Choisir un fonds commun de placement à date cible

Les fonds communs de placement à date cible ont été créés il y a plus de 10 ans et sont présentés comme une solution de placement simple et universelle. Mais est-ce que quelque chose d'aussi facile? La réponse simple, bien sûr, est: "Non. "

Pourquoi un fonds commun de placement à date cible?

Si vous prévoyez prendre votre retraite dans 20 ans, vous pourriez envisager d'acheter un fonds commun de placement à date cible qui correspond à votre échéancier, c'est-à-dire un fonds ayant une cible de 20 ans. À l'approche de la date de votre retraite, le fonds détourne son allocation des fonds communs de placement plus risqués, mais souvent plus valorisants (avec des actions comme les actions) vers des fonds communs de placement plus prudents (comme les obligations et les liquidités).

L'idée est de vous éviter d'avoir à faire en sorte que votre portefeuille soit réaffecté en fonction de vos besoins changeants: laissez le fonds faire tout le travail.

La réallocation du fonds commun de placement à date cible sur une période prédéterminée afin de refléter l'évolution des tolérances des investisseurs pour le risque est connue comme la «trajectoire de descente» du fonds à date cible. Cette trajectoire planifie la répartition du fonds entre diverses catégories d'actifs au fil du temps, en ajustant la composition des placements plus agressifs au début du fonds cible à des placements plus prudents à mesure que le fonds arrive à échéance et que les investisseurs approchent leur objectif de retraite.

Analyse des options de fonds mutuels à date cible

Si vous comptez sur les fonds communs de placement à date cible comme solution simple à vos placements de retraite, soyez prudent. Tout comme pour tout investissement, vous devez d'abord faire vos devoirs. Tous les fonds communs de placement à date cible ne sont pas tous créés égaux.

Les fonds ayant des dates cibles identiques peuvent avoir des répartitions d'actifs très différentes.

Par exemple, le Fonds T. Rowe Price Retirement 2030 investit à 66% en actions à la date d'échéance, tandis que le Vanguard 2030 Retirement Fund investit 50% en actions à la date cible. Alors que les deux fonds ont la même date cible, la répartition de l'actif à la date cible est radicalement différente.

Vous devez déterminer avec soin votre niveau de confort avec l'allocation d'actifs actuelle du fonds à échéancier et être conscient de l'allocation en actions supérieure / inférieure du fonds à votre date cible. Une taille unique ne convient pas à tous.

Lorsque vous recherchez le bon fonds commun de placement à date cible, tenez compte des éléments suivants:

• Allocation d'actifs - Examinez attentivement l'allocation de votre fonds à date cible entre actions, obligations et liquidités et examinez comment les avoirs changent à mesure que le fonds se rapproche de la date cible et au-delà. Rappelez-vous que dans l'exemple décrit ci-dessus, l'allocation entre les différentes classes d'actifs peut être différente d'un fonds à l'autre.
• Diversification - Le fonds investit-il principalement dans des fonds d'actions américaines ou est-il investi dans des fonds d'actions internationaux, des fonds d'actions de marchés émergents et des fonds d'actifs durables?Le fonds à date cible alloue-t-il une partie de vos actifs à des titres du Trésor protégés contre l'inflation ou s'en tient-il à des fonds d'obligations «plain vanilla».
• Qualité des fonds sous-jacents - Examinez les fonds du fonds de la date cible. Sont-ils médiocres ou ont-ils des antécédents raisonnables par rapport à leurs pairs?
• Familles de Fonds - Votre fonds à date cible investit-il dans des fonds extérieurs à la famille de fonds du fonds? Autrement dit, si vous achetez un fonds de Fidelity à date cible, investit-il uniquement dans des fonds Fidelity ou se tourne-t-il vers d'autres familles de fonds pour gérer une partie du fonds? Souvent, une famille de fonds se spécialise dans un style particulier d'investissement (actions par exemple) tandis qu'une autre famille de fonds peut se spécialiser dans un autre type d'investissement (obligations par exemple).
• Dépenses - Comme pour tout investissement, les coûts doivent toujours être pris en compte. Votre fonds à date cible est-il un fonds sans frais d'acquisition, ou y a-t-il une charge de début ou de fin associée au fonds? Comment le ratio des frais du fonds se compare-t-il aux autres fonds à date cible? Bien que ce ne soit jamais une bonne idée de simplement acheter un fonds parce qu'il a la structure de coûts la plus basse, les coûts de votre fonds de date cible doivent être soigneusement pesés avec les avantages.

Malheureusement, il n'y a pas de solution simple pour choisir le bon fonds pour la date cible. Comme tout investissement approprié, vous devez faire vos devoirs en recherchant et en comprenant la répartition de l'actif, la diversification, les fonds sous-jacents et la structure des coûts. Un peu de recherche, vous mettra un long chemin vers la recherche du bon fonds pour vous.