Comprendre les frais de fonds communs de placement

Les fonds communs de placement constituent l'une des options d'investissement les plus utilisées. Plutôt que de détenir des actions individuelles dans un groupe de sociétés différentes, les fonds communs de placement permettent aux investisseurs de profiter des actions diversifiées et autres titres détenus et de la gestion de fonds professionnels par l'achat d'une part de fonds communs de placement. Les sociétés de fonds communs de placement mettent essentiellement en commun de l'argent avec un grand groupe d'investisseurs et investissent cet argent dans plusieurs titres différents.

Chaque action de fonds commun de placement représente la participation partielle d'un investisseur dans le fonds et le revenu qu'il produit. Il existe des fonds communs de placement pour presque tous les objectifs possibles et les perspectives économiques. Tout comme il y a des coûts associés à la négociation de titres individuels sur le marché, il y a des coûts associés à la gestion d'un fonds commun de placement. C'est là qu'interviennent les frais de fonds communs de placement.

Pour prendre les meilleures décisions en matière d'investissement dans des fonds communs de placement, il est important de comprendre le fonctionnement des frais et dépenses de base des fonds communs de placement.

Charges de fonds communs de placement

Lorsque vous achetez des actions d'un OPC, l'une des choses les plus importantes que vous devez savoir est le montant des frais qui seront déduits de votre placement ou autrement payés par vous. Ces frais peuvent avoir un impact réel sur le rendement global que vous réalisez.

Premièrement, certains fonds communs de placement exigent des frais lorsque vous achetez ou vendez un fonds commun de placement. Ces frais sont appelés charges et sont calculés en pourcentage du montant que vous achetez ou vendez.

Un OPC peut être:

• un fonds à chargement initial , ce qui signifie que vous payez un certain pourcentage de votre achat en tant que commission d'avance
• un fonds de , ce qui signifie que vous payez la commission (en pourcentage) lorsque vous vendez tout ou partie de vos avoirs dans le fonds
• un fonds à charges constantes qui prélève régulièrement des commissions > ou un
• fonds sans frais , ce qui signifie que vous ne payez aucune commission. Du point de vue du taux de rendement réel, c'est le seul type de fonds communs de placement que l'investisseur moyen devrait acheter, mais ils ne sont pas toujours disponibles. Il n'est pas rare qu'une charge atteigne 5,75%, donc si vous investissiez 10 000 $ dans l'un de ces fonds à chargement initial, vous perdriez 575 $ immédiatement. Mais les fonds de back-load ne sont pas moins douloureux. Soit vous voyez les frais déduits de ce que vous pensiez être vos revenus ou, pire encore, vous risquez de perdre de l'argent sur votre investissement et de devoir quand même cracher les fonds de back-load lorsque vous vendez.

Alors qu'au départ, un fonds commun de placement chargé peut être attrayant en termes de performance de placement, de philosophie de placement ou de réputation, il est impératif de connaître exactement les frais avant d'investir. Il existe d'excellents fonds communs de placement sans frais, tels que les fonds Vanguard et Fidelity et bien d'autres.Assez curieusement, ces fonds surpassent souvent les fonds chargés.

Ratios des frais de l'organisme de placement collectif

Avant d'acheter un fonds commun de placement, vous devriez toujours faire enquête sur le ratio de frais

du fonds . Il s'agit du pourcentage de l'actif du fonds qui est déduit du bénéfice chaque année pour couvrir les frais d'exploitation du fonds. Certains fonds ont des frais raisonnables n'excédant pas 1%. Les autres peuvent être de 3% ou plus. Ces frais viennent directement de vos gains, donc plus les frais sont bas, plus votre taux de rendement réel est élevé.

Le ratio de dépenses est constitué de la commission de gestion, qui est une commission destinée à couvrir la commercialisation du fonds auprès d'investisseurs potentiels, et de la

commission de gestion , qui rémunère les dirigeants du fonds. Tous les fonds ne facturent pas de frais 12b-1, mais s'ils le font, ils sont légalement tenus de l'inscrire dans le prospectus (le document officiel proposant de vendre des actions au public). Le ratio moyen des frais d'un fonds commun de placement se situe entre 1. 3-1. 5%. Mais comme pour toute moyenne, bien sûr, il y a des fonds dont le ratio de dépenses est moindre et d'autres qui sont beaucoup plus élevés. Certains fonds, comme Vanguard, font un excellent travail pour maintenir les frais bas afin que la plus grande partie du revenu du fonds soit remise aux investisseurs, et non aux gestionnaires.

Pour mettre en perspective les frais d'un autre fonds, comparez-les à ceux de Vanguard.

Vous pouvez rechercher les frais et les charges de tout fonds commun de placement en ligne sur des sites comme Morningstar.