Cosignant un prêt pour quelqu'un? Ce que vous devez savoir

Lorsque vous signez un prêt, vous vous engagez à rembourser le prêt de quelqu'un d'autre si cet emprunteur cesse d'effectuer des paiements pour quelque raison que ce soit. C'est un acte généreux, car il peut aider un ami ou un membre de la famille à obtenir un prêt qu'il n'aurait pas obtenu autrement. Mais il est risqué de garantir un prêt pour quelqu'un d'autre - ne pas cosigner à moins que la situation ne soit juste.

Qu'est-ce que cela signifie de cosigner?

Un cosignataire est quelqu'un qui aide un emprunteur à obtenir son approbation.

Certains emprunteurs ne sont pas en mesure d'obtenir leur approbation par eux-mêmes: ils n'ont pas assez de revenus pour couvrir les paiements du prêt, ou leur pointage de crédit peut être trop bas (que ce soit à cause de problèmes antérieurs) ou simplement un manque d'historique d'emprunt).

Lorsque vous signez, vous acceptez de contracter le prêt avec l'emprunteur: vous devenez responsable à 100% de la dette. Si l'emprunteur est incapable (ou refuse) d'effectuer des paiements, le prêteur s'attend à ce que vous effectuiez des paiements. Cela comprend tous les paiements mensuels exigibles jusqu'à ce que la dette soit entièrement remboursée, plus les frais de retard ou de pénalité. Vous devez obtenir les paiements à temps.

Pour cosignifier, vous signerez le contrat de prêt avec l'emprunteur ou acceptez les termes en ligne.

Risques de cosignalisation

C'est bien d'aider quelqu'un à obtenir un prêt, mais il est essentiel de comprendre les risques avant de le faire. Il y a une raison pour laquelle le prêteur veut un cosignataire: le prêteur n'est pas convaincu que l'emprunteur principal peut rembourser intégralement et à temps.

Si un prêteur professionnel n'a pas confiance en l'emprunteur, il vaut mieux avoir une bonne raison de prendre ces risques.

Dommages à votre crédit: si le prêt n'est pas remboursé comme convenu, votre crédit en souffrira avec le crédit de l'emprunteur principal. Les paiements en retard et manqués apparaîtront sur vos rapports de crédit, et vos scores de crédit vont tomber.

Cela rend plus difficile l'obtention de prêts, et il peut y avoir d'autres conséquences (comme des taux d'assurance plus élevés).

Vous avez de l'argent? Vous avez accepté de couvrir les paiements du prêt, de sorte que les prêteurs s'attendent à ce que vous arriviez avec les paiements requis - plus vous devrez payer des frais de retard en plus de ces paiements mensuels. Peu importe si l'emprunteur a plus d'argent que vous - le prêteur va collecter autant que possible, et vous acceptez de vous mettre dans le mélange lorsque vous cosignonnez. Peu importe pourquoi l'emprunteur ne paie pas: il peut perdre un emploi, mourir, devenir invalide ou simplement disparaître. Vous obtiendrez des appels et des lettres de prêteurs (et éventuellement des collecteurs de dettes) et vous pouvez même avoir des jugements légaux contre vous.

Jugements juridiques: si vous n'effectuez pas de paiements, les prêteurs peuvent intenter une action en justice contre vous. Ces tentatives de collecte apparaîtront également sur vos rapports de crédit et causeront d'autres dommages.Qui plus est, les prêteurs peuvent être en mesure de saisir votre salaire et de prendre des actifs de votre compte bancaire si vous ne faites pas de paiements de votre plein gré. Ce n'est pas un risque à prendre à la légère.

Capacité réduite d'emprunter: lorsque vous signez un prêt, d'autres prêteurs constatent que vous avez accepté de garantir le prêt de quelqu'un. En conséquence, ils supposent que vous serez celui qui effectue les paiements.

Cela réduit le montant de votre revenu mensuel disponible pour effectuer des paiements sur nouveaux prêts . Même si vous n'empruntez pas - et même si vous n'avez jamais à effectuer un seul paiement sur les prêts que vous consentez pour - il est plus difficile pour vous de vous qualifier pour les prêts dont vous avez besoin. Cela peut vous empêcher d'acheter une maison ou une automobile.

Pas de sortie facile: une fois que vous avez cosigné, vous êtes entré dans une relation à long terme. Les prêteurs sont réticents à vous laisser partir du prêt - pourquoi auraient-ils, quand ils ont deux (ou plus) personnes à collecter au lieu d'un seul? Dans certains cas, il est possible de vous retirer du prêt, mais cela ne fonctionne pas toujours comme vous l'espériez.

Tout le risque, aucun des avantages

Lorsque vous cosignifiez, vous devenez responsable de la dette - c'est tout. Vous ne possédez pas ce qui est acheté, et vous n'avez pas le droit à la propriété juste parce que vous avez cosigné.

Si un emprunteur cesse d'effectuer des paiements, il pourrait y avoir (dans la bonne situation) des procédures légales alambiquées que vous pourrez suivre pour récupérer certaines de vos pertes, mais n'espérez pas - et le temps et l'énergie que vous dépensez seront définitivement perdus. Si vous ne prenez pas de risque, évitez de co-designer.

Quand il est logique de penser pour quelqu'un d'autre (peut-être)

Il est difficile d'affirmer que le cosignage n'a jamais de sens. C'est risqué, mais il vous suffit d'évaluer les risques et de décider quoi faire.

Vous pouvez vous permettre le risque: si vous pouvez vous permettre de prendre le risque et que vous voulez simplement le faire, alors il peut être judicieux de cosigner. Cela pourrait être le cas si vous avez beaucoup de flux de trésorerie supplémentaires et des actifs importants disponibles pour rembourser un prêt si votre emprunteur est en défaut. Vous voudriez également vous assurer que vous êtes bon pour tout emprunt potentiel qui pourrait être dans votre avenir - vous avez besoin de suffisamment de revenus et d'actifs pour être admissible. Rappelez-vous que vous pourriez être en mesure de vous permettre le risque maintenant, mais vous devez également être en mesure d'absorber les pertes à un moment inconnu à l'avenir.

Vous êtes ensemble: si vous empruntez vraiment avec quelqu'un, il serait plus logique de le faire. Par exemple, vous pourriez acheter une voiture qui fera partie de votre ménage, et votre partenaire a besoin d'un petit coup de pouce pour être approuvé. Cela dit, il pourrait être préférable d'être copropriétaire de la voiture et de demander le prêt conjointement.

Vous voulez aider (et il n'y a pas d'autres options): dans certains cas, les gens veulent juste aider quelqu'un d'autre, quoi qu'il arrive. Encore une fois, vous prenez des risques importants lorsque vous cosignonnez, mais vous êtes peut-être prêt à prendre ces risques. Parfois, les choses se passent bien, mais vous devez être préparé à ce que les choses aillent mal.

Alternatives au cosigning

Avant de cosignifier, évaluez les alternatives.Soyez créatif et déterminez ce qui répondra à ce dont tout le monde a besoin, tout en assurant la sécurité de tous. Quelques idées pour vous aider à démarrer sont ci-dessous.

Aide pour l'acompte: au lieu de cosigner pour que votre emprunteur puisse payer le prêt, aidez plutôt avec un acompte. Un acompte plus important pourrait entraîner une diminution des paiements mensuels requis, ce qui faciliterait l'admissibilité de l'emprunteur à un revenu limité. De toute évidence, vous avez besoin d'argent substantiel et vous devez communiquer sur la façon de gérer cet acompte (est-ce un cadeau, ou avez-vous besoin de mettre en place un accord de prêt privé?).

Prêt: en parlant de prêts privés, vous pouvez prêter l'argent vous-même s'il y a un risque élevé de défaut (en supposant que vous pouvez vous permettre de perdre l'argent). Assurez-vous de communiquer clairement vos attentes et d'obtenir l'accord par écrit. Un prêt privé - où vous êtes est la banque - est un autre excellent moyen d'aider quelqu'un. Cependant, ces prêts peuvent rendre les choses difficiles et ruiner les relations, et il pourrait être plus difficile pour l'emprunteur de créer du crédit avec ces prêts.

Si vous choisissez quelqu'un

Si vous décidez que le cosigning a du sens pour vous, gérez les risques pour vous protéger et protéger votre relation. Ne soyez pas surpris si vous devez payer: la Federal Trade Commission (FTC) a déclaré que jusqu'à 75% des cosignataires sont invités à effectuer un paiement pour quelqu'un d'autre.

Communiquer: la communication est harmonie. Restez en contact étroit avec l'emprunteur principal et encouragez la communication tôt et souvent.

Obtenez des informations: assurez-vous d'avoir accès aux informations relatives au prêt et à l'historique des paiements. Demander que le prêteur vous informer de tout retard de paiement - une lettre est géniale, mais inscrivez-vous pour les alertes par SMS ou par courriel si possible.

Tenez-vous au courant: si vous constatez que des paiements sont manqués, essayez de garder le prêt à jour pour éviter d'endommager votre crédit (en effectuant vous-même les paiements). Ce n'est pas ce que vous voulez faire, mais c'est ce que vous avez accepté. Bien sûr, vous aurez également besoin de savoir ce qui se passe avec l'emprunteur et de les remettre sur les rails.

Gérez le risque: lorsque le but est simplement d'aider quelqu'un à créer du crédit, gérer son risque en gardant le prêt à court et à court terme. Si c'est un prêt, vous pouvez facilement rembourser, vous avez moins à vous soucier. Et un prêt qui est dû dans un an ou deux signifie que vous pouvez passer moins de temps et d'énergie en gardant la trace du prêt.

Obtenir sa libération: certains prêts permettent à un cosignataire d'être libéré après que certaines conditions sont remplies (par exemple, si l'emprunteur effectue des paiements à temps pour un certain laps de temps). Profitez de cette opportunité dès que possible. Même si vous vous attendez à ce que l'emprunteur continue de payer, il vaut la peine de le faire pour que vous puissiez libérer votre revenu, et vous ne savez jamais quelles surprises viendront dans la vie.