Années de rendements boursiers

Les rendements passés du marché vous permettent de voir à quel point la volatilité est importante lorsque vous investissez dans le marché boursier. Dans le tableau au bas de cet article, vous pouvez voir les rendements boursiers historiques de 1986 à 2016, énumérés sur une base d'année civile.

À quelle fréquence le marché boursier perd-il de l'argent?

Les rendements boursiers négatifs se produisent en moyenne une année sur quatre. Vous verrez que les années positives l'emportent largement sur les années négatives.

Le rendement annualisé moyen de l'indice S & P 500 était d'environ 11,69% entre 1973 et 2016. Au cours d'une année donnée, le rendement réel que vous gagnez sera probablement très différent du rendement moyen.

Les médias parlent beaucoup des corrections du marché et des marchés baissiers.

• Une correction du marché signifie que le marché boursier a chuté de plus de 10% par rapport à son sommet précédent. Cela peut se produire au milieu de l'année et le marché peut se redresser d'ici la fin de l'année, de sorte qu'une correction du marché pourrait ne jamais être négative dans les rendements de l'année civile.
• Un marché baissier survient lorsque le marché est en baisse de plus de 20% par rapport à son sommet précédent. La plupart des marchés baissiers durent environ un an. Dans les données ci-dessous, vous voyez deux marchés baissiers; 2002 et 2008.

La structure des rendements peut varier au cours de différentes décennies. À la retraite, votre exposition à un mauvais profil, où de nombreuses années négatives se produisent tôt à la retraite, est appelée risque de séquence. Comme de mauvaises années sont à prévoir, cela ne signifie pas que vous ne devriez pas investir dans des actions; cela signifie simplement que vous devez définir des attentes réalistes lorsque vous le faites.

Temps passé sur le marché par rapport au moment du marché

Les années de baisse ont un impact, mais le degré auquel elles vous affectent dépend souvent du fait que vous décidez de rester investi ou de sortir. Un investisseur ayant une vision à long terme peut avoir de bons rendements, alors qu'un investisseur ayant une vision à court terme qui y pénètre et qui se retire après une mauvaise année peut avoir une perte.

Par exemple, en 2008, le S & P 500 a perdu 37% de sa valeur. Si vous investissiez 1 000 $ en début d'année dans un fonds indiciel, vous auriez 37% de moins à la fin de l'année - ou une perte de 370 $ - mais ce n'est qu'une perte si vous vendez le placement à ce moment-là . Cependant, l'ampleur de cette année pourrait signifier que votre investissement pourrait prendre plusieurs années pour récupérer sa valeur. Après 2008, votre valeur de départ l'année suivante aurait été de 630 $. En 2009, il y avait une augmentation de 26. 5%. Cela aurait porté votre valeur à 797 $, ce qui est encore inférieur à votre point de départ de 1 000 $.

En 2010, si vous étiez resté investi, vous auriez vu une autre augmentation de 15,1%. Votre argent aurait grimpé à 917 $, encore en deçà d'un rétablissement complet. En 2011, une autre année positive s'est produite et vous auriez vu un autre coup de pouce, mais seulement par 2.1%. Ce n'est pas avant l'augmentation de 16% en 2012 que vous reviendrez sur les 1 000 $ investis avec une valeur d'investissement de 1 088 $.

Si vous êtes resté investi, l'année 2008 n'a pas été dévastatrice pour vous. Si vous avez vendu, cependant, et déplacé votre argent dans des investissements sûrs, il n'aurait pas été en mesure de récupérer sa valeur au cours de cette même période.

Personne ne sait à l'avance quand ces rendements boursiers négatifs vont se produire.

Si vous n'êtes pas prêt à rester sur un marché baissier, vous devez soit rester en rupture de stock, soit être prêt à perdre de l'argent, car personne ne sera capable de temporiser de manière cohérente le marché pour éviter les années de baisse.

Si vous allez investir, vous devriez vous attendre à des années de baisse. Comment diable pourriez-vous être surpris quand ils se produisent? Vous devriez savoir qu'ils vont se produire, et s'en tenir à votre plan d'investissement à long terme.

Rendements par rapport au rendement par roulement

La plupart des investisseurs n'investissent pas le 1er janvier et se retirent le 31 décembre, mais les rendements du marché tendent à être déclarés selon l'année civile. Une autre façon de voir les rendements est d'examiner les rendements variables, qui porteraient sur les rendements des périodes de 12 mois, comme février à janvier de mars suivant à février de février à mars suivant.

Consultez mes graphiques des rendements glissants historiques, pour une perspective qui s'étend au-delà de l'année civile. Les rendements de l'année civile sont indiqués dans le tableau ci-dessous.

Historique S & P 500 Indice boursier

Année
Rendement		1986
18. 5%	1987
5. 2%	1988
16. 8%	1989
31. 5%	1990
-3. 1%	1991
30. 5%	1992
7. 6%	1993
10. 1%	1994
1. 3%	1995
37. 6%	1996
23. 1%	1997
33. 4%	1998
28. 6%	1999
21. 0%	2000
-9. 1%	2001
-11. 9%	2002
-22. 1%	2003
28. 7%	2004
10. 9%	2005
4. 9%	2006
15. 8%	2007
5. 5%	2008
-37. 0%	2009
26. 5%	2010
15. 1%	2011
2. 1%	2012
16. 0%	2013
32. 4%	2014
13. 7%	2015
1. 4%	2016
11. 9%	* Données sur le rendement du marché extraites de Matrix Book 2016 et de DFA Returns 2 de Dimensional. 0 Logiciel.