Apprendre à propos de Living Wills for Banks

Dans l'usage quotidien, les testaments biologiques sont des directives médicales anticipées données par des individus en prévision d'une éventualité au cours de laquelle ils peuvent être gravement malades ou blessés et incapables de parler pour eux-mêmes. Ils exposent généralement les conditions dans lesquelles l'individu, s'il est gravement malade et incapable de parler pour lui-même, choisit de ne pas être ressuscité. Ils nomment généralement un mandataire de soins de santé, quelqu'un qui est autorisé à agir au nom de la personne inapte qui a délivré le testament de vie.

L'objectif d'un testament de vie pour les banques

Ces dernières années, à la suite de la crise financière de 2008, les régulateurs du monde entier ont exigé que les testaments de vie soient rédigés par banques et institutions financières de diverses autres sortes. Un testament de vie pour une banque ou une autre institution financière indique un plan d'urgence qui est en vente au cas où cette entité deviendrait insolvable et aurait besoin d'être fermée, vendue et / ou divisée.

L'un des aspects fréquemment discutés d'un tel plan est qu'il peut nécessiter des structures d'entreprise beaucoup plus simples que celles utilisées aujourd'hui par les grandes institutions financières multinationales pour minimiser les impôts et / ou alléger les fardeaux réglementaires. Si tel est le cas, la restructuration des institutions financières pour faciliter les testaments de vie peut sérieusement réduire leur rentabilité, limitant ainsi leur capacité à offrir du crédit et peut-être aussi, paradoxalement, à réduire leur solidité financière.

Les implications d'avoir un testament de vie détaillé

Une autre ironie est que les agences de notation ont commencé à indiquer que l'existence d'un testament de vie détaillé peut entraîner une dégradation de la notation d'une entreprise. La raison en est que, avec un testament de vie, il peut être plus facile pour les régulateurs de laisser une institution échouer si elle se heurte à de graves difficultés financières.

En effet, la plupart des raisons de vivre testament est de réduire l'incidence des sociétés financières qui sont «trop gros pour échouer».

Le projet de loi de réforme financière de Dodd-Frank

La réforme financière Dodd-Frank Le projet de loi de 2010 stipule que les sociétés de portefeuille bancaires ayant plus de 50 milliards de dollars d'actifs doivent préparer les testaments de vie et les déposer auprès des organismes de réglementation financière. Au moment du passage, plus de 100 banques et autres sociétés financières ont été touchées. Un certain nombre de sociétés financières étrangères ayant une empreinte limitée aux États-Unis ont demandé une exemption au motif qu'elles ne devraient pas être considérées comme assujetties à la loi en raison de leur taille globale. Les 9 plus grands établissements bancaires des États-Unis ont été tenus de déposer leurs testaments biologiques avant le 1er juillet 2012. Ces banques comprennent:

JPMorgan Chase

• Citigroup
• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Banque de Amérique
• Barclays
• Deutsche Bank
• Credit Suisse
• UBS
• Les résumés des plans de ces banques sont censés pouvoir être consultés par le grand public.Faits saillants de ces testaments de vie comprennent (par «Les banques préparent pour la fin»,

The Wall Street Journal , Juin 26, 2012): Les plans doivent être mis à jour chaque année.

• Les régulateurs peuvent exiger des révisions plus fréquentes.
• Les banques en difficulté peuvent être contraintes de lever plus de capitaux ou de restreindre la croissance.
• La FDIC, en consultation avec la Réserve fédérale, peut démanteler une banque en difficulté.
• Les plus petites banques ont fait face à une date limite de dépôt au 31 décembre 2013 pour soumettre leur testament de vie.

Aussi connu sous:

Plans d'urgence ou plans de résolution pour les banques insolvables ou les institutions financières. Contexte historique:

Si Bear Stearns ou Lehman Brothers avaient des testaments de vie avant de devenir insolvables en 2008, certains observateurs pensent que leurs opérations auraient pu être liquidées de manière ordonnée sans précipiter la crise financière mondiale généralisée. crise économique qui s'est ensuivie. En particulier, la croissance des institutions financières jugées «trop grandes pour faire faillite» sans risquer un effondrement financier et économique généralisé a conduit à l'idée de soi-disant «testament de vie» pour ces entreprises en tant qu'initiative réglementaire destinée à éviter de telles crises. A l'avenir.