Taureaux Les ours et les cochons

En ce qui concerne tous les marchés d'actifs, les taureaux peuvent gagner de l'argent, les ours peuvent gagner de l'argent, mais les cochons perdent généralement de l'argent. Cela est particulièrement vrai lorsqu'il s'agit de produits de base. Les matières premières sont historiquement parmi les actifs les plus volatils. Plus un actif est volatile, plus la fourchette de négociation est large. Sur les marchés des matières premières, le risque est fonction de la volatilité.

Certains produits sont plus volatils que d'autres. Par exemple, le gaz naturel et le café sont historiquement très volatils.

Il n'est pas hors de l'ordinaire pour ces produits de doubler ou de moitié dans les prix sur de courtes périodes. L'or a tendance à être moins volatile car le métal précieux a un double rôle de produit et de monnaie ou de moyen d'échange.

Ceux qui envisagent d'investir ou de négocier des produits de base ont beaucoup de choix à faire. Tout d'abord, vous devez décider quels produits conviennent le mieux à votre profil de risque. Ceux qui ont un plus grand appétit pour le risque choisiront des produits ayant des volatilités plus élevées. Ceux qui recherchent moins de risques sont plus susceptibles de choisir des produits ayant des fourchettes de négociation plus étroites. Tant de facteurs influencent les prix des matières premières. Les fondamentaux de l'offre et de la demande sont toujours des questions importantes pour la détermination du prix. Les facteurs techniques, les graphiques sont importants dans la mesure où ils mettent en évidence si d'autres acteurs du marché achètent ou vendent. Dans certains produits, des facteurs tels que la météo, la politique et la saisonnalité jouent un rôle important dans la détermination des prix définitifs.

Ensuite, vous devez sélectionner un véhicule. De nos jours, dans le monde des marchés de matières premières, il y a beaucoup de choix. Les marchés de contrats à terme et d'options sur contrats à terme, qui sont traditionnellement la propriété des actifs de produits de base, fournissent beaucoup d'effet de levier aux participants au marché. Cela signifie que l'on peut contrôler une grande quantité d'un produit pour un dépôt de bonne foi dans des contrats à terme ou pour une prime sur les options.

L'effet de levier ajoute au risque sur ces marchés. Les produits ETF et ETN reflètent l'action des prix dans de nombreux produits et ces produits sont négociés sur des marchés boursiers traditionnels, ce qui facilite leur accès pour la plupart des investisseurs. L'entrée sur les marchés à terme nécessite un ensemble différent de documents et souvent un compte de courtage différent, tandis que l'on peut acheter et vendre des produits ETF et ETN dans des comptes d'actions traditionnels.

Une fois que vous avez choisi le bon véhicule pour votre profil de risque, faites beaucoup de devoirs. Chaque produit a une énorme quantité de recherche disponible, souvent gratuite, sur Internet. Les informations sur le marché mondial du pétrole via les sites Web API et EIA ainsi que par l'intermédiaire de l'OPEP, le cartel international du pétrole, fournissent d'excellentes statistiques à jour sur l'offre et la demande. Les informations sur les céréales fournies par le Département de l'agriculture des États-Unis aident à comprendre les principes fondamentaux des marchés céréaliers aux États-Unis et dans le monde. Pour pratiquement chaque produit commercialisé, une association ou une agence commerciale publie des informations précieuses pour les producteurs, les consommateurs et tous les acteurs du marché.

Les matières premières se distinguent des autres actifs investissables en raison de leur grande volatilité ou de l'étendue de leurs marchés. Une fois que vous êtes prêt à négocier ou à investir dans un marché de produits de base, la dernière chose que vous devez décider est de savoir quel risque vous êtes prêt à prendre et à quel point une récompense est logique.

Il est rarement logique, dans un marché, de risquer 1 $ pour faire moins que cela. Généralement, en règle générale, le risque que je suis prêt à prendre doit être au moins égal à la récompense que je cherche. Dans les actifs volatils comme les marchés des matières premières, je cherche souvent de meilleures chances. Risquer 1 $ pour faire des multiples de cela comme un retour augmente les chances que la négociation au fil du temps sera une entreprise rentable. Pensez-y de cette façon, si votre horizon de récompense est deux fois ou trois fois celui de la quantité de risque que vous êtes prêt à prendre et que vous avez raison 50% du temps, vous finirez par gagner de l'argent. Toujours aller dans un commerce ou un investissement avec une idée claire de combien de capital vous êtes prêt à risquer, quelle récompense vous recherchez et s'en tenir à ces chiffres. Si un commerce va votre chemin prendre le bénéfice que vous avez initialement ciblé. Les marchés des produits de base sont volatils et peuvent rapidement se transformer en perte.

Rappelez-vous que les taureaux peuvent gagner de l'argent, que les ours peuvent gagner de l'argent, mais que les cochons se retrouvent généralement perdants.