Comment fonctionnent les prêts-ballons? Pour quoi sont-ils utilisés?

Un prêt ballon est un prêt qui finit par être remboursé par un paiement important (par opposition à un paiement continu jusqu'à ce que le solde soit remboursé). Généralement, vous effectuerez des paiements mensuels relativement petits, mais ces paiements ne suffiront pas à rembourser le prêt avant qu'il ne soit dû. À un moment donné, un paiement final est nécessaire pour se débarrasser du prêt, et ce paiement (le paiement ballon) peut être extrêmement grand.

Les prêts plus traditionnels (tels que les prêts hypothécaires à taux fixe à 30 ans et les prêts auto à 5 ans) sont entièrement des prêts amortissables. Avec ces prêts, vous payez le solde du prêt progressivement sur toute la durée du prêt; la majeure partie du prêt est remboursée au cours des années ultérieures, tandis que les frais d'intérêt sont les plus élevés dans les premières années (vous pourriez même payer plus d'intérêts que vous versez le solde chaque mois). D'un autre côté, avec un prêt hypothécaire, vous paierez surtout des intérêts pendant quelques années, puis vous effectuerez une avance rapide et effectuerez un paiement important pour effacer le solde restant du prêt.

La durée avant que votre ballon soit dû varie, mais 5 à 7 ans est une période commune.

Que se passe-t-il lorsque le ballon est dû?

Si vous envisagez un prêt hypothécaire, il est essentiel de planifier le jour où votre paiement de ballon est dû. Faites-le avant même de demander le prêt, et gardez à l'esprit que les choses ne fonctionnent pas toujours comme prévu.

Dans la plupart des cas, les emprunteurs prennent l'une des actions suivantes:

Refinancement: lorsque le paiement forfaitaire est dû, une option consiste à le rembourser en obtenant un autre prêt. En d'autres termes, vous refinancez. Ensuite, vous commencerez un tout nouveau prêt avec une période de remboursement plus longue (peut-être 5 à 7 ans de plus, ou vous pourriez refinancer un prêt hypothécaire à 15 ou 30 ans).

Pour réussir, vous devez être en mesure de vous qualifier pour le nouveau prêt. Votre crédit, votre revenu et vos actifs doivent donc être en bonne forme lorsque votre paiement forfaitaire est dû.

Si vous refinancez et prolongez le prêt, rappelez-vous que vous finirez par payer plus d'intérêts parce que vous empruntez pendant une longue période. Espérons que les taux d'intérêt seront les mêmes que lorsque vous avez d'abord emprunté (ou moins) lorsque vous refinancez; sinon, il aurait été préférable d'utiliser un prêt amortisseur traditionnel.

Vendre l'actif: une autre option pour gérer le paiement par ballon est de vendre ce que vous avez acheté avec le prêt. Si vous avez acheté une maison ou une voiture, vous pouvez la vendre et utiliser le produit pour rembourser le prêt en entier. Bien sûr, cela suppose que l'actif est suffisant pour couvrir le solde du prêt; Dans la crise du logement et des prêts hypothécaires, certains emprunteurs ont constaté que leurs maisons valaient beaucoup moins que ce qu'ils devaient.

Rembourser: si le flux de trésorerie ne pose pas de problème, vous pouvez simplement rembourser le prêt à l'échéance.C'est rarement une option viable - c'est pourquoi vous avez emprunté en premier lieu - et les paiements de ballons peuvent être des dizaines de milliers de dollars (ou plus). Cependant, il se peut que vous soyez certain d'avoir l'argent dont vous avez besoin.

Encore une fois, c'est bien de planifier pour l'avenir, mais vous devriez aussi avoir un plan de sauvegarde au cas où les choses ne se dérouleraient pas comme prévu. Considérez ce qui est en jeu si vous devez vendre moins que ce que vous devez: votre crédit en souffrira, et vous devrez peut-être rembourser un prêt dont vous ne bénéficiez plus s'il s'agit d'un prêt avec recours.

À quoi servent les prêts-ballons?

Vous pourriez rencontrer des emprunts-ballons dans diverses situations, notamment:

Financement des entreprises: les prêts-ballons sont parfois utilisés pour acheter ou financer des entreprises. En particulier pour les nouvelles entreprises, les liquidités sont rares et l'entreprise n'a aucun historique de crédit (c'est pourquoi il est important de créer du crédit pour votre entreprise). Les vendeurs ou les prêteurs peuvent offrir un prêt plus facile à négocier et qui donne au nouveau propriétaire la possibilité de montrer qu'il effectuera les paiements convenus: les paiements pourraient être calculés comme si le prêt serait remboursé plus de 10 ans (donc le paiement mensuel est relativement faible), mais un paiement forfaitaire est dû après 3 ans.

Après 3 ans de paiements ponctuels, l'acheteur devrait avoir plus de facilité à obtenir l'approbation d'une banque.

Achat d'une maison: les prêts-ballons peuvent également être utilisés pour acheter une maison. Dans certains cas, un paiement est calculé comme si vous aviez un prêt hypothécaire amortissable de 30 ans (et qu'une partie du solde du prêt est remboursée), mais qu'un paiement forfaitaire est dû après 5 ou 7 ans. Dans d'autres cas, les emprunteurs ne paient d'intérêts que jusqu'à ce que le paiement de ballons soit dû. Cette approche pourrait rendre les paiements mensuels plus abordables, mais c'est risqué: vous devrez un lot d'argent un jour, et vous perdrez votre maison et ruinerez votre crédit si vous ne pouvez pas obtenir l'argent .

Prêts auto: vous pouvez même trouver des prêts auto qui intègrent des paiements forfaitaires, et l'idée (comme pour tout autre prêt) est de trouver un paiement mensuel inférieur pour l'acheteur. Dans le cas des automobiles, les prêts hypothécaires sont particulièrement risqués parce que les automobiles déprécient les actifs - ils perdent de la valeur au fil du temps («dès que l'on quitte le concessionnaire», comme on dit). Donc, dans 5 ans, il vous reste une auto qui vaut beaucoup moins que ce que vous avez payé, et vous devez rembourser la majeure partie de ce que vous avez emprunté. Vous pouvez essayer de vendre la voiture, mais vous pourriez ne pas obtenir assez pour couvrir le prêt - vous devrez donc faire un chèque (il n'est pas toujours facile de vendre une voiture sur laquelle vous devez encore de l'argent). Une autre alternative est de refinancer et étirer le prêt pour quelques années de plus, vous laissant à l'envers; vous devrez presque certainement plus que la voiture vaut dans ce cas.