Dette par rapport à l'actif - Calculs et mesures

Le ratio dette / actif est le pourcentage du total des actifs payés avec de l'argent emprunté - créanciers, passifs et dette. Certains le voient comme un indicateur de levier financier; certains l'interprètent comme une mesure de la solvabilité, d'autres le considèrent comme essentiel à la santé financière ou à la détresse financière. Le ratio est exprimé en pourcentage.

Si, par exemple, le ratio d'endettement de votre entreprise est de 56%, cela signifie qu'une forme de dette a fourni environ 56% de chaque dollar des actifs de votre entreprise.

Un ratio d'endettement élevé (supérieur à 1%) peut signifier que votre entreprise peut avoir des difficultés à emprunter plus d'argent ou emprunter de l'argent à un taux d'intérêt plus élevé que si le ratio était inférieur. Les sociétés fortement endettées peuvent se mettre en danger d'insolvabilité ou de faillite.

Le ratio dette / actif correspond au pourcentage du financement total de la dette que l'entreprise utilise par rapport au pourcentage de l'actif total de l'entreprise. Il vous aide à voir combien de vos actifs sont financés en utilisant le financement par emprunt.

3 étapes pour calculer le ratio d'endettement

Voici 3 étapes pour calculer le ratio dette / actif. Toutes les informations proviennent du bilan de votre entreprise.

1. Pour calculer le ratio d'endettement, vous regardez le bilan de l'entreprise; plus précisément, le passif du bilan. Additionnez le passif à court terme et la dette à long terme.
2. Regardez le côté actif du bilan. Additionnez les actifs courants et les immobilisations nettes.

1. Divisez le résultat de l'étape 1 (passif total ou dette) par le résultat de l'étape 2 (actif total). Vous obtiendrez un pourcentage. Par exemple, si votre dette totale est de 100 $ et que votre actif total est de 200 $, votre ratio d'endettement est de 50%.

Cela signifie que 50% de votre entreprise est financée par financement par emprunt et 50% des actifs de votre entreprise sont financés par vos investisseurs ou par financement par capitaux propres.

Pour que cela vous contienne quelque chose, vous devez comparer ce résultat avec d'autres années de données pour votre entreprise (analyse des tendances) et avec le ratio dette / actifs pour les autres entreprises de votre secteur. Si votre ratio d'endettement est trop élevé, alors vous devez regarder sérieusement pourquoi.

Considérations

Il est certain que les entreprises dont le ratio d'endettement est élevé peuvent être à risque, en particulier sur un marché en hausse des taux d'intérêt. Les créanciers peuvent s'inquiéter si la société porte un fort pourcentage de dettes. Ils peuvent exiger que l'entreprise en rembourse une partie avant d'accorder plus de crédit. Le ratio d'endettement est souvent utilisé au lieu de dette à l'actif. Le ratio des passifs aux actifs, qui est calculé comme le passif total divisé par l'actif total, fournit un aperçu similaire.