus que vous n'avez pas à donner dans les années à venir. De plus, l'année prochaine, ils gagneront également le rendement de ces 56 000 $, créant ainsi un cycle de composition vertueux.

L'utilisation de remises de liquidités avec une société en commandite familiale peut entraîner des économies d'impôts encore plus importantes

Grâce à une action judiciaire célèbre aux États-Unis, les sociétés de personnes peuvent souvent bénéficier de remises de liquidités ou, comme elles , "réductions pour manque de négociabilité".Cela signifie que l'IRS n'évaluera pas les unités de partenariat à leur valeur liquidative, mais effectuera plutôt une série de calculs complexes qui tenteront de prendre en compte des éléments tels qu'un manque de contrôle, une incapacité à vendre sauf si les détenteurs majoritaires d'accord avec elle, et d'autres inconvénients qui ne sont pas présents dans la propriété pure et simple sans restrictions.

En d'autres termes, parce que vous et votre conjoint, en tant que commandités de la société en commandite familiale, contrôlez la société en commandite familiale même après avoir fait le don à vos enfants et petits-enfants, le cadeau ne vaut pas autant comme cela aurait été le cas si vous leur aviez simplement remis des actions de Coca-Cola ou de l'argent qu'ils pouvaient déposer à la banque. Cela est vrai même si la société en commandite familiale détient des actions de Coca-Cola et dispose de liquidités à la banque parce que les bénéficiaires de dons ne peuvent rien faire pour l'instant. Ils ne peuvent pas aller à un concessionnaire automobile et acheter une nouvelle Tesla ou Jaguar. Ils ne peuvent pas prendre de vacances avec ça.

Habituellement, si vous êtes correctement structuré avec l'avis de comptables et d'avocats qualifiés, vous pourriez obtenir des escomptes de liquidités allant jusqu'à 50% de la valeur liquidative des parts de société en commandite familiale sous-jacentes. Plus généralement, vous devriez être en mesure d'obtenir des réductions de liquidités d'au moins 25%. Les détails dépendront des circonstances uniques entourant votre société en commandite familiale et ne devraient toujours être prises qu'après une consultation minutieuse avec vos conseillers fiscaux, juridiques et d'investissement.

Imaginez que vos conseillers croient que vous pouvez bénéficier d'une réduction de liquidité de 35% pour votre société en commandite familiale. Pour en revenir à notre illustration précédente, cela signifie que vous pourriez réellement donner 43 076 92 $ de parts de société en commandite familiale à chacun de vos 20 héritiers, soit 861 538 $ 40 au total, en comptant seulement 28 000 $, ou 560 000 $, à des fins fiscales. Cela met 301 538 $ de plus entre les mains de vos héritiers, ce qui les composera ensuite en dehors de votre succession.

Utilisation des prêts intragroupes réduits au taux fédéral applicable pour réduire les impôts auprès d'une société en commandite familiale

La prochaine stratégie pour réduire les taxes sur les dons et les successions avec une société en commandite familiale consiste à prêter de l'argent aux membres de votre famille ou à d'autres héritiers à très, très bas taux d'intérêt, puis en utilisant cet argent prêté pour acheter des parts de société en commandite familiale qui composent à des taux plus élevés, arbitrant effectivement la différence au fil du temps afin de plus en plus de richesse est transférée à vos bénéficiaires choisis. Le taux d'intérêt minimal que vous pouvez exiger avant de le compter comme cadeau pour fins d'impôt sur les donations est connu sous le nom de «taux fédéral applicable» ou AFR. L'IRS publie ces taux tous les mois, à l'avance.

Regardons le mois de mars 2016. Voici les taux fédéraux applicables.

• Taux fédéraux applicables à court terme (3 ans ou moins)
  • Composé annuel = 0. 65%
  • Composé semestriel = 0. 65%
  • Composé trimestriel = 0.65%
  • Composé mensuel = 0. 65%
• Taux fédéraux applicables à moyen terme (3 ans à 9 ans)
  • Composé annuel = 1. 48%
  • Composé semestriel = 1. 47%
  • Composé trimestriel = 1. 47%
  • Composé mensuel = 1. 47%
• Taux fédéraux applicables à long terme (plus de 9 ans)
  • Composé annuel = 2. 33%
  • Semi- Composé annuel = 2. 32%
  • Composé trimestriel = 2. 31%
  • Composé mensuel = 2. 31%

Imaginons qu'après avoir utilisé des remises de liquidités et des dons de 43 076 $ 92 à chacun de vos enfants et petits-enfants, ou 861 538 $. Au total, vous décidez de prêter à chacun d'eux 100 000 $ 00 pour acheter des parts de la société en commandite familiale. Vous écrivez le billet à ordre de sorte que la dette est garantie par les unités de la société en commandite et fixer la période de remboursement à 30 ans. Ignorons les réductions de liquidités supplémentaires pour le moment (vous pourriez utiliser les 100 000 $ 00 pour acheter 153 846 $ 15 de parts de société en commandite si la réduction de liquidité atteint 35%, par exemple, mais cela devient plus complexe que nous devrions traiter en ce moment car cela pourrait avoir des conséquences fiscales).

En supposant que vous ayez opté pour la capitalisation annuelle, chacun de vos enfants et petits-enfants devra vous payer 2. 33% du prêt de 100 000 $ chaque année, soit 2 330 $. Cependant, si la valeur des unités de la société en commandite familiale augmente par un montant plus élevé - nous utiliserons 10% car c'est un bon taux de rendement et les sociétés en commandite familiales ont tendance à détenir des actifs non standard tels que les immeubles de bureaux locaux, les entreprises privées, la propriété intellectuelle, etc. ou d'autres titres - la différence de 7 670 $ va effectivement au destinataire du cadeau, qui utilise votre argent pour élargir son propre bilan personnel. Au fil du temps, l'inflation réduit le remboursement du pouvoir d'achat de 100 000 $, de sorte que, aussi, finit dans les mains du destinataire du cadeau.

Accélérer les retours grâce à l'effet de levier dans les sociétés en commandite familiale

Pour les familles qui ont tendance à détenir des actifs, comme les sociétés d'exploitation privées et l'immobilier, une technique commune consiste non seulement à combiner prêts familiaux aux taux fédéraux applicables, mais ensuite la société en commandite familiale elle-même sortir et emprunter de l'argent. Par exemple, dans ce cas, imaginez si la société en commandite familiale a utilisé son capital de 5 000 000 $ en capital pour acheter des biens immobiliers commerciaux sur une base de 50% d'endettement, ce qui est historiquement conservateur. Dans le Midwest en ce moment, il serait assez facile dans la plupart des marchés secondaires de transformer cela en un rendement de 10% à 15% par an. Des projets vraiment intelligents par des opérateurs locaux pourraient probablement faire beaucoup plus, surtout s'ils avaient une sorte d'avantage, comme posséder une entreprise de construction qui leur permettrait de réaliser des développements à des coûts inférieurs à ceux des investisseurs immobiliers classiques.

Différenciation des taux d'imposition entre membres de la famille utilisant des sociétés familiales en commandite

Un autre grand avantage de cette approche est que les enfants adultes sont indépendants mais gagnent moins d'argent que vous et votre conjoint (lisez: les enfants exemptés règles fiscales) peuvent conserver une plus grande part des revenus de placement générés par la société en commandite familiale à condition qu'ils tombent dans une fourchette inférieure.C'est à cause des récentes modifications de la législation fiscale mises en place par le président Obama et le Congrès.

Pour être précis, à compter de l'année d'imposition 2016, une personne qui gagne moins de 37 $, un revenu brut ajusté de 650 ou un couple marié qui gagne moins de 75 $, un revenu brut ajusté de 300, peut payer 0% tout dividende qualifié sur les gains en capital. Pour un médecin ou un entrepreneur qui réussit dans une tranche d'imposition supérieure, cela signifie essentiellement garder l'argent qui serait allé aux gouvernements fédéral, d'État et locaux dans les mains de vos destinataires de cadeau souhaités, à la place. Répartis sur de nombreux membres de la famille, cela peut signifier des dizaines et des centaines de milliers de dollars en impôts chaque année qui ne sont plus dus mais, plutôt, rester dans votre clan.

Transférer des biens et des biens dont vous pensez qu'ils apprécieront grandement peut également être utile pour réduire les taxes sur les dons et les successions lorsqu'elles sont conclues avec une société en commandite familiale

L'une des utilisations les plus brillantes d'une société en commandite familiale au cours des dernières générations Le détaillant basé en Arkansas Sam Walton. Sam était titulaire d'un baccalauréat en économie de l'Université du Missouri. Sa femme, Helen, avait un diplôme en commerce de l'Université de l'Oklahoma. Après avoir connu un échec précoce à Newport, Arkansas, Sam et Helen ont pris leurs économies, qu'ils avaient construit à partir de rien, et a quitté la ville. L'année était 1950 et ils avaient 50 000 $. En termes corrigés de l'inflation, c'est 491 526 $. 97 en 2016 un pouvoir d'achat équivalent. Sam avait 32 ans.

Ils ont commencé leur idée suivante, Wal-Mart Stores, comme une série de petits magasins discount dans le Midwest. Chaque magasin était organisé comme un partenariat autonome avec le gestionnaire local détenant une participation en capital et prêtant de l'argent à ce partenariat spécifique, facilitant ainsi l'expansion. Plus tard, tous les magasins ont été regroupés sous une société mère appelée Wal-Mart Stores, Inc., alors Sam, sa famille et tous les gestionnaires / partenaires détenaient des actions dans la même entreprise et étaient également investis dans le succès de l'époque. - chaîne d'expansion. Seulement, quand Sam et Helen ont fait cela, ils ont pris leur contrôle sur l'entreprise privée à ce moment-là et l'ont mis dans une nouvelle société en commandite familiale, Walton Enterprises, LP, et plus tard, Walton Enterprises, LLC . Ils ont divisé la société en cinq parties, en gardant une pour eux-mêmes et en donnant à chacun de leurs enfants un. En tant que commandité de la société en commandite familiale, Sam pouvait toujours se payer un salaire élevé ou extraire de l'argent d'autres façons, mais en faisant cela, il conférait la propriété des magasins à ses enfants lorsque cette propriété n'était pas très appréciée.

Le résultat était tout simplement stupéfiant. Après plusieurs décennies, un premier appel public à l'épargne et de vastes programmes de rachat d'actions, Walton Enterprises, LLC est devenue propriétaire de plus de 50% des actions du détaillant basé à Bentonville. Il recueille des milliards de dollars par année en dividendes en espèces. À Noël, la famille se réunit et ses conseillers font des recommandations.Au fil du temps, ces dividendes ont diversifié la société en commandite familiale de sorte qu'elle possède tout d'une chaîne de journaux à un important empire bancaire régional. Comme les Waltons devinrent la famille la plus riche du monde, aucun impôt sur les dons n'était nécessaire sur les quatre cinquièmes de l'empire que Sam et Hélène donnaient à leurs enfants parce que les dons étaient faits quand l'équité ne valait pas grand-chose. un peu plus qu'une petite entreprise prospère dans un coin reculé du pays.

Pour en savoir plus sur cette stratégie, lisez Comment les familles peuvent investir ensemble avec une LLC . (Remarque: Bien que les sociétés en commandite familiale aient été structurées à l'origine comme des sociétés en commandite, il n'est pas rare de les voir comme des sociétés à responsabilité limitée, en particulier Nevada LLC ou Delaware LLC.)

Réflexions finales sur les sociétés familiales en commandite et les économies fiscales

L'objectif de tout cela est de démontrer comment les partenariats limités dans la famille, utilisés judicieusement et avec prévoyance, peuvent entraîner d'énormes économies d'impôt. En plus d'une flexibilité inégalée, ils peuvent également aider à protéger les actifs en fonction de la façon dont, et à travers quelles entités et structures juridiques, vous distribuez la propriété. Ils peuvent être simples ou complexes. Il peut vous servir, ainsi qu'à votre famille, à les considérer comme faisant partie d'une stratégie globale visant à préserver, développer et transmettre votre richesse durement gagnée. Cela est particulièrement vrai lorsqu'il est utilisé en conjonction avec d'autres stratégies et structures fiscales d'investissement telles que les fiducies résiduelles caritatives et / ou en tirant parti de la double combinaison de passifs d'impôts différés et de la faille de base renforcée.

Plus d'informations sur les sociétés en commandite

Pour plus d'informations, consultez le Guide du nouveau partenaire pour les sociétés en commandite.