Pourquoi certains investissements perdent de l'argent et d'autres Ne pas

C'est un scénario d'investissement malheureux mais commun. Vous recevez un bon conseil d'investissement d'un collègue, d'un ami ou peut-être même de votre courtier, et cela semble être une excellente occasion de gagner de l'argent. Puisque vous ne pouvez pas le laisser passer, vous investissez une partie de votre argent durement gagné. Alors peut-être quelques mois plus tard, ou peut-être quelques années plus tard, votre investissement «chaud» prend un piqué de nez et vous perdez une partie de votre argent durement gagné.

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Ou peut-être ne perdez-vous pas votre investissement initial, mais vous ne faites rien non plus et vous avez manqué des opportunités de croissance potentielles disponibles ailleurs. Qu'est ce qui ne s'est pas bien passé?

D'abord et avant tout, la plupart des astuces boursières «chaudes» devraient être abandonnées par l'investisseur moyen, qui devrait plutôt se concentrer sur les investissements avec un rythme de croissance agréable et régulier et des frais peu élevés. La spéculation (qui est ce que la plupart des conseils d'investissement «chauds» sont) est pour les investisseurs expérimentés qui connaissent les tenants et les aboutissants de l'investissement et qui peuvent se permettre de perdre de l'argent si la «chaude» affaire tourne mal. En fin de compte, la spéculation peut ressembler beaucoup au jeu et comme le jeu, la spéculation n'est pas pour vos fonds de retraite ou le fonds de votre collège pour les enfants.

Alors pourquoi certains investissements font-ils de l'argent et d'autres perdent de l'argent?

Raisons communes pour lesquelles certains investissements font de l'argent

En ce qui concerne les actions et les obligations qui ont des antécédents de rendement solide et constant, nous observons des tendances.

Bien que ces modèles ne soient pas des indicateurs d'un investissement boursier sans risque (ceux-ci sont rares et généralement chers), ils mettent en évidence certaines des nombreuses raisons qui expliquent pourquoi certains investissements génèrent de l'argent. Pour l'investisseur spéculatif ou à la recherche du risque (pas le type d'investisseur que vous voulez être), il y a très peu de magie ou d'enthousiasme derrière de solides choix d'investissement.

En fait, la plupart du temps, ce n'est qu'un indicateur de bonnes affaires.

• L'entreprise dégage des bénéfices de façon constante, ce qui lui permet de payer les intérêts sur votre obligation ou les dividendes sur les actions que vous avez achetées.
• La performance de l'entreprise bat celle de ses concurrents.
• Vous avez investi dans une entreprise financièrement solide, largement reconnue comme étant un bon investissement. Vous êtes plus susceptible de recevoir un bon prix pour votre stock lorsque vous êtes prêt à le vendre si le stock est en demande et que d'autres veulent l'acheter.

Lorsqu'ils recherchent de bons investissements, les investisseurs de valeur légendaires comme Warren Buffet ont tendance à considérer ces considérations clés et bien d'autres de la direction de l'entreprise à l'entreprise elle-même pour déterminer la valeur de l'entreprise et donc sous-évaluer ce qui peut suggérer une bonne opportunité d'investissement). Quand il s'agit d'investir et de gagner sur le marché, il faut toujours laisser une petite place à la simple chance, ce qui n'est pas un principe d'investissement solide, mais certainement pas inouï.

Raisons communes pour lesquelles certains investissements perdent de l'argent

Tout comme il existe plusieurs raisons pour lesquelles certains investissements rapportent de l'argent, les raisons pour lesquelles un investissement perd de l'argent sont tout aussi nombreuses, sinon plus. Plus souvent qu'autrement, il y a une erreur de l'investisseur persistant dans le contexte d'un investissement échoué.

De nombreux investissements perdent de l'argent simplement à cause du comportement des investisseurs. Si l'investisseur se négocie trop souvent ou pas assez souvent (ce qui peut être dévastateur pour un portefeuille), essayant de temporiser le marché (ce qui est généralement une mauvaise idée), agissant en accord avec la foule ou le troupeau (ce qui est généralement faux ), ou tout simplement ne pas investir selon un calendrier approprié (ce qui peut rendre d'autres bons perdants en raison de la volatilité à court terme), les investisseurs perdent constamment de l'argent en raison de leurs propres comportements et émotions d'investissement.

Mais lorsqu'un investissement perd de l'argent malgré un comportement de placement sain de la part de l'investisseur, les raisons de la perte peuvent revenir à l'entreprise elle-même ou à des pratiques commerciales contraires à l'éthique.

• Les consommateurs n'achètent pas les produits ou services de l'entreprise. Peu importe s'ils ont d'excellents produits. Si elles ne sont pas bien commercialisées ou qu'elles coûtent trop cher, les ventes en souffriront.
• L'entreprise ne peut pas rivaliser efficacement dans son industrie.
• Les dirigeants de l'entreprise ont mal géré l'affaire, peut-être par fraude ou en ne respectant pas un budget, et leurs coûts dépassent leurs revenus.
• Le titre ne séduit pas les autres investisseurs, donc lorsque vous le vendez, les acheteurs ne veulent pas l'acheter au prix que vous avez payé.
• Les dirigeants ou dirigeants de la société sont malhonnêtes et abusent des fonds de l'entreprise. Pensez Enron, Adelphia ou WorldCom.
• Vous êtes tombé dans le piège d'un mensonge - les bénéfices de la société sont inférieurs à ce qu'on vous disait, les contrats qui étaient «sûrs» n'ont jamais existé ou les états financiers ont été trafiqués.
• Votre situation financière vous oblige à vendre votre investissement à un moment où le marché est à la baisse.
• Les courtiers qui ont vendu le titre ont manipulé le prix et ont ensuite fait le dumping, en prenant leur profit malhonnête, et vous laissant ainsi que d'autres investisseurs détenant un stock sans valeur ou presque sans valeur.

Leçons d'investissement pour l'investisseur moyen

En fin de compte, il n'existe pas d'investissements ou de stratégies d'investissement à l'épreuve des balles, mais certains comportements peuvent vous éviter des pertes importantes. En fin de compte, les bons investissements rentables ne sont pas toujours les plus excitants (en fait, ils ne sont généralement pas passionnants), mais la clé est de trouver l'équilibre entre le risque et la récompense et de ne pas commettre ces erreurs communes .