Y a-t-il des gens qui devraient avoir une dette à la retraite? Oui.

Beaucoup de gens travaillent d'arrache-pied pour rembourser leur dette avant leur départ à la retraite et de nombreux rédacteurs financiers, y compris moi-même, ont été partisans de cette approche. Mais est-ce la bonne approche pour tout le monde? Peut être pas.

Pour ceux qui ont une épargne financière limitée ou qui ont tendance à s'endetter pour acheter des choses qu'ils ne peuvent pas se permettre, un plan de réduction de la dette qui comprend un plan de remboursement de l'hypothèque avant la retraite peut sembler logique .

Mais qu'en est-il des personnes à revenu élevé qui ont fait un excellent travail d'épargne, ont toujours utilisé la dette prudemment et ont plus d'un million ou plus d'actifs à investir? Pour ce groupe, rembourser la dette avant la retraite n'est peut-être pas l'approche financière la plus avisée.

Au fur et à mesure que votre valeur nette augmente, vous voudrez peut-être commencer à penser différemment; en y réfléchissant - et en l'utilisant - plus comme une société. Les sociétés surveillent ce que l'on appelle le ratio d'endettement, et elles s'efforcent de maintenir un niveau d'endettement approprié car elles leur procurent un avantage en termes de flexibilité, de liquidité et d'endettement (la capacité de gagner plus d'argent que de payer d'emprunt), et des avantages fiscaux.

Utiliser la dette comme une entreprise

Au fur et à mesure que vous accumulez des actifs financiers et immobiliers, vous commencez à considérer la dette comme un outil. Cela signifie apprendre à l'utiliser au lieu de se concentrer à s'en débarrasser à tout prix.

Vous pouvez trouver de précieux conseils sur la façon de penser à la dette et l'appliquer aux finances personnelles dans le livre La valeur de la dette: Comment gérer les deux côtés du bilan pour maximiser la richesse Anderson. Tom est titulaire d'un MBA de l'Université de Chicago, a fréquenté la Wharton School de l'Université de Pennsylvanie et détient plusieurs certifications liées à l'investissement.

Il a travaillé dans la banque d'investissement à New York et adopte une approche unique d'application des concepts de finance d'entreprise aux bilans personnels.

Dans son livre, il parle de choses comme:

• Pourquoi utiliser des prêts amortissables n'a aucun sens.
• Comment examiner les actifs et la dette au niveau des ménages.
• Les avantages de la mise en place d'une facilité de crédit adossée à des actifs (qui est essentiellement une ligne de crédit renouvelable utilisant des actifs financiers en garantie).
• Pourquoi, quand on considère la dette en termes de ratio d'endettement, il peut être logique d'avoir plus de dettes, pas moins de dettes, à mesure que votre valeur nette augmente.
• Les avantages fiscaux potentiels de l'utilisation de la dette pour financer les dépenses de retraite.

J'ai entendu Tom parler à Denver en 2014, et il souligne continuellement que les idées contenues dans son livre sont basées sur la prémisse que vous êtes prêt à penser à vos finances personnelles de la même manière qu'un CFO (Chief Financial Officer) pense et gère les finances d'une entreprise.

Tout au long du livre, il propose le concept que «toutes choses égales par ailleurs, un portefeuille à faible volatilité avec dette est meilleur qu'un portefeuille à forte volatilité sans dette. "

Dette à la retraite

Le livre m'a aidé à voir la fonction de la dette pour les retraités à valeur nette élevée d'une manière nouvelle. Plutôt que de rembourser activement la dette pour se préparer à la retraite, il pourrait y avoir un moyen plus efficace pour les familles à revenu élevé de déployer des ressources.

Une option peut consister à utiliser des hypothèques à intérêt seulement au lieu de prêts amortissables, ce qui libère des liquidités supplémentaires. Vous utilisez ensuite l'argent supplémentaire pour accumuler plus d'actifs.

De plus, les prêts reposant sur l'actif comme les marges de crédit hypothécaire ou les prêts de portefeuille garantis (quelque chose de légèrement différent d'un prêt sur marge) peuvent être des options avantageuses pour acheter des voitures, investir dans des entreprises, aider un enfant adulte , financer l'éducation d'un petit-enfant ou acheter une deuxième maison. L'avantage de ces types de prêts est qu'une fois que vous les avez mis en place, l'argent est prêt quand vous en avez besoin. Cela peut éliminer le temps et les tracas du processus de demande de prêt lourd qui se produit avec les options de financement traditionnelles.

Si vous êtes une famille à revenu élevé et à valeur nette supérieure, je vous conseille de lire le livre et de repenser votre stratégie en matière de dette.

Mais comme Tom le fait remarquer rapidement, ce n'est pas une approche à adopter par ceux qui ont l'habitude d'acheter des choses qu'ils ne peuvent pas se permettre. La dette est mieux utilisée comme un outil financier pour ceux qui achètent des choses qu'ils peuvent se permettre.