Décider si vous devriez acheter des obligations municipales (Muni)

Les obligations municipales sont émises par des villes, des États et d'autres entités gouvernementales locales afin de générer des revenus pour des projets publics ciblés qui sont considérés comme servant le plus grand bien. Les gains qu'ils produisent sont exempts d'impôts fédéraux, et il y a de fortes chances qu'ils soient exempts de taxes nationales et locales si elles sont émises dans l'État où vous vivez.

Cela fait-il du munis un investissement parfait?

Peut-être pas.

Munis n'est pas pour tout le monde

Lorsqu'un investisseur achète un véhicule, il exprime la volonté de renoncer à un rendement plus élevé sur ses investissements en échange de ne pas avoir à payer d'impôt sur le gain. C'est une très bonne décision pour les personnes à revenu élevé, mais l'achat d'une obligation imposable qui paie un taux d'intérêt plus élevé a généralement plus de sens pour le reste du monde.

Alors, où vous et votre valeur nette êtes-vous sur l'échelle de should-I-or-should-I-Muni? Posez-vous quelques questions clés avant de décider si vous devriez acheter des obligations municipales:

• Quelle est votre tranche d'imposition fédérale? Si vous ne connaissez pas la réponse, appelez votre comptable. Si vous n'avez pas de comptable, procurez-vous-en un. Si vous êtes un de ces types de bricoleurs qui n'auront pas de comptable, prenez le temps de faire des recherches sur votre tranche d'imposition. Vous ne pouvez pas supposer que cela reste le même d'année en année si votre revenu fluctue.
• Quelle est votre tranche réciproque? Soustrayez votre tranche d'imposition de 100 pour obtenir votre tranche réciproque. Par exemple, si vous avez déterminé que vous êtes dans la fourchette de 33%, alors 100 moins 33 est 66 alors votre tranche réciproque est de 66%.

• Quel est le taux sur le mun que vous considérez? Les obligations exonérées d'impôt à 10 ans les mieux notées rapportent entre 2 et 3. 35% en octobre 2017, mais cela peut dépendre de l'année ou même de la semaine ou du mois. Nous utiliserons la figure du haut dans ce scénario.
• Quel est votre point de basculement municipal? Voici où vous décidez si un véhicule particulier est pour vous. Diviser le rendement - dans ce cas 3. 35 pour cent - par votre taux de réciprocité de 66 pour cent et vous obtiendrez 5. 07 pour cent. C'est votre rendement fiscal équivalent. En d'autres termes, avec tout le reste comme la maturité et la notation étant égal, une obligation imposable qui cède plus de 5. 07 pour cent a plus de sens que le 3. 35 pour cent des obligations exonérées d'impôt pour quelqu'un dans votre tranche d'imposition. Vous pouvez également utiliser une calculatrice Web pour exécuter les nombres.
• Où habitez-vous? Les gains sur toutes les obligations municipales sont exonérés de l'impôt fédéral sur le revenu, mais vous paierez des impôts locaux sur les revenus de munis d'obligations en dehors de votre état. Donc, si vous vivez dans un état fiscal élevé comme la Californie ou New York, l'achat d'une obligation locale munie va ajouter à votre allégement fiscal.Calculez votre taux d'imposition national et local et votre taux de réciprocité, puis dupliquez le processus expliqué ci-dessus.

Vous devriez pouvoir dire en un coup d'œil si un lien muni particulier a du sens pour votre portefeuille après que vous ayez exécuté les numéros plusieurs fois.