Vous permet de laisser les échanges quotidiens ou de les gérer activement?

Vous trouvez une configuration commerciale, vous savez où vous placer, vous connaissez le niveau d'arrêt des pertes et vous savez où vous voulez prendre votre profit (cible). La question suivante est, laissez-vous le prix frapper votre stop loss ou cible, et ne faites rien jusqu'à ce que cela se produise? Ou, vous permettez-vous de modifier ces niveaux, en s'adaptant aux conditions actuelles du marché que le prix se déplace? Les deux sont des méthodes viables, mais cela dépend de la façon dont ils sont utilisés.

Après avoir examiné les avantages et les inconvénients de chaque méthode, s'en tenir à la méthode qui convient le mieux à votre stratégie, votre personnalité et votre niveau de compétence.

L'approche «mains-libres»

L'approche de négociation «mains-libres» est utilisée lorsqu'un trader place un ordre d'entrée avec un ordre stop et un ordre cible. Les pertes stop et les cibles compensent les ordres qui maintiennent une perte à un niveau raisonnable (généralement moins de 1% du capital de négociation) ou qui quittent l'opération avec un bénéfice raisonnable pour les conditions. Une fois dans un trade, avec le stop loss et les ordres cibles, le trader attend simplement. Finalement, le prix atteindra le stop loss ou la cible, concluant le trade.

Peu importe ce que fait le marché, le trader laisse le prix atteindre le stop loss ou la cible. La seule exception est s'il y a des nouvelles qui sortent, ou c'est la fin de la journée de négociation. Dans les deux cas, fermez toute la journée les positions juste avant les communiqués de presse prévus ou à la fin de la journée.

L'approche «mains-libres» ne signifie pas que le trader est assis là à ne rien faire pendant qu'il est dans un métier. Ils peuvent continuer à analyser l'action en cours ou trouver des trades dans d'autres instruments.

L'approche de gestion active

Avec une approche de trading de gestion active, un trader a la possibilité d'ajuster les stop loss ou les niveaux cibles, et / ou de quitter un trade plus tôt que prévu.

Le trader peut également choisir de rester dans un trade plus longtemps que prévu initialement (voir: Combien de temps pour tenir vos positions de trading de jour), dans le but de faire un bénéfice plus important.

La gestion active du commerce donne plus de flexibilité à une stratégie de négociation puisque le trader peut s'adapter à ce que le marché fait pendant un trade. Si le prix ne répond pas à leurs attentes, ils peuvent fermer la transaction immédiatement ou rapprocher la perte d'arrêt du point d'entrée afin de réduire la perte.

Si le prix se déplace agressivement vers la cible, ils peuvent repousser leur cible plus loin du point d'entrée, augmentant ainsi le profit potentiel. Alternativement, ils pourraient simplement quitter le commerce dès que l'élan ralentit.

Si le prix se rapproche de la cible, mais commence à se diriger dans l'autre sens, le trader de gestion active peut tout simplement fermer la position, empêchant un trade gagnant de se transformer en perdant.

À mesure que le cours se rapproche de la cible, un trader de gestion active peut déplacer la perte de stop vers la cible, réduisant ainsi la perte (ou verrouillant un gain) à mesure que le cours se rapproche de la cible. C'est ce qu'on appelle une perte d'arrêt de fuite. Typiquement, les day traders ne réduisent leur risque qu'en déplaçant leur stop loss vers leur point d'entrée et en ciblant une fois dans un trade.

Élargir le stop loss - le déplacer plus loin du point d'entrée et de la cible - signifie probablement que le trader ne veut pas accepter la perte ou a un commerce mal planifié et augmente maintenant son risque dans l'espoir que le prix va tourner autour. L'espoir n'a pas sa place dans le day trading.

Voici quelques-unes des tactiques qui peuvent être employées avec une approche active de gestion du commerce. Certaines de ces tactiques semblent très bonnes, en théorie, mais n'excluent pas l'approche non interventionniste. L'approche de gestion active présente également des inconvénients.

Avantages et inconvénients de l'approche non interventionniste

L'approche de négociation non interventionniste - prendre une transaction et la laisser toucher le stop loss ou la cible - est une forme de négociation beaucoup plus simple que l'approche de gestion active. Pour cette raison, les nouveaux traders devraient suivre l'approche de non-intervention.

L'approche «mains-libres» permet des calculs simples pour faire le travail.

Si un trader remporte environ 50% de ses trades, et que sa cible est supérieure à sa perte, il réalisera un profit. Les bénéfices sont basés sur un équilibre entre win-rate et risk / reward.

L'approche «mains-libres» permet aux traders de suivre facilement les statistiques et de voir où ils ont des problèmes. Par exemple, puisque les ordres Stop Loss et Target ne bougent pas une fois qu'une transaction est placée, un trader peut regarder en arrière plusieurs transactions et déterminer si elles peuvent modifier légèrement ces niveaux (sur tous leurs trades) pour obtenir de meilleurs résultats. Un trader peut remarquer que son taux de victoire est en baisse et que le prix se déplace vers la cible (mais ne l'atteint pas), mais inverser et frapper le stop loss. Cette idée permet au trader de réduire légèrement la cible (sur tous les trades), ce qui produira plus de trades gagnants, améliorant ainsi la rentabilité globale.

Cet exemple montre l'inconvénient de l'approche "mains-libres". Un commerçant doit faire des ajustements à tous les métiers (en modifiant leur stratégie), et pas seulement l'actuel. Le trader n'a aucune marge de manœuvre sur les transactions individuelles pour réaliser un profit plus important si le prix évolue très bien, ou pour prendre un bénéfice / perte plus faible si le prix ne se déplace pas bien. Cela dit, à moins que le trader ne sache quand sortir plus tôt des transactions ou sache quand rester pour un plus gros bénéfice (quels sont vos signaux pour le faire?), L'approche de non-intervention est la meilleure.

Avantages et inconvénients de l'approche de la gestion active

La gestion active de la journée exige beaucoup plus de compétences et de contrôle psychologique que la méthode de non-intervention. Bien que, entre de bonnes mains, cela peut être une approche puissante.

Le principal avantage de l'approche de gestion active est qu'un commerçant est autorisé à s'adapter à l'évolution des conditions du marché au cours d'un échange.Alors que l'analyse est effectuée avant le commerce, quelque chose peut changer pendant un échange. Par exemple, le trader peut avoir acheté mais remarque alors un motif d'inversion se formant sur la carte. Le prix n'est plus susceptible d'atteindre leur cible. Le commerçant actif de gestion absorbe cette information et quitte le commerce avant qu'il ne se transforme en une perte.

Il est fort probable qu'une approche de gestion active se traduira par plus de trades gagnants parce que le trader peut sortir pour un bénéfice plus faible (au lieu de le laisser frapper le stop loss) si le prix ne bouge pas comme prévu. Le danger est qu'il peut devenir très facile de toujours prendre de petits profits. De petits profits sont bons de temps en temps, mais si les pertes (quand elles se produisent) sont plus importantes que tous ces petits profits, le trader pourrait finir par perdre de l'argent, même s'il gagne 60% ou 70% de ses transactions.

Puisque le trader sait qu'il peut sortir plus tôt, il peut devenir laxiste dans sa sélection commerciale. Au lieu d'attendre les métiers vraiment bons avec un bon potentiel de profit, ils peuvent prendre n'importe quel commerce car ils savent qu'ils peuvent sortir avec même un bénéfice minime. Mais de tels métiers ne sont généralement pas une probabilité élevée et sont peu susceptibles de produire des gains importants ou un bénéfice global sur de nombreux métiers.

La gestion active du commerce est plus stressante car les décisions sont constamment prises en temps réel. Avec chaque mouvement de prix, le commerçant a des décisions à prendre: Rester dans? Sortez? Déplacez la perte d'arrêt? Déplace la cible? Une telle pression peut entraîner de mauvaises décisions commerciales parce que la discipline, qui est comme un muscle, peut devenir fatiguée.

La plupart des commerçants réussiront mieux avec l'approche des transferts parce qu'il y a moins de réflexion à faire et moins de compétences impliquées. Avec des années de pratique, cependant, un commerçant expérimenté devrait être en mesure de faire plus d'argent avec une approche de gestion active. Les trades gagnants ne sont pas autorisés à se transformer en pertes, les trades gagnants sont maximisés en ajustant la cible pour correspondre aux conditions actuelles, et les trades perdants sont minimisés en sortant lorsque le prix n'agit pas comme prévu. Tout cela signifie que les transactions perdantes devraient être légèrement plus petites en moyenne que l'approche non-interventionnelle, et que le commerce gagnant moyen sera de taille similaire à l'approche non-interventionnelle (certaines victoires seront plus petites, d'autres plus grandes). En raison de l'adaptabilité, le trader de gestion active expérimenté aura probablement un taux de victoire plus élevé que le trader non-concessionnaire.

Trouver la meilleure approche pour vous

Il y a des avantages et des inconvénients à l'approche «mains-libres» et à l'approche de la gestion active. Si vous débutez, utilisez l'approche mains libres. Cette approche vous permet de voir plus facilement où se trouvent les problèmes potentiels. En outre, vous serez en mesure de suivre les mouvements de prix se dérouler (une fois dans un commerce) sans la pression psychologique d'avoir à ajuster vos commandes en fonction de ces mouvements de prix. L'approche «mains-libres» fonctionne bien tant que vous surveillez vos résultats et que vous modifiez subtilement votre stratégie globale lorsque les conditions du marché changent d'un mois à l'autre.De cette façon, vos taux de rendement et de risque / rendement restent en équilibre. Rappelez-vous que vous n'interférez pas avec des transactions individuelles, mais vous pouvez changer votre stratégie / votre plan de trading global lorsque vous remarquez des forces et des faiblesses sur de nombreuses transactions.

À mesure que vous surveillez les prix, vous gagnerez de l'expérience en matière de repérage lorsque vous devriez quitter les positions plus tôt et que vous devriez rester dans des positions plus longues que prévu. Au fur et à mesure que cette compétence se développe, vous pouvez opter pour une approche de gestion active … mais vous n'êtes pas obligé de le faire. La gestion active nécessite plus de concentration et de discipline, il faut donc beaucoup de temps pour exploiter le potentiel de profit de l'adaptation aux conditions actuelles.

Commencez par l'approche mains libres, puis passez progressivement à la gestion active. Pensez à comparer les deux approches, surtout lorsque vous commencez à utiliser la gestion active. Si vous utilisez la gestion active, notez aussi quels auraient été vos résultats quotidiens si vous aviez utilisé l'approche «mains-libres». Il est tout à fait possible que vos résultats soient meilleurs avec l'approche «mains-libres». Stick à n'importe quelle méthode produit les meilleurs résultats. De cette façon, les maths décident quelle est la meilleure approche pour vous, et non l'ego.