Choisir le bon formulaire d'impôt: Conseils pour les étudiants de niveau collégial

Les parents et les étudiants qui sont admissibles au formulaire 1040-EZ ou au formulaire 1040-A plus court pourraient également être admissibles au test des besoins simplifiés aux fins de l'aide financière des collèges. les actifs étant exclus du calcul de l'aide financière fédérale. C'est pourquoi les parents d'étudiants qui fréquentent un collège peuvent vouloir examiner de plus près les formulaires d'impôt «plus courts» ou «plus faciles à produire» 1040-A et 1040-EZ lorsqu'ils déclarent et produisent leurs déclarations d'impôt.

La qualification pour le test de besoins simplifiés signifie qu'un étudiant peut obtenir une aide financière plus importante. Par conséquent, les contribuables qui pourraient autrement bénéficier de détailler leurs déductions (et qui ont donc besoin de remplir le formulaire 1040 long) pourraient tirer avantage du dépôt du formulaire abrégé (sans détailler) si cela entraînait une augmentation substantielle de l'aide financière. J'ai interviewé Rivkah Schweke , un agent inscrit qui travaille également comme conseiller en aide financière sur ce sujet. Elle a eu beaucoup d'informations très utiles sur le sujet ci-dessous.

Qu'est-ce que le test des besoins simplifiés?

"Le test des besoins simplifiés", explique Rivkah Schweke, "est la question 34 sur le formulaire FAFSA, qui a pour but de déterminer si les actifs seront comptés ou exclus dans le calcul de la contribution familiale attendue (EFC). le montant d'argent que le gouvernement estime que l'étudiant et la famille peuvent se permettre de contribuer à son éducation collégiale.

Plus le nombre est bas, moins on s'attend Le meilleur score possible est zéro. »

Pour être admissible au test de besoins simplifiés, les étudiants et les parents doivent avoir un revenu brut ajusté inférieur à 50 000 $, alors que pour être admissibles à remplir le formulaire 1040-A, Le revenu imposable d'une personne doit être inférieur à 100 000 $ (entre autres critères).

Les parents dont le revenu brut ajusté est inférieur à 50 000 $ voudront utiliser le formulaire 1040-A au lieu du formulaire 1040 plus long, afin d'exclure les actifs des parents pour la contribution familiale estimée.

Quel est l'avantage de répondre au test des besoins simples?

"Le test des besoins simplifiés (SNT) affecte le calcul de la contribution familiale estimée (EFC)", poursuit Rivkah Schweke. "Avant de discuter du SNT, parlons plus de l'EFC."

"EFC est simple à comprendre Commençons par définir «besoin»:

COÛT DE PARTICIPATION

Moins (-): CONTRIBUTION ESTIMÉE DE LA FAMILLE

Égale (=): VOTRE BESOIN

"PLUS le besoin est élevé, plus le EFC diminue."

" Un EFC bas est une bonne nouvelle. Cela se traduit par des subventions fédérales et d'État plus élevées fondées sur les besoins, ainsi que par des prêts étudiants Stafford subventionnés. Subventionné est bon parce que cela signifie que le gouvernement paie les intérêts pendant que l'enfant est à l'école. Si votre EFC est égal à zéro, vous êtes en mesure de recevoir l'aide financière maximale absolue. De plus, les écoles utilisent ce numéro comme guide pour déterminer le montant de l'aide financière qu'elles sont disposées à offrir. "

" Parfois, un enfant dont la famille a un CEF bas peut envoyer son enfant dans une école très chère, parce que le L'école pourrait offrir à l'étudiant un programme de bourses d'aide financière basé sur le CEF [faible]. »

« Mais comment calculer le CEF? C'est là qu'intervient le test des besoins simplifiés (SNT).

"SNT décide si les actifs sont inclus ou exclus du calcul EFC Pourquoi est-ce si important?"

"Guide d'éligibilité pour le 1040A, le seuil de revenu est de 50 000 $. Cela ne veut-il pas dire que théoriquement, vous pouvez avoir 49,999 $ en revenu d'intérêts et 1 million de dollars en actifs et aucun autre revenu de travail - tout en étant admissible à l'aide financière fédérale, puisque les actifs seront exclus? Cela arrive plus souvent que vous ne le pensez. une mère divorcée vivant à la maison elle a acheté en étant mariée au père de ses enfants. Maintenant, elle est célibataire et a un revenu beaucoup plus bas. La plupart des comptables voudraient déposer un 1040 et détailler. Mais ce n'est peut-être pas la meilleure façon pour elle d'aller dans cette situation. "

" En allant plus loin, souvenez-vous que nous avons dit que le 'coût du collège' moins 'la contribution familiale' équivaut au 'besoin des étudiants'? Allons-y un peu plus loin:

CONTRIBUTION DES PARENTS +

CONTRIBUTION DE L'ÉTUDIANT AU REVENU +

CONTRIBUTION DE L'ÉTUDIANT AU BÉNÉFICE =

CONTRIBUTION FAMILIALE ATTENDUE

«Maintenant, on comprend pourquoi J'utilise un outil d'estimation EFC qui prédit EFC sur la base des informations financières saisies dans les champs du formulaire. Voici un exemple parfait de ce dont je parle: Récemment, j'ai eu un client qui correspond aux limites de revenu dont nous discutons. Sans changer un seul élément de revenu / actif, etc., nous avons simplement changé «1040» en «1040A» en tant que formulaire d'impôt pour les parents. L'EFC est passé de 20 000 $ à zéro en un clin d'œil. 20 000 $ par an multiplié par quatre, c'est une énorme économie de 80 000 $ pour un enfant. »

Donc, si les parents d'étudiants se qualifient pour le 1040A ou le 1040EZ, ils devraient utiliser ce formulaire au lieu de 1040?

"En règle générale, cette théorie est correcte en théorie, mais chaque famille est différente, tout comme ses finances: il est important d'évaluer si la classification est la meilleure ou s'il y a des crédits ou des déductions possibles. 1040, car ils pourraient l'emporter sur le bénéfice de l'aide financière.Une autre considération possible serait que l'enfant fréquente une université ou un collège public local. "

" Si l'étudiant postule à une école privée, les frais de scolarité seront beaucoup plus élevés. Dans ce cas, il vaudrait la peine d'enquêter sur le type d'aide financière que les écoles ont tendance à offrir. Parfois, plus l'école est riche, meilleure est la bourse! Il y a beaucoup de travail, mais le fait d'abattre l'EFC pourrait permettre à une famille de sauver des dizaines de milliers de dollars et même des centaines de milliers de dollars en envoyant leurs enfants à l'université. "

Va-t-il de même pour les étudiants?

"Beaucoup de jeunes étudiants ne produisent pas de déclaration de revenus, surtout lorsqu'ils sont toujours à la charge de leurs parents. La règle (en 2012) est que si un contribuable ne gagne pas au moins 9 750 $, il n'est pas obligé de produire. La question de FAFSA indique, «étiez-vous admissible à déposer un 1040A ou 1040EZ? Être éligible est assez bon. À la question 34, ne dites pas «Ne sais pas», dites «Oui». "

Y a-t-il d'autres choses qui devraient nous préoccuper dans le choix du bon formulaire d'impôt pour les étudiants et leurs parents?

" Le code des impôts est complexe, et de nombreux facteurs peuvent entrer en jeu dans une déclaration. un exemple: S'il y avait des remboursements d'impôt d'État disponibles au cours des années précédentes en raison des détails, un formulaire abrégé pourrait déclencher une récupération, mais il est impossible de l'enregistrer sur un formulaire court, et donc seulement un 1040X - un formulaire modifié - "En outre, les formules IRS sont différentes des formules d'aide financière, et le choix d'un professionnel de l'impôt qui comprend les différences peut être primordial. Les jeunes qui ne sont pas admissibles à l'aide financière ont souvent une bonne chance d'envoyer leurs enfants dans une grande école s'ils obtiennent les bons conseils Les parents qui veulent vraiment aider leurs enfants à obtenir la meilleure éducation possible Avec un conseiller d'aide financière de bonne réputation qui possède une connaissance approfondie de la fiscalité (ou vice versa) afin d'aider à planifier à l'avance et concevoir la meilleure stratégie. "

" Les enfants sont notre avenir. Envoyons-les à l'école! "

Rivkah Schweke

est un agent inscrit qui s'intéresse vivement à la planification de l'aide financière aux collèges. Elle comprend à la fois le code fiscal fédéral et la méthodologie de l'aide financière. Elle peut être atteinte à Bridge Financial Solutions.