L'optimiste mais inquiet Bull

Hausse des marchés; Markets Fall

Autant que la plupart d'entre nous aiment croire que nous avons du talent quand il s'agit de prédire quand le marché boursier va monter ou descendre, la vérité est que les marchés ont leurs hauts et leurs bas. Parfois, les taureaux gagnent et parfois les ours gagnent. Et cela devrait convenir à l'investisseur intelligent.

Une triste vérité est que trop d'investisseurs individuels déchargent leurs avoirs après une baisse significative .

Cela se traduit non seulement par une perte, mais encore pire - ceux qui vendent à des prix qui s'avèrent proches des creux ratent à nouveau en ne participant pas au prochain grand rallye. Ce n'est (clairement) aucun moyen d'augmenter votre valeur nette à long terme.

Un bon conseil général est facile à trouver: Si vous êtes un investisseur individuel, n'essayez pas de chronométrer le marché lorsque vous investissez à long terme . Bien qu'il soit compréhensible que les gens deviennent effrayés lors des replis boursiers et euphoriques lors des rallyes, la route la plus sûre vers le succès est de suivre votre plan d'investissement sans essayer de deviner où le marché se dirige ensuite. Si vous ne vous sentez pas suffisamment qualifié pour faire votre propre plan, il existe de nombreux conseillers en placement de bonne réputation (qui facturent des frais, pas des commissions) qui offrent d'excellents conseils.

Options pour le sauvetage

Si vous êtes quelqu'un qui se sentait si mal à l'aise avec l'actionnariat sur les marchés en déclin que vous deviez vendre quand la pression des pertes sans cesse croissantes devenait trop difficile à supporter, alors le problème peut être que vous avez été trop agressif dans votre sélection d'actions.

Une façon d'atténuer ce problème est de devenir un investisseur passif, en utilisant des fonds indiciels.

Une autre façon d'éviter autant d'inconfort pendant les marchés baissiers est de couvrir votre portefeuille avec l'une des stratégies d'options les plus conservatrices. Options - l'outil d'investissement conservateur et polyvalent - peut vous aider à éviter de prendre des décisions entraînant une catastrophe financière.

Si vous êtes un investisseur à long terme (les traders à court terme ont un état d'esprit différent et un style de négociation différent) qui pense parfois à posséder des investissements plus sûrs qui viennent avec une assurance intégrée contre un perte énorme, alors les options peuvent être votre salut. Mais s'il vous plaît comprendre: Les options doivent être utilisées à bon escient pour atteindre la tranquillité d'esprit qui vient avec la sécurité.

Stratégies d'options pour les investisseurs à long terme haussiers (mais effrayés)

• Une technique très agressive qui vous permet de rester pleinement investi , mais qui protège l'ensemble du portefeuille. NOTE: "Protège l'ensemble du portefeuille" ne signifie pas que vous ne perdrez jamais d'argent. Au lieu de cela, cela signifie: Si vous payez une prime - tout comme avec une police d'assurance - alors toutes les pertes se limitent à une somme prédéterminée (et j'espère que vous l'acceptez).En d'autres termes, une chute boursière entraînera une perte monétaire, mais votre portefeuille survivra.
  Vous pouvez obtenir ces résultats en choisissant l'un des plans suivants:

1. Acheter des options de vente . Soit acheter une option pour chaque 100 actions de votre portefeuille. Ou achetez suffisamment d'options de vente sur l'indice S & P 500 (SPX) pour couvrir la majorité de vos pertes lorsque le marché dégringole. Cela ne fonctionne que lorsque votre portefeuille est fortement corrélé avec l'indice dont vous achetez les puts.
2. Remplacez chaque tranche de 100 actions par une option d'achat à plus long terme Delta - dans le cours. Vous ne pouvez jamais perdre plus que le coût de l'option, ce qui limite les pertes. Le coût de cette protection est la prime horaire (c'est-à-dire la partie de la prime qui excède la valeur intrinsèque ) de l'option payée pour vos options

• Méthode de protection limitée cash (au lieu de vous percevoir un paiement en espèces), mais qui limitent vos bénéfices potentiels. Ce n'est pas un petit sacrifice pour l'investisseur qui est vraiment haussier, mais qui est très attrayant pour l'investisseur qui cherche à augmenter le marché.
  Le meilleur moyen d'adopter ce plan est de vendre (écrire) une option d'achat pour 100 actions détenues. Cette stratégie est connue sous le nom call call writing .
  Une stratégie équivalente qui peut être appliquée lorsque vous investissez de l'argent frais dans votre portefeuille de marché est la vente à découvert d'options de vente . Le risque / la récompense est le même que l'écriture des appels couverts lorsque le prix d'exercice et l'expiration sont identiques.

Pour l'investisseur intelligent, il existe des stratégies d'options simples que vous pouvez utiliser pour accomplir deux choses: Premièrement, vous demeurez investi sur le marché, participant lorsque les marchés se redressent. Deuxièmement, vous détenez une protection pour tout ou partie de votre portefeuille d'investissement - juste au cas où un marché baissier émergerait.