Dollar Effondrement: Will It et When

Un effondrement du dollar survient lorsque la valeur du dollar américain dégringole. Toute personne détenant des actifs libellés en dollars les vendra à tout prix. Cela inclut les gouvernements étrangers qui possèdent les Treasuries des États-Unis. Il affecte également les commerçants de contrats à terme sur devises. Dernier point mais non le moindre sont les investisseurs individuels.

Lorsque l'accident se produira, ces parties demanderont des actifs libellés autrement qu'en dollars. L'effondrement du dollar signifie que tout le monde essaie de vendre ses actifs libellés en dollars, et personne ne veut les acheter.

Cela ramènera la valeur du dollar à près de zéro. Cela fait ressembler l'hyperinflation à une journée dans le parc.

Qu'est-ce qui pourrait causer un effondrement?

Trois conditions doivent être réunies avant que le dollar ne s'effondre. Premièrement, il doit y avoir une faiblesse sous-jacente. Cette situation existe en 2017. La monnaie américaine est fondamentalement faible malgré sa hausse de 25% depuis 2014. Le dollar a baissé de 54,7% contre l'euro entre 2002 et 2012. Pourquoi? La dette américaine a presque triplé au cours de cette période, passant de 6 à 15 trillions de dollars. La dette est encore pire maintenant, à 20 billions de dollars. Le ratio dette / PIB est maintenant supérieur à 100%. Cela augmente les chances que les États-Unis laissent glisser la valeur du dollar. C'est parce qu'il serait plus facile de rembourser sa dette avec de l'argent moins cher.

Deuxièmement, il doit y avoir une alternative monétaire viable pour que tout le monde puisse l'acheter. La force du dollar repose sur son utilisation comme monnaie de réserve mondiale.

Le dollar devint la monnaie de réserve en 1973 lorsque le président Nixon abandonna l'étalon-or. En tant que monnaie mondiale, le dollar est utilisé pour 43% de toutes les transactions transfrontalières. Cela signifie que les banques centrales doivent détenir le dollar dans leurs réserves pour payer ces transactions. Par conséquent, 61% de ces réserves de devises sont en dollars.

La deuxième devise la plus populaire après le dollar est l'euro. Mais il comprend moins de 30% des réserves de la banque centrale. La crise de la dette de la zone euro a affaibli l'euro en tant que devise mondiale viable.

La Chine et d'autres soutiennent qu'une nouvelle monnaie devrait être créée et utilisée comme monnaie mondiale. Le banquier central chinois Zhou Xiaochuan va encore plus loin. Il prétend que le yuan devrait remplacer le dollar pour maintenir la croissance économique de la Chine. La Chine a raison d'être alarmée par la baisse de la valeur du dollar. C'est parce qu'il est le plus grand détenteur étranger des Treasuries des États-Unis, donc il a juste vu son investissement se détériorer. Pour en savoir plus, consultez Conversion et historique du dollar en yuan.

Bitcoin pourrait-il remplacer le dollar comme nouvelle monnaie mondiale? Il a beaucoup d'avantages. Ce n'est pas contrôlé par la banque centrale d'un pays.Il est créé, géré et dépensé en ligne. Il peut également être utilisé dans les magasins de brique-et-mortier qui l'acceptent. Son approvisionnement est limité. Cela plait à ceux qui préfèrent avoir une monnaie soutenue par quelque chose de concret, comme l'or.

Mais il y a de gros obstacles. Premièrement, sa valeur est très volatile. C'est parce qu'il n'y a pas de banque centrale pour le gérer. Deuxièmement, il est devenu la monnaie de choix pour les activités illégales qui se cachent dans le web profond.

Cela le rend vulnérable à la falsification par des forces inconnues.

Quel événement pourrait déclencher un effondrement?

Ces deux situations rendent possible un effondrement. Mais, cela ne se produira pas sans une troisième condition. C'est un énorme événement déclencheur économique qui détruit la confiance dans le dollar.

Au total, les pays étrangers possèdent plus de 5 billions de dollars de dette américaine. Si la Chine, le Japon ou d'autres grands détenteurs commençaient à déverser ces avoirs en bons du Trésor sur le marché secondaire, cela pourrait provoquer une panique conduisant à l'effondrement. La Chine détient 1 billion de dollars dans les Treasuries des États-Unis. C'est parce que la Chine fixe le yuan au dollar. Cela maintient les prix de ses exportations vers les États-Unis relativement bon marché. Le Japon possède également plus de 1 billion de dollars en Treasuries. Il veut également maintenir le yen bas pour stimuler les exportations vers les États-Unis. Le Japon essaie de sortir d'un cycle déflationniste de 15 ans.

Le tremblement de terre et la catastrophe nucléaire de 2011 n'ont pas aidé.

La Chine et le Japon voudraient-ils jamais jeter leurs dollars? Ce n'est que s'ils voyaient leur valeur décroître trop rapidement et qu'ils avaient un autre marché d'exportation pour remplacer les États-Unis. Les économies du Japon et de la Chine dépendent des consommateurs américains. Ils savent que s'ils vendent leurs dollars, cela déprimerait davantage la valeur du dollar. Cela signifie que leurs produits, toujours libellés en yuans et yens, coûteront relativement plus cher aux États-Unis. Leurs économies en souffriraient. À l'heure actuelle, il est toujours dans leur intérêt de conserver leurs réserves en dollars.

La Chine et le Japon sont conscients de leur vulnérabilité. Ils vendent plus à d'autres pays asiatiques qui deviennent progressivement plus riches. Mais les Etats-Unis restent le meilleur marché du monde.

Quand le dollar va-t-il s'effondrer?

Un effondrement du dollar ne se produira pas en 2017. En fait, il est peu probable qu'il s'effondre du tout. C'est parce que tous les pays qui ont le pouvoir d'y arriver (la Chine, le Japon et d'autres détenteurs de dollars étrangers) ne veulent pas que cela se produise. Ce n'est pas dans leur meilleur intérêt. Pourquoi mettre en faillite votre meilleur client? Au lieu de cela, le dollar reprendra son déclin progressif au fur et à mesure que ces pays trouveront d'autres marchés.

Que se passerait-il après un effondrement?

Un effondrement soudain du dollar créerait des turbulences économiques mondiales. Les investisseurs se précipiteraient vers d'autres devises, comme l'euro, ou d'autres actifs, tels que l'or et les matières premières. La demande de Treasurys s'effondrerait et les taux d'intérêt augmenteraient. Les prix à l'importation des États-Unis monteraient en flèche, provoquant l'inflation.

U. Les exportations de S. seraient peu onéreuses, étant donné que l'économie a été brièvement stimulée.À long terme, l'inflation, les taux d'intérêt élevés et la volatilité étrangleraient la croissance possible des entreprises. Le chômage s'aggraverait, renvoyant les États-Unis en récession ou même en dépression.

Comment se protéger

Protégez-vous de l'effondrement d'un dollar en vous défendant d'abord d'une baisse graduelle du dollar. Gardez vos actifs bien diversifiés en détenant des fonds communs de placement étrangers, de l'or et d'autres produits de base.

Un effondrement du dollar créerait des turbulences économiques mondiales. Pour répondre à ce genre d'incertitude, vous devez être mobile. Gardez vos actifs liquides, de sorte que vous pouvez les déplacer au besoin. Assurez-vous que vos compétences professionnelles sont transférables. Mettez à jour votre passeport, au cas où les choses vont si mal pour si longtemps que vous devez vous déplacer rapidement dans un autre pays. Ce ne sont que quelques façons de vous protéger et de survivre à un effondrement du dollar.