Compagnies d'assurance notes financières

Les notations financières de l'assureur sont des facteurs que vous devez prendre en compte lors de la sélection d'une compagnie d'assurance. Quatre grandes sociétés de services financiers fournissent des cotes d'assurance aux États-Unis. Ceux-ci incluent Fitch Ratings, A.M. Best, Standard and Poor's et Moody's. Trois des sociétés (Fitch, S & P et Moody's) fournissent des notations financières pour les assureurs et d'autres types d'entreprises.

A. M. Best tarifs compagnies d'assurance seulement.

Systèmes de notation

Chacune des quatre sociétés a développé un système de notation qui utilise une ou plusieurs lettres de l'alphabet pour décrire la situation financière de l'assureur. Les évaluations vont généralement de «excellent» ou «supérieur» à «pauvre» ou «en difficulté». Alors que les entreprises utilisent des données similaires pour calculer leurs notes, il n'y a pas deux systèmes identiques.

Les agences de notation considèrent à la fois les facteurs qualitatifs et quantitatifs lors de la notation d'un assureur. Les facteurs quantitatifs comprennent le compte de résultat de l'assureur, son bilan et ses ratios de pertes et de dépenses. Les facteurs qualitatifs peuvent inclure la philosophie de l'entreprise, la qualité de sa gestion et son appétit pour le risque.

Les agences de notation produisent plusieurs notations pour chaque assureur. Une note peut s'appliquer à la solidité financière d'un assureur alors qu'une autre reflète sa capacité à payer sa dette à long terme. Les notations de solidité financière des quatre sociétés sont présentées dans le tableau ci-dessous.

Les notations inférieures à B (ou C +) ont été omises.

Le fait que les classements apparaissent dans la même ligne et non signifie qu'ils sont équivalents entre eux. Par exemple, la notation AA de S & P peut différer quelque peu de la notation Aa de Moody's. Parce que les systèmes de notation varient, c'est une bonne idée de prendre en compte les notes de plusieurs sources lors de l'évaluation d'un assureur.

Notations de la solidité financière des assureurs

FITCH	AM Meilleur	S & P	MOODY'S
AAA	A ++, A +	AAA	Aaa
Capacité exceptionnellement forte de payer des engagements financiers	Capacité supérieure à respecter les obligations permanentes	Fortes caractéristiques de sécurité financière. Note S & P la plus élevée	Sécurité financière exceptionnelle. Position fondamentalement forte.
AA	Sans objet	AA	Aa
Très forte capacité à payer les engagements financiers	Les entreprises notées A + sont inférieures d'un cran à celles notées A ++	Sécurité financière très forte caractéristiques	Excellente sécurité financière.
A	A, <- A	A	Forte capacité à payer un engagement financier
Très forte capacité à honorer ses engagements financiers	Fortes caractéristiques de sécurité financière	> Bonne sécurité financière. BBB	B ++, B +
BBB	Baa	Capacité financière suffisante pour honorer les engagements financiers	Bonne capacité à honorer les obligations financières
Bonnes garanties financières	Garantie financière suffisante < BB	B,	BB
Ba	Vulnérabilité élevée au risque de défaut mais flexibilité pour honorer les engagements financiers	Capacité loyale de respecter les engagements financiers	Caractéristiques de la sécurité financière marginale < Sécurité financière douteuse
B	C ++, C +	B	B
Risque de défaut important avec une marge de sécurité limitée		Capacité marginale de respecter ses obligations d'assurance en cours.	Faible caractéristiques de sécurité financière
Sécurité financière médiocre Limites des notations	Les notations de solidité financière sont «prospectives». Autrement dit, ils constituent des prédictions de la capacité future des assureurs à respecter leurs obligations financières. L'obligation principale d'un assureur est de faire des paiements de sinistre à (ou pour le compte) des souscripteurs. Les assureurs peuvent également avoir des obligations contractuelles envers les réassureurs et d'autres parties.	Une note de crédit est	et non

une garantie de la performance future d'un assureur. Les agences de notation attribuent des notes aux assureurs en fonction de certaines hypothèses. Ces hypothèses peuvent s'avérer fausses.

Les classifications utilisées par les cabinets de notation sont assez larges, de sorte que chaque classification est susceptible d'inclure un grand nombre d'assureurs. Par exemple, des centaines de compagnies d'assurance peuvent se qualifier pour la notation AA de S & P. Alors que ces assureurs ont des similitudes, ils ne sont pas des risques de crédit identiques.

Les notations des compagnies d'assurance reflètent la capacité financière des assureurs à payer les sinistres. Ils ne constituent pas une mesure de la qualité des services de traitement des réclamations des assureurs. Le fait qu'un assureur puisse payer des réclamations ne signifie pas qu'il le fera efficacement ou efficacement.