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Les obligations I et les obligations sécurisées contre l'inflation, également dénommées TIPS, offrent toutes deux une protection du capital et une protection du pouvoir d'achat. Ils ont chacun des caractéristiques intégrées pour lutter contre la hausse des risques d'inflation, mais ils le font de différentes manières.
Cette comparaison des différences entre les obligations TIPS et I peut vous aider à déterminer quel type d'investissement vous convient le mieux.
Bouchons d'achat
Le nombre d'obligations électroniques I que vous pouvez acheter au cours d'une même année civile est plafonné à 10 000 $ par personne en 2017.
Vous pouvez acheter 5 $ de plus, 000 en obligations papier si vous dirigez votre remboursement d'impôt vers l'achat. Il y a un minimum de 25 $ et cela peut aller jusqu'à 25 $. 99.
Vous pouvez acheter jusqu'à 5 millions de dollars en TIPS lors d'une enchère unique en utilisant Treasury Direct. Il y a un minimum de 100 $.
Conditions minimales de propriété
Les TIPS n'ont pas de durée minimale de propriété. Vous pouvez les vendre sur le marché secondaire à tout moment.
Vous ne pouvez pas vendre des Obligations I jusqu'à 12 mois après leur achat, et vous perdrez trois mois d'intérêt si vous les échangez avant que vous les possédiez pendant cinq ans.
Traitement fiscal
Les intérêts et toute augmentation de capital découlant des ajustements à l'inflation sont imposés chaque année lorsque vous achetez des TIPS. Vous pouvez être imposé sur un revenu que vous n'avez pas encore reçu parce que vous ne recevez pas d'augmentation du capital de l'obligation tant que vous ne l'avez pas vendue. Cette caractéristique rend fiscalement plus avantageux la possession de TIPS dans les comptes de retraite à impôt différé.
Les intérêts sont ajoutés à la valeur d'une obligation I et ne sont imposés qu'au moment du rachat.
Les intérêts TIPS et I Bond sont tous deux assujettis à l'impôt fédéral sur le revenu, mais ils sont généralement exonérés d'impôt aux fins des impôts nationaux et locaux.
Performance en période de déflation
Les TIPS peuvent perdre de la valeur dans un environnement déflationniste, mais ils auront toujours au moins le capital initial au moment du remboursement.
I Les obligations ne peuvent jamais descendre au-dessous de la valeur de l'obligation au cours du mois précédent. Tout ajustement à la hausse de l'inflation que vous avez reçu ne peut être érodé par une période de déflation ultérieure.
Conditions disponibles
Les avis sont émis en termes de 5, 10 et 30 ans.
I Les obligations paient des intérêts pendant 30 ans. Vous pouvez les échanger après 12 mois.
Fonctionnement de l'ajustement pour inflation
Le principal TIPS est ajusté en fonction de l'évolution de l'indice des prix à la consommation, à la hausse ou à la baisse. Le taux d'intérêt est déterminé lors de l'émission. Le montant en dollars versé dépendra de la valeur en capital de l'obligation, de sorte qu'un montant d'intérêt plus élevé sera versé si le capital est ajusté à la hausse en fonction des augmentations de l'inflation.
La partie variable du taux d'intérêt d'un I Bond est fixée tous les six mois.C'est basé sur l'indice des prix à la consommation. Ce taux variable est versé en plus d'un taux fixe qui est déterminé lors de l'émission de l'obligation.
Où acheter et conserver ces investissements
Les TIPS peuvent être achetés en ligne auprès de Treasury Direct ou auprès d'une banque ou d'un courtier. Vous pouvez utiliser une offre non compétitive et prendre le rendement du marché. Si vous passez par une banque, un courtier ou un concessionnaire, vous pouvez faire une offre compétitive pour spécifier votre taux désiré, mais vous pourriez ne pas obtenir le vouloir que vous voulez.
Les obligations I sont uniquement disponibles en ligne via Treasury Direct.
Obligations d'Obligations Générales et Obligations à Revenu
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