L'achat de fonds communs de placement est différent de l'achat de stocks

Note de la rédaction: cet article fait partie d'une série d'articles sur les fonds communs de placement et leur rôle dans les placements.

Les investisseurs habitués à acheter des actions individuelles peuvent trouver un peu déroutant d'investir dans des fonds communs de placement. Dans la plupart des cas, les fonds communs de placement sont commercialisés et vendus différemment des actions individuelles.

Pour mieux comprendre le processus, commençons par le prix des fonds communs de placement.

Les actions individuelles sont constamment réévaluées pendant les heures de négociation en fonction de l'influence de l'offre et de la demande.

Lorsque vous achetez une action, vous devenez propriétaire partiel de l'entreprise.

Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, vous achetez un intérêt partiel dans un ensemble d'actifs (habituellement des actions, des obligations et des produits dérivés) Les actions individuelles sont constamment réévaluées pendant les heures de négociation en fonction de l'offre et de la demande.

Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, vous achetez un intérêt partiel dans un ensemble d'actifs (généralement des actions, des obligations et des produits dérivés).

Les actions individuelles sont constamment réévaluées Lorsque vous achetez un titre, vous devenez un propriétaire partiel de la société et lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, vous achetez un intérêt partiel dans un ensemble d'actifs (généralement des actions, des obligations et des produits dérivés).

Prix de l'action

Les actions individuelles sont constamment réévaluées pendant les heures de négociation en fonction de l'offre et de la demande Lorsque vous achetez une action, vous devenez propriétaire partiel du

Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, vous achetez un intérêt partiel dans un la sélection des actifs (généralement des actions, des obligations et des produits dérivés.

Les fonds communs de placement ont un prix différent de celui des actions. La plupart des fonds communs de placement émettent autant d'actions que les gens veulent acheter, alors qu'un nombre fini d'actions est disponible.

Ces fonds sont connus sous le nom de fonds communs de placement à capital variable. Par exemple, si un fonds a émis 2 millions d'actions et dispose d'un actif de 30 millions de dollars, chaque action est cotée à 15 dollars par action. Pour chaque tranche supplémentaire de 15 $ investie, l'actif du fonds augmente de ce montant et le cours de l'action demeure à 15 $, car le fonds émet de nouvelles actions au prix actuel (15 $). Ce prix est ce qui est cité dans le journal et en ligne et est connu comme la valeur de l'actif net.

La valeur liquidative correspond à la valeur quotidienne d'un OPC qui comprend tous les actifs moins le passif du fonds converti en un prix par action. C'est le prix que vous achetez et vendez des actions de fonds communs de placement si vous traitez directement avec la société.

Le calcul de la valeur liquidative est plus compliqué que ce simple exemple car le fonds ne se contente pas de vendre des actions: il achète et vend des actions et / ou des obligations, réalise et vend d'autres investissements et rachète des actions d'investisseurs désireux de vendre.

En outre, la valeur de marché des avoirs du fonds change tous les jours et doit être recalculée à la clôture du marché boursier et que toutes les positions du fonds aient une valeur de clôture. Voici une formule simple qui illustre le calcul de la valeur liquidative:

Valeur initiale des actifs des fonds

[plus]
Tout nouveau placement
[plus]
Dividendes, intérêts, plus-values [plus]
Tout gain sur le prix ou la valeur des actifs du fonds
[moins]
Toute baisse du prix ou de la valeur des actifs du fonds
[moins]
Actions rachetées aux investisseurs ou liquidités diminuées)
[moins]
Dividendes, intérêts ou plus-values ​​versés aux actionnaires
[moins]
Frais du fonds
[vaut]
Nouvelle Valeur nette d'inventaire
Si vous voulez acheter ou vendre des actions du fonds pendant la journée, c'est le prix que vous paierez ou recevrez. Le fonds le calcule tous les jours après la clôture des marchés.

Un autre type de fonds commun de placement appelé un fonds à capital fixe fonctionne différemment. Un fonds commun de placement à capital fixe émet un nombre fixe d'actions. Ces actions sont négociées en bourse comme les actions ordinaires de sociétés. Comme les fonds à capital fixe se négocient sur le marché libre, le prix de leur action est déterminé par l'offre et la demande.

Bien que les OPC à capital fixe aient une valeur liquidative, ils peuvent se négocier au-dessus ou en dessous de ce prix selon que les investisseurs ont confiance dans l'avenir du fonds ou non. Il y a beaucoup plus de fonds ouverts que de fonds fermés.

Vous saurez que vous achetez un fonds d'investissement à capital fixe, car il doit être acheté auprès d'un courtier en valeurs mobilières et vous pouvez observer le changement de cours pendant la journée.

Contrairement à un fonds commun de placement à capital variable, vous ne pouvez acheter ou vendre des fonds à capital fixe que lorsque les marchés sont ouverts.

Achat et vente de fonds communs de placement

L'un des avantages d'investir dans des fonds communs de placement est leur liquidité, ce qui signifie que vous pouvez vendre vos actions ou acheter plus facilement. La plupart des fonds rendent l'investissement facile, avec un minimum de paperasserie et de multiples options de paiement.

Les parts de fonds communs de placement sont achetées auprès de l'OPC et revendues au fonds. Sauf dans les cas où un courtier ou un agent de vente est impliqué, vous traitez presque toujours directement avec le fonds.

Les fonds communs de placement ne sont pas dérangés par les transactions fractionnaires. Contrairement aux actions ordinaires, vous achetez des fonds communs de placement en dollars et le fonds convertit votre placement en un nombre d'actions approprié en fonction de la valeur liquidative au moment de votre placement, même si cela se traduit par un nombre impair d'actions.

La plupart des sociétés de fonds de grande taille gèrent de vastes sites Internet et des banques téléphoniques de service à la clientèle pour répondre aux questions et traiter les achats et les rachats.