Vidéo: #8 Vendre un PUT 2025
La vente de puts n'est pas une stratégie à haut risque. Ce n'est pas plus risqué que d'acheter des actions.
Malgré tout ce que vous avez pu entendre, la vente est une stratégie digne de considération pour presque tous les investisseurs qui achètent des actions. Le trader très haussier qui s'attend à voir une grande variation à la hausse du cours des actions représente la seule catégorie d'investisseurs qui ne devrait pas vendre des options de vente.
Prudence
Le soi-disant " prudent investisseur " se fait dire que l'achat d'actions est une idée d'investissement bonne et conservatrice.
On dit aussi à cet investisseur que vendre des options de vente est beaucoup trop risqué. Comparons deux investisseurs qui font un trade aujourd'hui:
- L'acheteur paie l'investissement en trois jours lorsque le trade "s'installe". Si le cours des actions augmente, le trader gagne un bénéfice. Si le cours de l'action diminue, l'actionnaire subit une perte. Très simple et facile à comprendre.
- Le vendeur de vente recueille de l'argent dès la vente. Il / elle met en place des garanties (pour satisfaire à l'exigence de marge) pour garantir sa capacité à payer le stock - si et quand cela devient nécessaire. Si l'option expire sans valeur, la garantie est libérée et le commerçant conserve la prime en espèces en tant que bénéfice.
Ce n'est pas une proposition risquée pour le vendeur de put qui comprend qu'il ne doit pas vendre plus d'une action pour 100 actions qu'il est prêt à détenir.
La vente d'un trop grand nombre de puts est une proposition risquée, mais en vendre trop représente une mauvaise gestion des risques par le trader. ce n'est pas une réflexion sur la prudence de la stratégie.
Si le cours de l'action chute, l'actionnaire perd toujours de l'argent.
Pour le vendeur vendeur avoir une perte (en supposant que la position est détenue jusqu'à expiration des options):
Le prix de l'action doit être inférieur au prix d'exercice (30 $ dans cet exemple) de
- supérieur à > la prime. EXEMPLE: Si le stock est de 28 $, le vendeur de put doit payer 30 $ pour les actions. Parce qu'ils se négocient à 28 $, c'est une perte de 200 $. Cependant, les 100 $ recueillis plus tôt compensent une partie de cette perte. EXEMPLE: Si le stock est de 29 $. 40, le vendeur de put gagne un bénéfice de 40 $ (prime de 100 $ moins 60 $ de perte sur le prix de l'action).
Le vendeur de put gagne souvent un profit lorsque l'actionnaire perd de l'argent. C'est la partie de la stratégie qui le rend si attrayant. Vous vendez une option de vente (en adoptant une position haussière), le cours des actions baisse et vous réalisez toujours un profit!
EXEMPLE: Le prix de l'action passe de 34 $ à 32 $ et l'actionnaire perd 200 $ pour 100 actions détenues. Le vendeur de put gagne de l'argent car l'option expire sans valeur et le bénéfice est de 100 $ (prime collectée).
- Terminologie
utile pour les traders qui vendent des options de vente
Affecté un avis d'exercice . Lorsque le propriétaire d'une option choisit d'exercer ses droits, alors le compte d'un commerçant qui a une position courte dans cette option spécifique (c'est-à-dire XYZ Jun 20 '14 30 puts) est choisi au hasard et notifié. L'avis informe le commerçant que le titulaire de l'option a exercé une option et qu'il lui a été assigné (par un processus aléatoire) comme étant la personne qui doit honorer les termes du contrat d'option.
- En termes simples: lorsque votre compte est choisi au hasard, vous devez acheter 100 actions au prix d'exercice pour chaque option affectée à votre compte. Il n'y a pas moyen de sortir de ça. Au moment où vous voyez votre compte le matin, les actions ont déjà été achetées.
Option de vente nue
. Un put qui est vendu
- non couvert (aucune compensation, positions réduisant le risque) et le trader n'a pas suffisamment d'argent sur le compte pour payer le stock si cela devient nécessaire. Le commerçant doit emprunter cet argent auprès de son courtier (en utilisant la marge). Put cash-secured. Une vente de put non couverte, mais le trader
- n'a que suffisamment de liquidités sur le compte pour stocker, si cela devient nécessaire. P. S. My eBook
sur Writing Naked Puts est pour le trader qui a déjà une expérience de trading.
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