Données Options de fin de journée

Le CBOE vend maintenant des données d'options de fin de journée . Voici leur description:

"Nos cotations d'options de fin de journée avec Calculs fournissent tous les champs dans le fichier de cotations de l'Option en fin de journée plus le marché volatilité implicite pour chaque option et le > Grecs ( Delta , Gamma , Thêta , Vega et Rho). "

Les calculs sont effectués en utilisant les données de l'horodatage 15: 45 (c'est-à-dire 15 minutes avant la fermeture des marchés pour la journée), parce que ces données sont considérées comme représentant un instantané plus exact du vrai Malheureusement, les données ne sont pas disponibles pour les options indicielles (bien que vous puissiez obtenir des données pour SPY si vous souhaitez échanger ces options au lieu des options SPX (indice S & P 500). De même, les options IWM sont disponibles en remplacement de RUT (Russell 2000 Index)

Le coût dépend du nombre d'options disponibles pour la négociation d'un actif sous-jacent donné. Par exemple, un abonnement d'un mois coûte

AAPL ou SPY coûte 61,54 $ pour un mois (ou 307,70 $ pour un an.

Les données IBM ou IWM coûtent 30,77 $ par mois ou 153 $ 85 pour un year)

• JNJ, avec beaucoup moins d'options coûte encore $ 30 77
• Ces données sont-elles utiles? On en estime le coût?

> Oui, c'est utile parce que Connaître la volatilité implicite et les Grecs de chaque option est une information très puissante - surtout pour la personne qui n'a jamais pris la peine de prêter attention à ces chiffres. En passant, si vous avez fait du commerce sans utiliser ces données, je suis surpris que vous ayez survécu aussi longtemps. Alors, qui a besoin de ces données?

Appels d'appel couverts

. Pour gagner le plus d'argent à long terme, il faut que le négociateur plutôt haussier réduise son nombre d'appels (moins d'une option par 100 actions) lorsque la volatilité implicite est historiquement faible et que le montant total est vendu (une option par 100 actions) lorsque la volatilité implicite est relativement élevée.

Vendeurs de putt nus

• . Lorsque vous vendez des options hors de l'argent dans le but de conserver la prime de l'option en tant que bénéfice, vos chances de succès sont encore améliorées par la vente de ces options lorsque la volatilité implicite est relativement élevée. L'exception se produit lorsque votre véritable objectif d'investissement est d'acheter les actions en deçà du prix d'exercice. Lorsque tel est votre objectif, il est important de vendre les options de vente lorsque vous pensez que votre objectif sera atteint (c'est-à-dire que le titre a de bonnes chances d'être inférieur au prix d'exercice à l'expiration). Et si le put expire sans valeur, alors la prime devient votre prix de consolation. Acheteurs d'options uniques
• - appels, appels ou les deux. C'est une stratégie d'investissement très populaire, malgré la difficulté de gagner de l'argent.Si vous avez la capacité de prédire correctement la direction dans laquelle se dirige le marché boursier, vous devriez être en mesure de traduire cela en une entreprise rentable. Cependant, vous voulez connaître la volatilité implicite, ainsi que le delta pour chaque option négociée. Si vous payez trop pour les options, ou si elles sont trop loin de l'argent (c'est-à-dire, faible Delta), cela réduit considérablement la probabilité de gagner de l'argent. Traders de spread de crédit. Une volatilité implicite plus élevée offre une prime plus élevée, ce qui est à votre avantage. Vous devez apprendre à trouver un compromis entre la collecte d'une prime élevée (bonne) et la probabilité que la propagation se déplace dans l'argent (mauvaise). Savoir comment utiliser l'option Delta vous donne un guide de la probabilité.
• Selon moi, ces données sont trop coûteuses pour la plupart des investisseurs individuels. Toutefois, si vous ne pouvez pas négocier pendant les heures de marché (parce que vous avez un emploi, ou si vous vivez de nombreux fuseaux horaires), et si vous aimez l'idée d'utiliser les données de fin de journée pour préparer le lendemain matin, et surtout, Si vous avez un compte de trading plus important et que le coût n'est pas prohibitif, vous pouvez trouver ces données utiles. Notez que l'abonnement annuel est en quelque sorte une affaire: Payez 5 mois, obtenez 7 mois gratuits.
• Jusqu'à présent, il était pratiquement impossible pour l'investisseur occasionnel d'obtenir des données utiles en fin de journée pour prendre des décisions commerciales. Une des raisons est que les cours du marché à la cloche de clôture étaient souvent assez différents des citations juste quelques minutes plus tôt. Ce type de changement de cotation est découragé, mais les

teneurs de marché

apportent de tels changements fréquemment car ils affectent la valeur de fermeture quotidienne de leurs comptes.

Une telle action est appelée "marquage". Payer des données est une dépense qu'il vaut mieux éviter. Cependant, si vous ne pouvez pas négocier pendant les heures de marché et s'il n'y a pas d'autre moyen d'obtenir les données nécessaires, cette nouvelle offre du CBOE peut être utile.