Certificats de dépôt contre marché monétaire

Pour les investisseurs qui souhaitent générer des revenus d'intérêts grâce à leur épargne, deux choix populaires aux États-Unis au cours des dernières générations ont été les marchés monétaires et les certificats de dépôt. Ces deux investissements présentent des avantages et des inconvénients, y compris des différences de conditions, de rendements, de prix, de conditions et de restrictions, autant de facteurs importants à comprendre si vous souhaitez prendre la meilleure décision pour votre propre situation.

Selon les conditions du marché et votre situation personnelle et vos ressources, ainsi que vos préférences de portefeuilles d'investissement, l'un ou l'autre ou les deux peuvent répondre à vos besoins lorsque vous cherchez un endroit relativement sûr flux de revenu passif, mais ne veulent pas plonger dans des titres tels que des obligations municipales exemptes d'impôt ou des obligations de sociétés.

Dans cet article, je veux prendre un peu de temps pour vous présenter les bases de l'investissement dans les marchés monétaires et les certificats de dépôt, en soulignant les choses que vous pourriez vouloir considérer et les opposer, de sorte que vous avez une meilleure idée de ce qui les rend différents. J'espère que lorsque vous aurez fini de le lire, vous vous sentirez beaucoup plus à l'aise lorsque, à un moment donné, vous déciderez d'ajouter l'un ou l'autre de ces investissements à votre bilan personnel; que vous vous retrouvez armé de connaissances qui peuvent vous aider à éviter de commettre des erreurs ou de trébucher dans une situation que vous auriez plutôt évitée.

Aperçu général des certificats de dépôt

Un certificat de dépôt, également connu sous le nom de CD, est un type particulier de titre de créance émis par des banques et d'autres institutions financières qualifiées aux épargnants veulent investir leur épargne et gagner un revenu d'intérêt. La banque prend l'argent pour une durée prédéterminée, récompensant souvent les investisseurs avec des rendements plus élevés, plus ils immobilisent leurs fonds (bien que cela puisse varier avec la forme de la courbe de rendement) et promet de rembourser à l'échéance.

Pour les banques assurées FDIC, la promesse de la banque de restituer l'argent immobilisé dans le certificat de dépôt est couverte par le gouvernement jusqu'aux limites de la FDIC, donc même si la banque s'effondre, le propriétaire du CD devrait toujours obtenir son l'argent est revenu.

En effet, lorsque vous achetez un certificat de dépôt, vous prêtez de l'argent à la banque. La banque tourne autour et fait des prêts aux emprunteurs, générant un écart entre l'intérêt qu'elle vous paie et l'intérêt plus élevé qu'elle charge les emprunteurs. Fait correctement, tout le monde gagne. C'est un cas de capitalisme faisant ce que le capitalisme fait de mieux: Allouer des risques, des ressources, et des récompenses aux parties qui veulent le supporter pour de meilleurs résultats à l'échelle du système.Vous n'avez pas à vous soucier de surveiller le risque de crédit des emprunteurs potentiels, externaliser efficacement la souscription des prêts bancaires à la banque, et les propriétaires de la banque génèrent un bénéfice, dont une grande partie est distribuée comme un dividende en espèces.

Lorsque vous achetez un certificat de dépôt, de l'argent est retiré de votre compte (ou vous le faites d'une manière ou d'une autre, comme un chèque ou un virement de fonds à l'institution financière). Autrefois, on vous donnait un certificat physique à conserver jusqu'à maturité, mais dans les temps modernes, c'est surtout électronique; chiffres sur un écran d'ordinateur ou impression.

Vous décidez combien de temps vous voulez immobiliser votre argent et recevoir le taux d'intérêt qui est coté pour cette durée de CD. Selon le type de certificat de dépôt que vous achetez et les conditions, le revenu d'intérêt que vous gagnez sera soit distribué mensuellement, trimestriellement ou annuellement, soit il sera ajouté à la valeur du certificat de dépôt, vous permettant de le réclamer à l'échéance.

Au cours des dernières années, il est devenu courant pour les plus grandes maisons de courtage de permettre aux clients d'acheter des certificats de dépôt dans leurs comptes de courtage et de retraite, tels que Roth IRA ou IRA Rollover. Cela peut être avantageux parce que vous pouvez détenir des certificats de dépôt, émis par de nombreuses institutions différentes, au fil du temps dans un portefeuille échelonné, le tout dans un seul endroit pratique, bénéficiant toujours de la protection FDIC.

C'est formidable pour les investisseurs plus riches qui, autrement, atteindraient les limites de la FDIC. (Une autre solution, si vous préférez acheter vos certificats de dépôt auprès d'une seule institution, est d'utiliser des comptes payables au décès pour augmenter efficacement votre couverture de limite FDIC, avec ses inconvénients.)

Certificats de dépôt valant 100 $ 000 ou plus sont appelés "CDs Jumbo" et commandent généralement des taux d'intérêt plus élevés.

Dans certains cas, vous pouvez utiliser un certificat de dépôt pour créer une ligne de crédit sécurisée, la banque détenant le CD comme forme de garantie. Cela peut être un moyen d'avoir votre gâteau et de le manger aussi; pour vous donner un accès accru à des liquidités potentielles au fur et à mesure que vous gagnez des revenus d'intérêts.

Si vous avez besoin d'accéder à l'argent que vous avez encaissé dans votre certificat de dépôt avant la date d'échéance, la façon dont vous allez l'obtenir dépend de l'institution et du CD que vous avez acquis. La plupart des banques traditionnelles le rachèteront pour vous en échange d'une pénalité de taux d'intérêt, comme l'abandon de six mois de revenu d'intérêt. D'un autre côté, les certificats de dépôt négociés par un courtier doivent être listés comme la façon dont les obligations sont vendues entre investisseurs. Vous devrez attendre que quelqu'un fasse une offre, et cela pourrait être inférieur à la valeur accumulée du certificat de dépôt.

Aperçu général des marchés monétaires

Lorsque les investisseurs parlent de marchés monétaires, ils ne réalisent souvent pas qu'il existe vraiment deux types différents d'investissements sur le marché monétaire. Ceux-ci peuvent sembler similaires mais, structurellement et du point de vue du risque, ils sont très, très différents.

Comptes du marché monétaire - Ce sont des produits d'épargne assurés FDIC spéciaux offerts par les banques. Ils ont tendance à payer des taux d'intérêt plus élevés que les comptes d'épargne ordinaires, mais ont des droits de retrait limités, comme imposer une limitation sur le nombre de chèques qui peuvent être écrits sur le compte pendant une période de six mois sans encourir de frais. Pour en savoir plus à leur sujet, lisez Que sont les comptes du marché monétaire? .

Fonds du marché monétaire - Également appelés fonds communs de placement du marché monétaire, ces fonds ne sont pas assurés par la FDIC, mais plutôt des fonds communs de placement qui détiennent des placements tels que des bons du Trésor et des certificats de dépôt. Les fonds du marché monétaire sont conçus pour maintenir une valeur de 1 $ par action en tout temps, mais quand ils ne le font pas, il est connu comme «casser la balle» et peut provoquer une course sur le fonds. (Si vous investissez dans le cadre d'un plan 401 (k) au travail, vous pourriez être confronté à un fonds de valeur stable, qui ressemble souvent à des fonds du marché monétaire, mais qui sont assortis d'un contrat assorti d'une assurance. société, qui fournit une garantie d'un taux composé ou d'une fourchette de taux composés.) Vous pouvez trouver des fonds du marché monétaire adaptés à votre situation fiscale et financière optimale. Par exemple, si vous gagnez un revenu élevé à New York, pendant les périodes de taux d'intérêt normaux ou élevés, trouver un fonds du marché monétaire spécialisé dans les obligations et les titres municipaux non imposables de New York peut signifier garder beaucoup plus d'argent dans votre poche que les produits concurrents, y compris les comptes du marché monétaire et les certificats de dépôt, même si ce dernier semble offrir des rendements plus élevés à première vue. Évidemment, cela n'a pas d'importance si vous investissez dans un régime de retraite à impôt différé ou libre d'impôt.

Comparaison des certificats de dépôt et des marchés monétaires

Lorsque vous réfléchissez au type de placement qui vous convient le mieux:

• Avec un certificat de dépôt, vous pouvez calculer vos bénéfices prévus au début de l'investissement . Vous connaissez votre taux d'intérêt. Vous connaissez votre tranche d'imposition. Ce n'est pas possible avec les comptes du marché monétaire ou les fonds du marché monétaire parce que le taux d'intérêt variera au fil du temps et n'est pas bloqué de la même façon qu'un certificat de dépôt.
• Les certificats de dépôt sont assurés par la FDIC jusqu'à concurrence de 250 000 $.
• Les certificats de dépôt constituent une solution idéale pour les personnes âgées proches de la fin de leur espérance de vie. avoir plutôt que de s'inquiéter de la croissance de leurs fonds - pour le reste de leur vie.
• Avec un certificat de dépôt, opter pour une échéance plus longue implique un certain degré de risque de coût d'opportunité. Plus vous verrouillez votre argent, plus il est probable que vous recevrez un taux d'intérêt plus élevé. Cela peut être génial, surtout si les taux diminuent par la suite, car vous êtes lié aux paiements les plus élevés. D'un autre côté, vous n'avez pas un accès facile à vos fonds pour une période plus longue, ce qui réduit votre flexibilité.En revanche, à moins d'une crise de liquidité ou d'une catastrophe spécifique au fonds, il y a de bonnes chances que vos marchés monétaires soient à votre disposition avec beaucoup moins de tracas et de tracas; un appel téléphonique, un chèque écrit, ou un clic de souris d'être déplacé partout où vous voulez que l'argent aille.
• Avec les marchés monétaires, le taux d'intérêt est directement proportionnel au niveau des actifs déposés de l'investisseur, et non à l'échéance comme c'est le cas pour les certificats de dépôt. Par conséquent, les marchés monétaires profitent de manière disproportionnée aux investisseurs les plus riches.

Le verdict? Bien que les certificats de dépôt et les marchés monétaires soient tous deux utiles, pour ceux qui ont besoin d'avoir accès à leur capital et / ou qui ont des soldes de trésorerie beaucoup plus élevés, les marchés monétaires sont souvent le meilleur choix. Pour ceux qui veulent fixer des échéances à certains événements ou bénéficier d'une volonté de bloquer des économies sur une longue période de temps, les certificats de dépôt constituent souvent la meilleure sélection de portefeuille. Votre situation unique variera, et vous voudrez peut-être discuter de vos options avec un conseiller en placement ou un autre professionnel qualifié, mais toutes choses égales par ailleurs, ces règles générales devraient fournir un cadre satisfaisant pour les décisions.