Fonds du Nord - Fonds indiciels et faibles ratios de frais

Si vous avez fait des recherches sur des fonds communs de placement à faible coût, vous avez peut-être entendu parler des fonds du Nord. Bon nombre de leurs fonds indiciels ont des ratios de frais inférieurs à ceux de Vanguard Investments.

Les fonds nordiques sont gérés par Northern Trust, qui offre environ 50 fonds communs de placement, dont la plupart sont des fonds indiciels à faible coût.

Découvrez les ratios de frais peu élevés des fonds du Nord

Si vous pensez que Vanguard et Fidelity affichent les ratios de frais les plus bas de l'univers des fonds communs de placement, vous n'avez que partiellement raison.

Certains des fonds indiciels de Northern Trust sont concurrentiels (ou même inférieurs) aux champions de l'indexation. Voici quelques exemples, suivis chacun d'un fonds Vanguard comparable:

• Indice Northern Mid Cap (NOMIX) : Ratio de frais 0. 15%
• Indice Vanguard Mid Cap (VIMSX) : Ratio de frais 0. 20%
• Indice des petites capitalisations du Nord (ID NSID) : Taux de frais 0. 15%
• Indice Vanguard à faible capitalisation (NAESX) : Ratio des frais 0. 20%
• (NOBOX) : Ratio de frais 0. 15%
• Indice obligataire total Vanguard (VBMFX) : Taux de frais 0. 16%

Avantage des fonds du Nord: pourquoi les faibles dépenses sont-elles importantes avec les fonds indiciels

L'essentiel de l'avantage des fonds indiciels réside dans leurs faibles dépenses. Lorsque John Bogle a lancé Vanguard Investments et créé le premier fonds indiciel Vanguard 500 Index (VFINX) , son idée était que la plupart des gestionnaires de fonds professionnels ne battaient pas les grands indices de marché à long terme. , un fonds commun de placement à faible coût qui suivait passivement un indice pourrait mieux performer que la moyenne des fonds gérés activement.

Sa théorie se révélerait correcte et maintenant Vanguard est l'une des plus grandes sociétés de fonds communs de placement au monde.

Cela signifie-t-il que les investisseurs devraient toujours acheter les fonds indiciels avec les ratios de dépenses les plus bas? La réponse courte est oui, mais il y a d'autres facteurs à prendre en compte et l'un de ces facteurs est l'écart de suivi, qui est une mesure de l'efficacité d'un fonds indiciel à répliquer ou à égaler la performance de l'indice de référence.

Devriez-vous acheter des fonds du Nord?

Cet article ne présente que les fonds indiciels à faible coût offerts par Northern Trust. Par conséquent, les investisseurs intéressés par d'autres fonds devront faire des recherches et des analyses pour déterminer si leurs autres fonds sont dignes d'être pris en compte pour l'achat.

Pour déterminer si les faibles ratios de frais sur les fonds indiciels de Northern Trust se combinent avec une faible erreur de suivi, il convient de commencer par examiner le rendement historique.

Examinez les rendements annualisés passés, tout en tenant compte du ratio des frais. Cela vous indiquera dans quelle mesure le fonds a suivi l'indice de référence dans le passé. Par exemple, si l'un des fonds Northern géré passivement a un ratio de dépenses de 0.15% et l'indice de référence a un rendement annualisé de 10,00% sur 5 ans, un fonds indiciel avec une erreur de suivi faible pourrait avoir un rendement annualisé d'environ 9,8%.

Maintenant, comparez cela avec un autre fonds indiciel d'une société de fonds communs de placement comme Vanguard ou Fidelity. Si les ratios de dépenses sont proches (comme dans les exemples ci-dessus), et que les rendements annualisés sont identiques ou meilleurs pour le fonds Vanguard ou Fidelity, vous pouvez envisager d'acheter Vanguard ou Fidelity.

C'est parce que, par exemple, si le ratio de dépenses d'un fonds Vanguard comparable est légèrement supérieur mais que ses rendements sont identiques ou supérieurs à ceux du fonds Northern, vous saurez que le suivi est meilleur sur le fonds Vanguard.

Bottom line: Des ratios de frais inférieurs sont préférés pour les fonds indiciels, mais vous voulez toujours regarder la performance historique avant d'acheter.

Voir aussi: Analyse des fonds communs de placement: 10 choses à analyser (et 5 à ignorer)