Série 63 Examen uniforme de l'état des titres

L'examen de la série 63, également connu sous le nom d'examen de la loi d'État sur les agents de cotation uniformes, est exigé par la plupart des États pour les agents en valeurs mobilières. Ce sont des professionnels de la finance impliqués dans la vente de produits d'investissement au grand public, tels que les conseillers financiers. Pour les conseillers financiers, la série 63 est généralement nécessaire en plus de la série 7. L'examen de la série 63 réussit à démontrer une connaissance minimale des lois et des règlements sur les valeurs mobilières de l'État tels qu'énoncés dans la Loi uniforme.

Notez toutefois que les grandes sociétés de courtage en valeurs mobilières tiennent généralement leurs conseillers financiers à un niveau de connaissance beaucoup plus élevé, exigeant ainsi qu'ils passent l'examen Série 66 plus complet plutôt que la série plus basique. 63. Pour les entreprises ayant une empreinte nationale, l'application de cette norme plus élevée assure également une plus grande uniformité dans la qualité de leurs forces de vente et facilite les déplacements possibles des conseillers financiers par état, y compris les déménagements dans les États qui exigent la série 66. ! --2 ->

L'examen de la série 63 est préparé par l'Association des administrateurs de valeurs mobilières de l'Amérique du Nord (NASAA), tandis que les tests réels sont administrés par la FINRA. NASAA est une organisation représentant les intérêts communs des administrateurs de titres d'État ou des organismes de réglementation. Ces administrateurs sont les personnes dans les gouvernements des États ayant la responsabilité principale de l'application de la Loi uniforme sur les valeurs mobilières, et ils détiennent divers titres, notamment «commissaire», «directeur» ou «secrétaire d'État aux valeurs mobilières». --3 ->

La Loi uniforme sur les valeurs mobilières

Cette loi type a été élaborée en 1956 et adoptée par la plupart des États dans le but d'harmoniser et de normaliser la réglementation des valeurs mobilières à l'échelle nationale. En ce sens, une loi type désigne un projet de loi proposé pour être adopté dans diverses juridictions, tel qu'il est rédigé, sans modifications ni modifications.

Une version révisée de la loi de 2002 a été adoptée par quelques États.

The North American Securities Administrators Association

La North American Securities Administrators Association a été organisée au Kansas en 1916, antidatant les lois fédérales sur les valeurs mobilières adoptées en 1933 et 1934. Depuis sa fondation, la NASAA a commencé à encourager les lois sur les valeurs mobilières. Globalement, les principaux objectifs de la NASAA depuis sa création ont été de protéger le public investisseur contre la fraude et d'accroître l'éthique professionnelle, la qualité et la compétence des professionnels du secteur des valeurs mobilières qui vendent des titres au public.

Lois sur le ciel bleu

Le corps législatif de l'État qui réglemente le secteur des valeurs mobilières, y compris la Loi uniforme sur les valeurs mobilières, est depuis longtemps surnommé «Lois du ciel bleu». La dérivation de cette phrase vient d'une remarque faite par un juge de la Cour suprême du Kansas au début du 20ème siècle, critiquant les stratagèmes d'investissement et les escroqueries qui n'étaient soutenues que par «… tant de pieds de ciel bleu."

Contenu de l'examen

L'examen de la série 63 comporte 65 questions à choix multiples et dure 75 minutes, il évalue la connaissance de la réglementation des valeurs mobilières de l'État en général et de la Loi uniforme sur les valeurs mobilières. ces questions comptent en fait pour le score du candidat Les 5 autres sont des questions expérimentales qui sont considérées pour être incluses dans les futures versions de l'examen Le candidat ne sait pas quelles sont les questions expérimentales qui ne comptent pas.

Réussite à l'examen

La note de passage est de 72%, soit 43 bonnes réponses Il n'y a pas de pénalité pour les mauvaises réponses, donc les candidats doivent deviner quand ils ne sont pas sûrs de la bonne réponse. > Un candidat qui échoue à l'examen de la série 63 doit attendre au moins 30 jours avant de le reprendre.La même règle s'applique à une personne qui a échoué une deuxième fois et qui souhaite en prendre une troisième fois.Après un troisième échec, un candidat doit attendre au moins 180 jours avant de reprendre l'examen. la même règle s'applique à toutes les tentatives infructueuses subséquentes.

S'enregistrer et obtenir une licence

Il existe plusieurs avertissements liés à la réussite de l'examen Série 63.

Premièrement, le candidat est toujours tenu de connaître et de respecter les exigences spécifiques des lois et règlements sur les valeurs mobilières des États dans lesquels il exercera ses activités. Deuxièmement, le fait de réussir l'examen est souvent une condition préalable pour être autorisé à faire des affaires dans un État donné, mais ce n'est pas nécessairement le seul et ne confère jamais automatiquement le droit d'être autorisé ou enregistré dans un État donné. Néanmoins, la NASAA croit fermement que l'examen de la loi uniforme sur les agents de titres permet une meilleure réglementation des titres publics et une meilleure protection du public investisseur en favorisant l'uniformité de cette réglementation et des normes de qualification pour les professionnels de la finance.