Les 4 Cavaliers de l'Apocalypse financière

Cet article est une opinion - une opinion sombre, une opinion éduquée et basée sur des précédents historiques … mais qui n'est encore qu'une opinion.

Les Quatre Cavaliers d'une apocalypse économique approchent peut-être rapidement. Sur la base de mes évaluations, je crois que nous sommes plus susceptibles de voir une correction du marché boursier (ou un effondrement) que de voir les marchés plus larges se développer beaucoup plus haut dans ce territoire récent de nouveaux sommets.

Je n'essaie pas d'être dramatique - je sauvegarde ce que je dis, et je mets mon argent là où je suis. La plupart des investissements et des positions de marché que j'ai réalisés au cours des derniers mois, voire des dernières années, ont pris en compte toutes ces analyses et ces attentes.

En fait, cette philosophie m'a permis d'établir des positions dans de nombreuses sociétés de capitaux, de matières premières et de penny stock (comme ASM, PXG, et LODE, pour n'en nommer que quelques-unes …) qui ont absolument explosé en valeur jusqu'à présent cette année. Mon exposition à des produits tels que les métaux précieux, les soins de santé et les technologies de rupture (qui vous aideront généralement à vous protéger contre les chocs boursiers) a mieux performé que n'importe quelle autre classe d'actifs.

Les quatre cavaliers de l'apocalypse économique sont tous assez forts pour faire dérailler toute l'économie, et chacun semble être encore plus significatif et potentiellement dommageable que le dernier.

Les quatre signes avant-coureurs que j'examine comprennent certains des aspects les plus graves et les plus révélateurs qui guident l'économie mondiale, que ce soit à la hausse ou à la baisse; la vitesse de l'argent; le rapport Q; les hausses très attendues des taux d'intérêt; et enfin et surtout, le dépassement technique des marchés entraîné par l'impression d'argent sans précédent à l'échelle mondiale.

La vitesse de l'argent

La vitesse de l'argent est un indicateur du nombre de fois qu'un seul dollar est dépensé dans l'économie. Par exemple, si vous payez quelqu'un pour des biens ou des services, et qu'ils prennent cet argent et le donnent à quelqu'un d'autre, c'est le même dollar qui est dépensé deux fois.

Si le peintre est payé, il dépense le même dollar au restaurant, et le restaurateur utilise ce dollar pour payer le dentiste, soit une vitesse de l'argent d'un facteur 3. La vitesse de l'argent atteint un record absolu pic en 2007 à un taux de 10. 7.

Cela signifie que chaque dollar a été dépensé 10 fois et 7 fois, à mesure que l'économie ralentissait, sur la période utilisée (si vous regardez la vitesse de l'argent au cours d'une année, ne compte que les «temps passés» pour la période de 365 jours).

À un moment donné, le voyage d'un dollar peut prendre fin - il peut être conservé ou conservé par son propriétaire. La vitesse inférieure de l'argent représente que les gens dépensent moins, ou épargnent … ainsi sont accrochés à leur argent pendant de plus longues périodes de temps.

A partir de ce sommet récent de 10,7, la vitesse de l'argent est maintenant tombée à 5, ce qui montre que le dollar moyen a été dépensé seulement 5,8 fois, comparé à un Des chiffres beaucoup plus élevés de 2007 et de 2008.

Comme la vitesse de l'argent diminue, cela représente un certain nombre de choses:

Il révèle que l'économie ralentit.

La faible vélocité montre que les gens tiennent leur argent plus fort.

1. Cela cause des problèmes supplémentaires - puisque chaque transaction entraîne généralement des taxes, une plus grande vitesse de l'argent est préférable pour le gouvernement. Cependant, comme la vitesse de l'argent continue de baisser (comme c'est le cas depuis 2007), cela montre qu'il y aura moins d'impôts et de revenus pour le gouvernement.

C'est juste un autre indicateur que nous surveillons pour surveiller, et pourquoi je m'attends personnellement à une récession économique et à une correction boursière dans l'avenir. Basé sur la vitesse décroissante de l'argent, plus les autres Cavaliers de l'Apocalypse Economique, nous nous positionnons nous-mêmes et les abonnés de Peter Leeds Stock Picks en actions que nous pensons bien faire pendant, à cause de, et en dépit de toute correction économique .

Le ratio Q

Le ratio Q indique qu'il y a des problèmes à venir pour le marché boursier. Pour vous donner l'explication la plus simplifiée, le ratio Q prend la valeur de toutes les actions sur le marché et compare ce montant au coût de remplacement de tous les actifs de ces actions.

Le ratio Q n'est pas soutenable à ou au-dessus de 1. 0 parce que vous ne devriez jamais évaluer entièrement les actifs dans les livres d'une entreprise (sans parler de l'ensemble du marché). Pour que les actions soient saines, il devrait toujours y avoir une baisse entre le prix de négociation réel (ou la capitalisation boursière totale) de toute société et la valeur de remplacement de leurs actifs.

Dans les cas où le ratio Q augmente vers 1. 0, cela signifie que les actions sont fortement surévaluées. Lorsque le ratio Q se rapproche de 0,3, la plupart des investissements sont probablement sous-évalués.

Le rapport Q a atteint ou cassé au-dessus de 1. 0 seulement 6 fois en 1900. Dans chaque cas, le marché boursier a chuté

très rapidement après,

jusqu'au ratio Q atteint des niveaux aussi bas que 0. 3. Le ratio Q est actuellement juste en dessous de 1. 0, et comme tous les autres temps historiques, il aura probablement de la difficulté à maintenir les niveaux actuels. En fait, le scénario le plus probable est que le marché boursier ait une correction importante, comme il l'a fait dans tous les autres cas au cours des 116 dernières années. Dans la Dot Com Bubble de l'année 2000, le ratio Q atteint son plus haut historique de 1. 61. Vous savez probablement ce qui s'est passé immédiatement après cela.

Actuellement, le ratio Q est en train de crier qu'il y aura une correction boursière, et un peu plus tôt. Je m'attends à ce que cet «ajustement économique» va probablement ajouter (ou conduire à) une récession économique globale, sinon la dépression.

Comme je le dis toujours, la pire façon de jouer ce scénario est de paniquer, ou de sortir du marché boursier, ou de mettre tout votre argent dans une chaussette. Il y a d'énormes possibilités qui s'offrent à l'heure actuelle qui feront la différence entre aller de l'avant avec beaucoup de richesse et être éliminés. Vous êtes dans une situation fascinante - vous savez maintenant où les choses vont probablement se diriger, et vous pouvez commencer à choisir de vous établir pour les profits, ce qui sera encore plus important si l'on considère que la plupart des investissements pourraient être en baisse.

Rappelez-vous, plus de millionnaires ont été créés pendant la Grande Dépression que n'importe quelle autre période de l'histoire. Je crois que nous allons assister à une série d'événements similaires au cours des prochaines années, alors pour en profiter, vous allez vouloir vous installer maintenant.

Hausse des taux d'intérêt

La Réserve fédérale est sous pression pour augmenter les taux d'intérêt depuis longtemps, mais ils n'ont pas été en mesure de le faire. Pour diverses raisons, la «normalisation» tant attendue continue à être remise à plus tard; les baisses du marché boursier; le Brexit (la Grande-Bretagne quitte l'EuroZone); données d'emplois faibles.

Lorsque les taux d'intérêt augmentent, c'est mieux pour les banques et les établissements de crédit, car ils peuvent réaliser des profits plus importants. Il gonfle également la valeur du dollar américain par rapport aux autres devises, car cela implique que les investisseurs dans le billet vert peuvent obtenir de meilleurs rendements.

Cependant, des taux plus élevés rendent également le remboursement de la dette beaucoup plus difficile. Cela est particulièrement vrai pour les pays en développement qui ont emprunté de l'argent à l'Amérique parce que cela leur coûtera comparativement plus cher de leur propre monnaie nationale pour servir leurs dettes.

Malheureusement, ces considérations s'appliquent également au gouvernement américain. Ils seront absolument incapables de rembourser leur énorme dette si les taux d'intérêt augmentent très peu.

En fait, même sans augmentation des taux, le montant de la dette accumulée par le gouvernement américain est absolument mathématiquement irréalisable. Cette partie de l'article n'est pas une opinion, c'est un fait - un fait très malheureux et mathématiquement prouvable.

En d'autres termes, il ne s'agit pas de savoir si le gouvernement fera défaut, mais plutôt de savoir quand. Et ce «quand» devient plus grand et plus insoutenable à la minute.

Vous voyez, chaque citoyen américain doit un peu moins de 60 000 $ de dettes, même s'il est né dans ce monde. Ils peuvent encore être dans les couches et la coloration avec des crayons, mais ils doivent déjà leur part de la dette nationale.

En 2016, la dette nationale américaine se chiffrait à un peu moins de 20 000 milliards de dollars et elle augmente à un rythme alarmant. Pour ce qui est des contribuables, chacun d'entre eux doit payer 161 000 $. Il y a 15 000 milliards de dollars en responsabilité sociale, 27 000 milliards de dollars en assurance-maladie et 102 000 milliards de dollars en passif non capitalisé que personne ne comprend.

En d'autres termes, la responsabilité totale réelle par contribuable est d'environ

858 000

. (Il sera effectivement beaucoup plus élevé au moment où vous avez atteint cette phrase). C'est en partie la raison pour laquelle vous voyez des territoires comme Porto Rico à court d'argent ou des municipalités massives en faillite ou incapables de payer leurs factures. Nous avons déjà vu cela à Détroit, Stockton en Californie, Jefferson County Alabama, et bien d'autres. Les choses comme les déficits budgétaires ne s'améliorent généralement pas, et certainement pas avant qu'elles ne s'aggravent beaucoup. L'impact de l'endettement massif, les paiements à venir du service de la dette et les déficits budgétaires n'ont pas encore touché notre économie dans son intégralité … mais ce processus ne fait que commencer.

Vous en apprendrez beaucoup plus sur les faillites importantes des municipalités et même des États au cours des prochaines années. Tout le monde sera en mesure de renflouer tout le monde au début … mais pas une fois qu'ils atteignent le point où tout le monde a besoin d'argent.

Ensuite, il devient la plupart des États, des comtés et des municipalités pour eux-mêmes. C'est alors que les problèmes réels dans l'économie sous-jacente deviendront de notoriété publique.

Marché boursier technique

L'impression d'argent partout dans le monde est en pleine expansion. Nous le faisons, le Japon le fait, tout comme l'Europe, divers pays sud-américains et bien d'autres.

Ici, à la maison, il y a une corrélation directe entre la récente montée des marchés boursiers et le niveau d'argent frais qui est déversé dans le système. (Techniquement, il ne s'agit pas vraiment d '«imprimer de nouveaux billets de banque», mais de vendre des obligations - cependant, il est beaucoup plus facile à comprendre pour la plupart des gens quand on parle de «gestion des presses»).

De plus, tout au long de l'histoire, nous avons connu une récession ou une correction boursière économique au moins une fois tous les neuf ans ou moins, et généralement plus comme tous les 4 à 7 ans. C'est la deuxième plus longue période que nous ayons connue sans correction significative du marché boursier - nous approchons de neuf ans.

Nous aurions certainement déjà vu cette correction se produire, mais l'ingénierie financière et l'influence de la Réserve fédérale nous ont plongés dans des eaux inexplorées. En générant des milliards de dollars, cela a profité aux actionnaires et a gonflé le marché boursier.

Bien sûr, sans l'effet de retombée sur les gens de Main Street, l'économie globale n'est pas du tout plus forte qu'elle ne l'était avant l'impression de l'argent. Quand on regarde le taux de chômage, le gouvernement utilise le pourcentage U3 (qui est juste inférieur à 5%).

Cependant, une mesure plus réaliste est la catégorie U6, qui comprend les personnes qui veulent un emploi mais qui ont abandonné la recherche, ainsi que celles qui veulent un emploi à temps plein, mais seulement un emploi à temps partiel. Le taux de U6 est plus proche de 10%, selon Portal Seven et de nombreuses autres sources.

Depuis 1900, le dollar américain a perdu 95% de son pouvoir d'achat. Ce que vous étiez en mesure d'acheter pour 500 $ vous coûterait maintenant plusieurs milliers de dollars - non pas parce que le coût des produits a augmenté, mais plutôt parce qu'il faut plus d'argent dilué pour acheter exactement le même article.

Les gens pourraient se vanter que leur grand-père a acheté sa maison pour 40 000 $, et maintenant plusieurs années plus tard, il vaut 900 000 $. Parfois, ce n'est pas tout basé sur le prix de la maison. maintenant besoin d'acheter le même actif.

Les articles achetés en dollars américains sont particulièrement sensibles aux variations de prix, car la valeur de la devise fluctue. Si vous envisagez des produits tels que le pétrole (dont nous manquons) ou l'or, la force que vous voyez dans les prix provient souvent de la baisse de la valeur du dollar américain par rapport à une demande accrue ou à une offre réduite de la marchandise elle-même.

En tout état de cause, alors que la Réserve fédérale continue d'affaiblir le dollar américain, elle agit pour soutenir la valeur des investissements boursiers. Indépendamment et malgré les quatre Cavaliers de l'apocalypse économique, si la Réserve Fédérale continue à injecter plus d'argent dans le système, alors les stocks pourraient continuellement augmenter en valeur à partir des niveaux actuellement surévalués.

Quel cavalier réduit l'économie?

Malheureusement, ce sera probablement une combinaison des quatre. En fait, ils racontent tous la même histoire, de différentes façons: les marchés sont surévalués, les gains récents des cours boursiers sont artificiels et forcés, et la valeur des actifs a bondi bien au-delà de tout niveau réaliste.

Si vous ajoutez à cela la guerre continuelle contre la valeur du dollar américain et les incertitudes économiques qui s'étendent à toutes les nations du monde, l'un des facteurs peut être l'épingle qui pique le ballon.

Tout comme lorsque vous êtes malade de la grippe, vous pouvez avoir une demi-douzaine de symptômes différents. Peut-être que vous ne savez pas quel est le pire, et vous ne pouvez pas non plus pointer vers quelqu'un qui est la cause de la maladie, mais ils font tous partie de la même situation.

Aussi sombre et alarmant que puisse paraître cet article, c'est en fait un message positif. Vous l'avez déjà vu lorsque le chaos et la tourmente ont conduit à des gains massifs pour les gens qui l'ont positionné sur les bons types d'actifs.

Maintenant vous le verrez à nouveau - un transfert massif de richesse vers des gens qui se sont bien préparés, loin des gens qui n'ont rien vu venir. Si vous voulez voir certains des types d'investissements qui vont planer, tandis que la plupart des autres deviennent moins chers, vous pouvez entrer en contact avec nous - nous prévoyons de sortir en tête dans une grande manière.