Que signifie le terme UAD?

Le terme «UAD» est généralement utilisé en relation avec une fiducie vivante. Il signifie «en vertu d'un accord daté» et il apparaît dans la plupart des instruments de fiducie - leurs documents de formation - pour établir le type de confiance qui a été formé. Les institutions financières et autres utilisent les désignations UAD à des fins fiscales et à d'autres fins lorsqu'elles traitent avec une entité fiduciaire.

Vs révocables. Fiducies de vie irrévocables

Tout d'abord, il aide à comprendre les différences significatives entre les deux types de fiducies vivantes.

Une fiducie révocable est une fiducie qui peut être changée à tout moment par le constituant - l'individu qui l'a formé. Très souvent, le constituant sert de fiduciaire de sa fiducie révocable. Il conserve le contrôle des actifs qu'il a financés ou placés dans la fiducie et il se réserve le droit de modifier les conditions de la fiducie à tout moment tant qu'il est mentalement sain et toujours vivant. Il peut révoquer ou dissoudre la fiducie et reprendre ses biens s'il décide que cela ne convient plus à ses fins.

Comparez cela avec une confiance irrévocable qui exige que le concédant se sépare après l'avoir formé et financé. Quelqu'un d'autre, soit un individu ou une institution financière, sert de fiduciaire. Le concédant ne peut pas récupérer ses biens - il les renonce pour toujours lorsqu'il les transfère dans la propriété de la fiducie. Il ne peut pas révoquer la confiance ou changer l'un de ses termes après qu'il l'a formé. Pourquoi est-ce que quelqu'un choisirait une telle fiducie? Les fiducies irrévocables offrent de nombreux avantages fiscaux et de protection des actifs que les fiducies révocables ne partagent pas, bien que les deux évitent l'homologation.

«UAD» identifie une fiducie irrévocable

Lorsque le terme «UAD» ou parfois «U / A» apparaît dans un instrument de fiducie, cela signifie que la fiducie est une fiducie irrévocable. Il se traduit par «confiance en vertu d'un accord» ou «confiance en vertu d'un accord. "Il indique que le constituant et le fiduciaire sont deux personnes distinctes et que le fiduciaire contrôle les actifs qui ont été placés dans la fiducie.

L'instrument de fiducie pourrait se lire comme suit: «John Doe, fiduciaire du Jane Doe Living Trust UAD 02/17/2017. "Cela dit à une institution financière ou à une autre entité quatre choses:

• John est le fiduciaire.
• Jane est le concédant.
• Jane ne contrôle pas la confiance.
• La fiducie a été formée par un instrument daté du 17 février 2017

UAD Vs. Désignations UDT

Lorsque le terme "U / D / T" ou "UDT" apparaît dans un instrument, cela signifie exactement le contraire. Il signifie «sous déclaration de fiducie», ce qui indique que le constituant et le fiduciaire sont la même personne, que le constituant conserve le contrôle des actifs qu'il a placés dans la fiducie et qu'il ne peut le faire que si la fiducie est révocable.

Un mot sur les fiducies testamentaires

Une fiducie testamentaire est quelque chose de complètement différent. Ces fiducies sont créées après le concédant est décédé, pas pendant sa vie comme une fiducie vivante. Ses termes et bénéficiaires sont basés sur les instructions contenues dans le testament du défunt. Par définition, une fiducie testamentaire porte toujours une désignation UAD. Le constituant et le fiduciaire doivent être deux personnes distinctes parce que le constituant est décédé au moment où la fiducie est formée.

REMARQUE: Les informations contenues dans cet article ne constituent pas un conseil juridique et ne sauraient remplacer un conseil juridique. Si vous envisagez de constituer une fiducie, veuillez consulter un avocat en planification successorale qui pourra vous conseiller sur les avantages et les inconvénients des différents types de fiducie et sur la façon dont ils pourraient répondre à vos besoins.

Orthographes alternatives: UAD, U / A / D, uad, u / a / d