Guide définitif pour investir en Allemagne

L'Allemagne est la plus grande économie d'Europe et la quatrième plus grande économie du monde. Porté par une forte industrialisation, le pays est devenu un innovateur de premier plan et le deuxième exportateur mondial après la Chine. Le pays abrite également près de 40 des 500 plus grandes sociétés cotées en bourse du monde, ce qui en fait une destination d'investissement internationale importante.

Les plus grandes entreprises allemandes se retrouvent dans l'indice DAX 30, qui est similaire au Dow Jones Industrial Average aux États-Unis et regroupe les 30 plus grandes sociétés allemandes cotées à la Bourse de Francfort.

L'index contient quelques noms de famille comme Adidas AG, BASF SE, BMW AG, SE Bayer, Siemens AG, MAN SE et bien d'autres.

Avantages et risques d'un investissement en Allemagne

L'économie allemande peut être solide, mais sa nature axée sur l'exportation la rend vulnérable à des facteurs de risque externes. Par exemple, l'adhésion du pays à l'Union européenne a été un énorme avantage dans le passé, mais la crise de la dette souveraine en Europe et le récent ralentissement économique ont eu un impact sur son économie.

Les avantages d'investir en Allemagne comprennent:

• Forte économie - L'Allemagne possède l'une des économies les plus solides du monde, la quatrième en importance et la deuxième en termes d'exportations. En 2016, le produit intérieur brut (PIB) du pays a atteint 3 573 billions d'euros sur une base nominale.
• Membres de l'Union européenne - L'Allemagne a fortement bénéficié de l'inclusion dans l'Union européenne, qui l'a aidée à devenir plus compétitive non seulement par rapport aux autres pays industrialisés mais aussi à tous les autres membres de la zone euro.

• Effectifs et taxes - La main-d'œuvre allemande est à la fois très scolarisée et très motivée, comme en témoignent les pourcentages d'études supérieures et les journées de grève pour 1 000 habitants. Et le code fiscal unifié du pays et les politiques favorables aux entreprises sont également favorables.

Les risques d'investissement en Allemagne incluent:

• Renflouements de l'Union européenne - L'Allemagne a bénéficié de son appartenance à l'Union européenne, mais les problèmes de dette souveraine l'ont obligée à participer à des renflouements. Ces renflouements peuvent avoir des coûts élevés, surtout si plus de pays font face à des problèmes.
• Contagion européenne - Les pays de l'Union européenne sont reliés les uns aux autres par des problèmes de dette souveraine. Si un pays ne parvient pas à rembourser sa dette, d'autres risquent de subir le même sort et, en fin de compte, de nuire au bilan de l'Allemagne (et de ses banques).
• Données démographiques - L'Allemagne a une population vieillissante qui peut imposer un fardeau croissant à ses programmes de protection sociale. Avec un taux de fécondité de 1,45 en 2010, le pays en tête beaucoup d'autres dans l'Ouest, mais est loin en dessous du taux de remplacement naturel de 2.1.

Investissez en Allemagne avec des ETF et des ADR

Le moyen le plus simple d'investir en Allemagne est de passer par des fonds négociés en bourse (ETF). Ces titres peuvent être achetés sur des bourses américaines et offrent une exposition diversifiée à l'économie du pays. Mais les American Depository Receipts (ADR) offrent un moyen plus pratique d'investir facilement dans des sociétés individuelles sans acheter et vendre des actions sur des non-U. S. échanges.

L'ETF le plus populaire utilisé pour investir en Allemagne est le fonds indiciel iShares MSCI Germany (EWG). Utilisant le populaire indice allemand MSCI, le fonds détient environ 50 actions dans plus de 10 secteurs, avec un ratio de 0,5% et une valeur liquidative supérieure à 3 dollars. 1 milliard, en février 2012.

Voici quelques ETF populaires à investir en Allemagne:

• Fonds indiciel iShares MSCI Germany (EWG)
• Fonds indiciel obligataire allemand (BUND)
• ProShares Germany Sovereign / SubSovereign (GGOV)
• Market Vectors Allemagne ETF à petite capitalisation (GERJ)
• Allemagne AlphaDEX Fund Profile (MGF)

Voici quelques ADRs populaires à investir en Allemagne:

• Deutsche Bank AG (DB) > Deutsche Telekom AG (Dégroupe)
• Siemens AG (SI)
• BASF SE (BASFY)
• E. ON AG (EONGY)
• Principaux points à retenir

L'Allemagne possède la plus grande économie nationale d'Europe et la quatrième en termes de PIB nominal dans le monde, abritant près de 30 des 500 plus grandes entreprises mondiales.

• L'économie allemande est robuste, mais sa nature axée sur l'exportation la rend vulnérable aux ralentissements de l'Union européenne et d'autres marchés finaux.
• Les investisseurs qui cherchent à accroître l'exposition de l'Allemagne à leurs portefeuilles voudront peut-être jeter un coup d'œil aux FNB allemands ou aux ADR des États-Unis.