Intérêts et crédits d'intérêts seulement

Un prêt à intérêts seulement est un prêt sur lequel vous ne payez que (jusqu'à la fin de la période d'intérêt, qui est souvent de cinq à dix ans). Parce que vous ne payez que des frais d'intérêt chaque mois - par opposition à l'intérêt plus une partie du solde de votre prêt (également appelé principal) - vos paiements sont inférieurs à ceux d'un prêt amortissable traditionnel .

Pour calculer le paiement d'un prêt à intérêt seulement, calculez le solde du prêt en fonction du taux d'intérêt.

Par exemple, si vous devez 100 000 $ à 5%, vous devez 5 000 $ par année ou 416 $. 67 par mois.

• Demandez à notre calculatrice de prêt de faire le calcul pour vous
• Ensuite, comparez les paiements d'intérêts uniquement aux paiements de prêts entièrement amortissables

Les prêts à intérêt seulement se convertissent en prêts amortissables standards (avec des paiements plus élevés) après les intérêts. période "se termine - généralement cinq ou dix ans.

Avantages des prêts à intérêt seulement

Les prêts hypothécaires à intérêt seulement sont attrayants parce que vos versements mensuels sont moins élevés. Quelles sont les raisons populaires (ou tentations) pour aller avec un paiement inférieur?

Acheter une propriété plus chère: un prêt à intérêt seulement vous permet d'acheter une maison plus chère que ce que vous pourriez vous permettre avec une hypothèque à taux fixe standard. Les prêteurs calculent combien vous pouvez emprunter en fonction (en partie) de votre revenu mensuel, en utilisant un ratio d'endettement. Avec des paiements inférieurs requis sur un prêt à intérêt seulement, le montant que vous pouvez emprunter augmente considérablement.

Si vous êtes convaincu que vous serez en mesure de vous permettre une propriété plus chère - plus vous êtes prêt et capable de prendre le risque que les choses ne se passent pas comme prévu - un intérêt seul le prêt le permet.

Libérez de l'argent: des paiements inférieurs à vous permettent également de choisir comment et où vous placez votre argent. Si vous voulez, vous pouvez certainement mettre de l'argent supplémentaire sur votre hypothèque chaque mois, plus ou moins en miroir d'un paiement standard "entièrement amortissable".

Ou bien, vous pouvez investir l'argent dans autre chose (comme une entreprise ou d'autres objectifs financiers) - vous avez le choix. La plupart des prêts de retournement de maison ne sont utiles que dans le but de maximiser le montant d'argent allant vers des améliorations.

Gardez les coûts bas: parfois, un paiement d'intérêt seulement est le seul paiement que vous pourrez vous permettre. Vous pourriez choisir une propriété peu coûteuse, mais encore venir à court de fonds mensuels. Les prêts à intérêt seulement vous donnent une alternative au paiement du loyer - mais il y a des risques à emprunter cette route.

Il est important de faire la distinction entre les vrais avantages et la tentation d'un paiement inférieur. Les prêts à intérêt seulement ne fonctionnent que lorsque vous les utilisez correctement - dans le cadre d'une stratégie (et pas seulement un moyen de garder vos dépenses faibles).

Par exemple, il s'agit d'une bonne option lorsque vous avez un revenu irrégulier (si vous obtenez des primes ou des commissions variables au lieu d'un salaire mensuel régulier, par exemple).Cela pourrait vous aider à réduire vos obligations mensuelles et à faire de gros paiements forfaitaires pour réduire votre capital lorsque vous avez de l'argent supplémentaire. Bien sûr, vous devez vraiment suivre ce plan.

Vous pouvez également personnaliser votre calendrier d'amortissement avec un prêt à intérêt seulement. Voyez comment fonctionne l'amortissement pour plus de détails sur la façon dont l'amortissement affecte votre prêt hypothécaire.

Dans de nombreux cas, votre paiement supplémentaire par rapport au capital entraînera un paiement inférieur requis dans les mois suivants (parce que le montant en principal sur lequel vous payez des intérêts a diminué). Vérifiez auprès de votre prêteur, car certains prêts ne permettent pas d'ajuster le paiement (ou le paiement n'est pas ajusté immédiatement ).

Inconvénients d'intérêt seulement

Ce paiement mensuel moins élevé a un coût. Alors, qu'abandonnez-vous lorsque vous ne payez que des intérêts sur votre prêt?

Pas d'équité: vous ne construisez pas d'équité dans votre maison avec un prêt hypothécaire à intérêt seulement. Vous pouvez accumuler des capitaux propres si vous effectuez des paiements supplémentaires, mais le prêt n'encourage pas cela par la conception. Vous aurez plus de mal à utiliser les prêts sur valeur domiciliaire à l'avenir si vous avez besoin d'argent pour des mises à niveau.

Risque sous-marin: le remboursement de votre solde de prêt est utile pour de nombreuses raisons. L'un d'eux est de réduire vos risques quand vient le temps de vendre.

Si votre maison perd de la valeur après l'achat, il est possible que vous deviez plus sur la maison que vous ne pouvez le vendre (connu comme étant à l'envers ou sous l'eau). Si cela arrive, vous devrez écrire un chèque important juste pour vendre votre maison.

En repoussant l'inévitable: vous devrez rembourser le prêt un jour, et les prêts à intérêt seulement rendent cette journée plus difficile - le jour viendra . Nous aimons croire que nous serons dans une meilleure position à l'avenir, mais il est sage d'acheter ce que vous pouvez facilement vous permettre maintenant.

Si vous ne payez que des intérêts, vous devrez exactement le même montant en 10 ans que vous devez - vous ne faites que rembourser une dette au lieu de la rembourser ou d'améliorer votre situation.

Exemple: supposez que vous achetez une maison pour 300 000 $ et que vous empruntez 80% (ou 240 000 $). Si vous effectuez des versements d'intérêts seulement, vous devez 240 000 $ à cette maison (jusqu'à la fin de la période d'intérêt seulement). Si la maison perd de la valeur et ne vaut que 280 000 $ lorsque vous la vendez, vous n'obtiendrez pas votre plein 60 000 $ de l'acompte. Si le prix tombe en dessous de 240 000 $ lorsque vous vendez, vous devrez payer de votre poche pour rembourser votre prêteur et obtenir le privilège sur votre maison enlevée.

Bien sûr, vous devez payer votre prêt d'une manière ou d'une autre. Habituellement, vous finissez par vendre la maison ou refinancer l'hypothèque pour rembourser un prêt à intérêt seulement. Si vous finissez par garder le prêt et la maison, vous devrez éventuellement commencer à payer le capital avec chaque paiement mensuel. Encore une fois, cette conversion pourrait avoir lieu après 10 ans. Votre contrat de prêt expliquera exactement quand la période d'intérêt seulement se termine et ce qui se passe ensuite.

Les prêts à intérêt seulement ne sont pas nécessairement mauvais. Mais ils sont souvent utilisés pour de mauvaises raisons.Si vous avez une stratégie solide pour les utilisations alternatives de l'argent que vous auriez autrement payer pour le principal (et une stratégie pour se débarrasser de la dette), alors ils peuvent bien fonctionner. Choisir un prêt d'intérêt seulement dans le seul but d'acheter une maison plus chère est une approche risquée.